Punto de vista básico
Desde mayo, la política de crecimiento estable en vigor, las expectativas pesimistas del mercado para la reparación, la nueva placa de energía se recuperó significativamente. En cuanto a la energía fotovoltaica, la demanda de instalaciones externas de China superó las expectativas debido a la continua promoción de las políticas en el extranjero y China, y la demanda de instalaciones distribuidas siguió aumentando rápidamente. En el seguimiento, se espera que la demanda en el extranjero supere las expectativas de crecimiento, junto con la política china para seguir promoviendo la construcción de la gran base de proyectos de energía solar, la industria fotovoltaica se espera que aumente sin cambios. En la cadena industrial, el aumento de los precios de los materiales de silicio no disminuye, la presión de los costos de los componentes se ve afectada, y la presión de los componentes de carga de la batería es limitada. Se espera que los precios del silicio a corto plazo sigan siendo difíciles de bajar debido al aumento de la demanda terminal, pero el margen de aumento se ha reducido gradualmente. El seguimiento sigue siendo optimista sobre el crecimiento de la placa fotovoltaica, se recomienda centrarse en los componentes y el enlace inversor de la empresa principal.
En cuanto a la energía eólica, la reciente aceleración de la escala de licitación para la demanda de energía eólica para proporcionar un fuerte apoyo a la instalación, superponiendo la tendencia a la baja del precio unitario de los ventiladores, la industria de la energía eólica sigue siendo optimista sobre el espacio de desarrollo. Posteriormente, con la puesta en marcha del proyecto de la gran base de energía eólica en tierra y el nuevo proyecto de energía eólica en el mar, se espera que el paisaje de la energía eólica mejore gradualmente y forme un fuerte apoyo a la demanda general aguas abajo. Se sugiere que se preste especial atención a las empresas de piezas de repuesto.
En cuanto a la electricidad de litio, el impacto de la política de estímulo del consumo de automóviles de China ha llegado a la tierra uno tras otro, las expectativas del mercado sobre la situación económica después de la mejora de la situación epidémica han sido restauradas, la industria automotriz mostró una tendencia de calentamiento en mayo. Con la reanudación de la producción y la escalada gradual de las empresas de automóviles de Shanghái, se espera que la capacidad instalada de litio aumente aún más. En el futuro, la dirección de la batería de litio a corto plazo todavía tiene más espacio para la reparación al alza. Se sugiere que se preste especial atención a las principales empresas de baterías de litio con una valoración relativamente baja, as í como a las operaciones de baterías de litio con una valoración relativamente barata y un crecimiento relativamente determinado.
Resultados del mercado el mes pasado
Entre el 5 de mayo de 2022 y el 31 de mayo de 2021, el índice de Shanghai aumentó un 0,28%, el Shanghai y Shenzhen 300 aumentaron un 0,05%, el GEM aumentó un 2,1% y el CSI 1000 un 1,41%. En mayo, las tres principales industrias con rendimientos positivos fueron SW Automotive, SW Power equipment, SW Machinery Equipment. Las tres últimas industrias fueron SW real estate, SW Bank y SW non – Bank Finance. En cada Sub – placa, el índice fotovoltaico aumentó un 1,49%, la placa ganó el índice de Shanghai 1,21 puntos porcentuales. El índice de energía eólica aumentó un 3,62%, superando el índice de Shanghái en 3,34 puntos porcentuales. El índice de baterías aumentó un 6,39%, superando el índice de Shanghai en 6,11 puntos porcentuales.
Entre el 5 de mayo de 2022 y el 31 de mayo de 2021, las cinco principales acciones de la placa de baterías SW aumentaron un 14,65%, un 11,30%, un 9,54%, un 9,19% y un 8,91%, respectivamente. Las cinco principales acciones de SW PV aumentaron un 12,47%, un 7,63%, un 7,33%, un 6,30% y un 6,17%, respectivamente. Las cinco principales acciones de SW wind power aumentaron un 10,56%, 9,62%, 8,91%, 7,37% y 7,33%, respectivamente.
