Puntos de inversión:
De cara al segundo semestre de 2022, se sugiere elegir la dirección desde el punto de vista del apoyo a la demanda descendente. En primer lugar, la demanda de alimentos tiene características rígidas, la cuestión de la seguridad alimentaria mundial después de la epidemia ha recibido gran atención de todos los países, y el conflicto ruso – ucraniano ha exacerbado la tensa situación de la oferta mundial de alimentos, la complejidad de la situación ruso – ucraniana o hace que el precio internacional de los alimentos mantenga un alto nivel, el mayor entusiasmo por los cereales hace que el aumento de la superficie de plantación apoye la demanda de fertilizantes y plaguicidas, y puede seguir prestando atención a la placa agroquímica. En segundo lugar, se espera que la demanda mundial de nuevas instalaciones fotovoltaicas aumente rápidamente este año, mientras que la oferta y la demanda de materiales Eva aguas arriba de la película de plástico fotovoltaica siguen siendo apretadas, se espera que los precios se mantengan altos. Además, en el contexto de una economía estable en China, la política inmobiliaria se ha relajado en diversos grados, se espera que la demanda de bienes raíces se restablezca gradualmente, y se sugiere que se preste atención al sector de las materias primas de vidrio en la cadena de la industria inmobiliaria, la ceniza de sosa, mientras que Se prevé que la nueva capacidad de producción de vidrio fotovoltaico de este a ño aumentará la demanda de ceniza de sosa, se espera que el precio de la ceniza de sosa siga aumentando. Por último, con la mejora gradual de la situación de la prevención y el control de la epidemia en China, la aceleración de la reanudación de la producción y la introducción de políticas de estímulo del consumo de automóviles, se espera que la producción y las ventas de automóviles mejoren gradualmente, impulsando la reparación de la demanda de neumáticos, Se recomienda prestar atención a la subsección de neumáticos.
Agroquímica: desde este año, el conflicto ruso – ucraniano ha exacerbado aún más la tensión alimentaria mundial, los precios internacionales de los alimentos se mantienen altos. El alto precio de los cereales hace que la superficie de plantación crezca y apoye la demanda de materiales agrícolas. Se recomienda prestar atención a las acciones relacionadas con la placa agroquímica, como Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) ( Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) ), Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) ( Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) ), Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) ( Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) ), Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) ( Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) ), Lier Chemical Co.Ltd(002258) ( Lier Chemical Co.Ltd(002258) ), Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) ( Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) ).
Materiales fotovoltaicos Eva: la nueva capacidad fotovoltaica global se mantendrá en rápido crecimiento este año, la demanda de materiales fotovoltaicos Eva aguas arriba es fuerte, y la capacidad adicional de la industria este año es limitada, se espera que los precios de los materiales fotovoltaicos Eva se mantengan altos en el contexto de la escasez de oferta, se recomienda prestar atención a Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) ( Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) ) y Levima Advanced Materials Corporation(003022) ( Levima Advanced Materials Corporation(003022) ).
Sosa cáustica: la nueva capacidad de producción es limitada en el año, pero la demanda de vidrio fotovoltaico aguas abajo es fuerte, el vidrio plano se espera lograr un crecimiento de baja velocidad en el contexto de la relajación de la regulación inmobiliaria, se espera que la oferta y la demanda de sosa cáustica se equilibren estrechamente durante todo el año, se recomienda prestar atención a Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) ( Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) ).
Neumáticos: con la mejora gradual de la situación de la prevención y el control de epidemias en Shanghai y en todo el país, as í como la introducción de políticas de estímulo del consumo de automóviles (incluida la reducción a la mitad del impuesto sobre la compra de algunos vehículos de pasajeros y la adición de 40.000 nuevas licencias de autobuses no comerciales en Shanghai, etc.), se espera que la producción y las ventas de automóviles mejoren gradualmente, lo que beneficiará a la demanda de reparación de la industria de neumáticos. Se recomienda que se preste atención a Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) ( Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) ), Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) ( Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) ) y Sailun Group Co.Ltd(601058) ( Sailun Group Co.Ltd(601058) ).
Risk Suggestion: The risk of Fluctuation caused by the Uncertainty of the Russian – Russian Conflict to the Energy Price and the international food price; La fuerte fluctuación de los precios del petróleo conduce al riesgo de reducir la diferencia de precios de los productos químicos; En el contexto de la estabilización del suministro y los precios, el riesgo de que la exportación de algunos fertilizantes químicos en China esté restringida; Si la presión de la macroeconomía hace que la demanda descendente de productos químicos sea inferior al riesgo esperado; El riesgo de deterioro de la estructura de la oferta y la demanda se debe a la rápida liberación de la nueva capacidad de algunos productos químicos. La competencia de la industria aumenta el riesgo; La demanda de bienes raíces, infraestructura y automóviles está por debajo del riesgo esperado; Ocurrencia de eventos de fuerza mayor como desastres naturales y provocados por el hombre.
