En la actualidad, se hace hincapié en las variedades de prosperidad del ciclo químico, los activos básicos y las acciones de crecimiento que se han subestimado claramente. Creemos que algunas de las variedades que entran en el ciclo económico de la oferta y la demanda, la elasticidad de los precios es grande, es la primera opción de las variedades de rebote químico; Con la ventaja competitiva de toda la cadena industrial y la fuerte certeza del crecimiento, la evaluación y las expectativas se encuentran en la parte inferior de la región, desde el punto de vista a medio y largo plazo, la tasa de rendimiento esperada aumenta; El objetivo de crecimiento de los nuevos materiales relacionados con las industrias emergentes se enfrenta a una disminución de los beneficios a corto plazo, a medida que la demanda descendente se estabilice y se recupere, esperamos que la recuperación de los beneficios y la valoración comience.
Sosa cáustica: la demanda de sosa cáustica estabilizada por el vidrio flotado, la demanda de vidrio fotovoltaico, carbonato de litio y la mejora de las exportaciones impulsan la demanda incremental, la capacidad de producción adicional de la industria este año es muy pequeña, la oferta y la demanda se convertirá en escasez de un equilibrio apretado, las existencias de la fábrica se reducen rápidamente a 460000 toneladas en la actualidad. Recomendación: tecnología de doble anillo, Shandong Haihua Co.Ltd(000822) , Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) , Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) , Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) , Sichuan Hebang Biotechnology Co.Ltd(603077) , Jiangsu Huachang Chemical Co.Ltd(002274) , etc. Cadena de ácido sulfúrico de azufre: los precios mundiales del petróleo y el gas aumentaron bruscamente, la carga de refinerías en el extranjero disminuyó, la escasez de oferta y demanda condujo al aumento de los precios del azufre, mientras que el auge de la industria química mundial del fósforo en el lado de la demanda fue mayor, lo que apoyó el aumento de los precios del azufre y el ácido sulfúrico. El 1 de junio, Guangdong guangye Cloud Sulfur Mining Co., Ltd. Aumentó su oferta de reducción de la oferta de concentrado de azufre en Guangdong en 120 Yuan / tonelada en junio, y la oferta de fábrica de mineral físico aumentó a 1509 Yuan / tonelada, Lo Recomendado Guangxi Yuegui Guangye Holdings Co.Ltd(000833) . Recursos energéticos: en el supuesto de que la demanda es relativamente estable, las empresas energéticas tienen un mayor margen de mejora de los beneficios debido al bajo nivel de gastos de capital a largo plazo, la protección del medio ambiente y el Fondo de neutralización del carbono que limitan la expansión de la oferta, mientras que las emergencias geopolíticas catalizan La tendencia al alza de los precios. Recomendación: CNOOC, Guanghui Energy Co.Ltd(600256) , etc. Agroquímica: la Alta prosperidad de los cultivos alimentarios en todo el mundo, impulsando la demanda de fertilizantes y pesticidas en los tramos superiores, recomienda fertilizantes potásicos ( Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) , Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) \ ), pesticidas ( Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) \ , Shandong Weifang Rainbow Chemical Co.Ltd(301035) , 6036
[industria química del fósforo] creemos que la industria química del fósforo es una de las pocas cadenas industriales de la industria química que ha completado básicamente la integración de los recursos aguas arriba, y ha formado una Sub – industria de desarrollo integrado, aguas abajo se utiliza principalmente en el campo de la agroquímica con una fuerte propiedad rígida, Mientras que la nueva tendencia energética abre el crecimiento a medio y largo plazo. Después de la reforma del lado de la oferta en los últimos a ños, la roca fosfática ha alcanzado básicamente el equilibrio entre la oferta y la demanda. La inspección de Seguridad de este año ha llevado a una mayor reducción de la producción de la empresa de roca fosfática, mientras que la venta de plomo ha reducido la cantidad de roca fosfórica que circula en el mercado. Se espera que el precio de la roca fosfórica China se acerque gradualmente al precio en el extranjero. En el contexto de la prosperidad a medio y largo plazo, la elasticidad del mineral fosfórico es relativamente grande. En la actualidad, la última cotización es de 904 Yuan / tonelada, un 40% más que a principios de año. Se recomienda. Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) etc.
[Growth Plate] 1) high quality growth Leading Chemical Leading Company has been tested on Barrier and Competitiveness, Strong Core Competitiveness, prominent Future Growth, recommended: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) \ Satellite Chemistry, Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) etc. Crecimiento de nuevos materiales: centrarse en el foso profundo, el gran espacio de sustitución doméstico de los nuevos materiales aguas arriba, recomendar: SK Hynix, almacenamiento de Yangtze y otros grandes clientes extranjeros en la cadena de suministro de materiales semiconductores líder – – – – Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) ; Película óptica + resina especial de liberación rápida, cadena industrial completa, rica reserva de productos de nuevos fabricantes de plataformas de materiales – – – – Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208) . Crecimiento del consumo: centrarse en toda la cadena industrial, líder de la capacidad de transferencia de costos, recomendado: cápsula vegetal, líder de la pista de Subdivisión de carne artificial – – – – Shandong Head Co.Ltd(002810) ; La demanda final es rígida, el único líder mundial de la serie de derivados de vitamina D3 que tiene la ventaja de toda la cadena industrial – – – – Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) .
Consejos de riesgo: el crecimiento macroeconómico es inferior a lo esperado; Los precios de los productos fluctúan considerablemente; La caída de los precios internacionales del petróleo; El progreso de la construcción del nuevo proyecto no está a la altura de las expectativas; La epidemia se repite y así sucesivamente.
