Reanudar la producción para acelerar el progreso, el consumo de materiales de construcción valorados para la reparación. La reanudación de la producción en Shanghai se aceleró en junio. El 29 de mayo, Shanghái publicó el “Plan de Acción de Shanghái para acelerar la recuperación económica y la revitalización”, en el que se señala que se promoverá el desarrollo saludable de la inversión en desarrollo inmobiliario, se establecerá un canal verde para la aprobación previa de los proyectos inmobiliarios, se pondrá en marcha un nuevo lote de Proyectos de vivienda comercial de nueva construcción orientados al mercado para su inclusión en la lista y suministro, y se acortará a ún más el tiempo de todo el proceso de desarrollo, adquisición de tierras, inicio y venta. La tasa de apoyo a la infraestructura urbana de los nuevos proyectos de construcción de viviendas puede prorrogarse por tres meses, mejorar la política inmobiliaria, apoyar la demanda de viviendas rígidas y mejoradas, y se espera que la situación actual de los fondos de las empresas inmobiliarias mejore. Creemos que el nivel de capital de las empresas inmobiliarias había mejorado ligeramente antes de la epidemia de Shanghái en marzo, pero sólo lo suficiente para evitar el impago de la deuda en lugar de impulsar el negocio original. Tras la reanudación del trabajo y la reanudación de la producción, junto con la política de rescate inmobiliario, la mejora de la situación financiera de las empresas inmobiliarias dará un paso más, se espera que el proyecto original de existencias siga avanzando. 2021q4, debido a la ocurrencia de eventos de riesgo de la empresa inmobiliaria, los datos de terminación de bienes raíces se deslizan en un alto nivel, lo que es contrario a la Ley de transmisión de datos de terminación de la industria inmobiliaria. Creemos que con la mejora de la superficie del Fondo, el proyecto de stock avanza, Los datos de terminación de bienes raíces se espera que mejoren a corto plazo y promuevan directamente la demanda de materiales de construcción de consumo. Al mismo tiempo, las políticas locales de ventas de bienes raíces se aflojan, se espera que los datos de ventas mejoren y conduzcan a los materiales de construcción de consumo para dar la bienvenida a la valoración del mercado de reparación. Teniendo en cuenta que la industria de materiales de construcción todavía se enfrenta a factores de riesgo inciertos, como el aumento de las materias primas, la estabilidad del rendimiento y el rendimiento de los principales segmentos de la industria serán mejores que otras empresas, todavía se recomienda firmemente que los principales segmentos de la industria de materiales de construcción de consumo. Además, todavía estamos promoviendo la cadena no inmobiliaria en la industria de alta prosperidad arena de cuarzo de alta pureza, Plataforma de trabajo de alta altitud industria de alquiler.
Revisión del mercado esta semana: Esta semana (2022 / 05 / 30 – 2022 / 06 / 02) El índice de materiales de construcción (CITIC) aumentó un 2,4%, en comparación con Shanghai y Shenzhen 300 exceso de rendimiento del 0,2%. A principios de año hasta la fecha, la tasa de rendimiento de la placa de materiales de construcción es de – 13,1%, en comparación con la tasa de rendimiento excedente de Shanghai y Shenzhen 300 es de 4,1%. La semana pasada, el rendimiento óptimo de la cartera fue del 1,1%, en comparación con el rendimiento excesivo del índice de materiales de construcción de – 7,2%, rendimiento acumulado / rendimiento excesivo de – 11,0% / – 7,2%.
Resumen de los datos semanales de los materiales de construcción: Esta semana el precio medio nacional del vidrio flotado es de 96,8 Yuan / Caja de peso, cambio de anillo / año – 6,4% / – 31,9%; Las existencias de 68,06 millones de cajas pesadas aumentaron un 1,2% mes tras mes y un 349,2% año tras año. La situación epidémica y la demanda tienen un doble impacto, el vidrio se mantiene débil. El precio medio nacional de los hilados de bobinado directo de esta semana fue de 6.200 Yuan / tonelada, el mismo que la semana pasada; El precio medio de los hilados electrónicos es de 9.000 Yuan / tonelada, el mismo que la semana pasada. La fibra de vidrio todavía mantiene un estrecho equilibrio entre la oferta y la demanda. El precio medio de transacción en el mercado nacional del cemento esta semana fue de 481 Yuan / tonelada, una disminución del 1,2% en comparación con el mes anterior. La tasa de entrega de cemento de esta semana fue del 63,0%, 0,7% inferior a la del mes anterior. La relación de capacidad de almacenamiento fue de 69,5% y la relación de ciclo fue de 0,7 PCT. En la actualidad, el impacto de la situación epidémica en la construcción de la industria de la construcción se debilita en todo el país, el rendimiento de los datos de envío es débil y la capacidad de almacenamiento es mejor que los datos.
La capacidad de producción de vidrio plano ha aumentado, la capacidad de producción de fibra de vidrio y las existencias han aumentado simultáneamente: a finales de mayo, la capacidad de fusión de vidrio plano en la producción diaria de 174100 toneladas, en comparación con 22 a finales de abril de 2.050 toneladas / día, la capacidad de producción se ha recuperado, cerca del nivel más alto de la historia. La capacidad de producción de la industria de fibra de vidrio aumentó en mayo, con una capacidad de producción de 6.375000 toneladas (anualizada), un aumento de 182000 toneladas en comparación con finales de abril; Las existencias de fibra de vidrio a finales de mayo ascendieron a 393000 toneladas, lo que representa un aumento de 56.000 toneladas con respecto a finales de abril.
Propuestas de inversión y objetivos de inversión
Optimista sobre la placa fotovoltaica / nuevos materiales, recomendar Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) ( Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) , comprar); Se recomiendan variedades beneficiosas de la cadena de la industria de la construcción de capital Sobute New Materials Co.Ltd(603916) ( Sobute New Materials Co.Ltd(603916) , Buy); En el contexto de la mejora prevista de la política de adiciones a la infraestructura y bienes raíces, se recomienda prestar atención a Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ( Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , sin calificación) y Anhui Conch Cement Company Limited(600585) ( Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , sin calificación). A largo plazo favorece el grifo impermeable Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , comprar). Además, se recomiendan nuevos materiales y se espera que la placa utg crezca rápidamente. Combinación preferida la próxima semana: Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) , Sobute New Materials Co.Ltd(603916) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552)
Indicación del riesgo
La tasa de crecimiento de la inversión en infraestructura y bienes raíces no alcanzó las expectativas y los precios de las materias primas fluctuaron considerablemente.