Dinámica de las principales empresas
1. Tianqi Lithium Corporation(002466) ( Tianqi Lithium Corporation(002466) ): la empresa firmó el Acuerdo de asociación estratégica con China Innovation Airlines; En el acuerdo estratégico firmado se acordó que la empresa y China Innovation Aviation formarían una profunda asociación estratégica, y ambas partes decidieron trabajar juntas para llevar a cabo la inversión conjunta y la cooperación en materia de investigación y desarrollo en esferas como los materiales básicos y de baterías, los nuevos materiales, las sales de litio y las minas de litio.
2. Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ( Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ): el anuncio dice que el nombre actual de la empresa se llama ” Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) “, con el fin de reflejar mejor el diseño estratégico de la empresa y la orientación principal del negocio, el 16 de mayo la abreviatura de valores cambió a “Longji Green Energy”.
3. Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) ( Jiangsu Sunshine Co.Ltd(600220) ): la empresa firmó recientemente un memorando de entendimiento con jemse sobre la cooperación en el negocio de la mina de litio en Argentina en Hefei, Provincia de Anhui, China, a través de la firma de la nube de red. El contenido incluye que la parte a proporcionará a la parte B los derechos de exploración y minería de los recursos minerales de litio potenciales con una superficie de exploración de aproximadamente 17.000 hectáreas de acuerdo con la legislación local y la condición de que los derechos mineros de jemse sean válidos.
4. Eve Energy Co.Ltd(300014) ( Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) ): la compañía anunció que planea firmar un acuerdo de inversión con el Comité Administrativo de la zona de alta tecnología de Yuxi de la provincia de Yunnan sobre la inversión y construcción de proyectos de producción de baterías de litio en la zona de Longquan de la zona de desarrollo industrial de alta tecnología de Yuxi. El proyecto tiene previsto invertir 3.000 millones de yuan en la construcción de baterías de almacenamiento de energía de 10 GWh, de las cuales 2.100 millones de yuan en activos fijos.
5. Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ( China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ): el anuncio de la empresa dice que la capacidad de integración de la empresa se ampliará, los proyectos de inversión incluyen Qujing 10gw batería de alta eficiencia, 5gw proyecto de componentes, Hefei 11gw proyecto de reconstrucción y expansión de componentes de alta potencia, la inversión estimada es de 10.290 millones de yuan, que representa el 62,38% de los activos netos auditados en el último período. El mismo día se anunció que se ajustaría la distribución de los beneficios y el plan de conversión del Fondo de reserva de capital en capital social para 2021, y que se asignarían 1,5 yuan a 10 transferencias y 4 Transferencias después del ajuste.
6. Tbea Co.Ltd(600089) ( Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ): para aprovechar las oportunidades del mercado y acelerar el desarrollo de los recursos fotovoltaicos, el anuncio de la empresa dice que Xinjiang New Energy Co., Ltd (en adelante denominada New Energy Company) invertirá y construirá el proyecto fotovoltaico Wenxi de 100 MW con una inversión total de 479747477 millones de yuan.
7. Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ) ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ) ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ) ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ) ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ) \ ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ) ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ) ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ) \ ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ) \ \ \ \ GFL Investment tendrá alrededor del 16,7% de las acciones en los ee.u u. Después del Acuerdo.
8. Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) ( Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) ): la empresa anunció que, con el fin de acelerar la construcción de una base industrial de Lagos de sal de clase mundial y ampliar la cadena de la industria del litio, la empresa tiene previsto invertir en un nuevo proyecto de integración básica de sales de litio de 40.000 toneladas / a ño, con una inversión total de 7.080 millones de yuan. It is reported that the project is proposed to build a New production of 20000 tons of Battery – Grade lithium carbonate and 20000 tons of lithium Chloride, the project construction cycle 24 months, the Construction Site in the chalkhan potassium lithium Industrial Park of the company.
Consejos de riesgo: la política industrial está por debajo de las expectativas, la preferencia por el estilo de mercado, la tecnología, la competencia y el riesgo de la ruta de la política.
