Gsp Automotive Group Wenzhou Co.Ltd(605088)
Utilización de los fondos recaudados mediante la emisión pública de bonos convertibles de sociedades
Informe de análisis de viabilidad
Panorama general de la recaudación de fondos
De conformidad con las disposiciones del derecho de sociedades de la República Popular China (en lo sucesivo denominado “el derecho de sociedades”), la Ley de valores de la República Popular China (en lo sucesivo denominada “la Ley de valores”) y las medidas administrativas para la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa promulgadas por la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”), as í como otras leyes, reglamentos y documentos normativos, y teniendo en cuenta la situación financiera y el plan de inversión de la empresa, Esta vez, el Fondo recaudado no excederá de 601650.000 Yuan (incluido el importe actual) mediante la emisión pública de bonos convertibles de sociedades (en lo sucesivo denominados “la empresa”, Gsp Automotive Group Wenzhou Co.Ltd(605088) “o” el emisor “). Después de deducir los gastos de emisión, el capital neto recaudado se invertirá en Los siguientes proyectos:
Unidad: 10.000 yuan
Número de serie nombre del proyecto importe total de la inversión que se utilizará para la inversión de los fondos recaudados
1 Gsp Automotive Group Wenzhou Co.Ltd(605088) OEM Intelligent Factory Construction Project 32631 Foryou Corporation(002906) 400
Wenzhou Guansheng Automobile parts Group Co., Ltd. 16262001610100 Division Automobile parts Testing and Experimental Center
3 liquidez complementaria 15.000,00 15.000,00
Total 63.893,00 60.165,00
Si los fondos recaudados después de deducir los gastos de emisión no pueden satisfacer las necesidades de capital del proyecto de la empresa, la empresa se autofinanciará para resolver.
Antes de la emisión de los fondos recaudados en su lugar, la empresa invertirá los fondos recaudados por sí misma de acuerdo con la situación real del progreso del proyecto y los reemplazará después de que los fondos recaudados estén en su lugar. Los fondos recaudados en esta emisión se invertirán de acuerdo con el orden de los proyectos mencionados anteriormente, y el Consejo de Administración de la empresa podrá ajustar adecuadamente el orden y la cantidad de los fondos recaudados para los proyectos mencionados de acuerdo con las necesidades reales de los proyectos sin cambiar el orden de los proyectos. Detalles de los proyectos de inversión financiados con fondos recaudados
Proyecto de construcción de plantas inteligentes OEM
1. Panorama general del proyecto
Nombre del proyecto: Gsp Automotive Group Wenzhou Co.Ltd(605088) OEM Intelligent Factory Construction Project
Lugar de construcción: Gaochun jingkai District, Nanjing
Constructor: Nanjing Guansheng Auto Parts Co., Ltd.
Inversión total: 32.631 millones de yuan
Período de construcción: 24 meses
Contenido de la construcción: principalmente para satisfacer las necesidades de los fabricantes de automóviles OEM para la producción de ejes de transmisión, el contenido específico de la construcción incluye edificios productivos, otros edificios de apoyo y equipos de producción conexos, hasta la producción total de unos 3 millones de ejes de transmisión de automóviles.
2. Necesidad del proyecto
Amplio espacio para la industria de ejes de transmisión
Según las estadísticas de la Asociación Mundial de la industria automotriz, la producción de automóviles de China en 2021 fue de 26.082000, de los cuales 21.408000 eran turismos. Si se necesitan dos conjuntos de ejes de transmisión por vehículo, la demanda total anual de ejes de transmisión superará los 42 millones para el mercado de vehículos de pasajeros de China (en lo sucesivo denominado “mercado de vehículos OEM”).
La producción mundial de automóviles en 2021 fue de 80.146000, de los cuales 57.054300 eran turismos. Si se necesitan dos conjuntos de ejes de transmisión por cada nuevo vehículo de pasajeros, la demanda total de conjuntos de ejes de transmisión superará los 114 millones de unidades al a ño en el mercado mundial de vehículos OEM.
Se espera que la ola de electrificación e intelectualización reinicie el patrón competitivo de la industria automotriz
Las ventas mundiales de vehículos eléctricos se duplicaron a un máximo histórico de 6,6 millones de vehículos en 2021, según las últimas perspectivas mundiales de vehículos eléctricos 2022 publicadas por la Agencia Internacional de energía (AIE). China es el líder mundial en ventas de vehículos eléctricos. A mediados de 2021, las ventas anuales de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617)
En la ola de electrificación e inteligencia del automóvil, la fabricación de automóviles y la fabricación de piezas de automóviles han formado una nueva ronda de ajuste y reestructuración, lo que ha traído nuevas oportunidades a la industria. Además de los fabricantes tradicionales de automóviles, Tesla, Weilai, Xiaopeng, ideal, Weima y otras nuevas fuerzas de fabricación de automóviles acogieron con beneplácito una importante oportunidad de desarrollo. En particular, las marcas de automóviles independientes de China han experimentado un rápido desarrollo en los últimos a ños, con una cuota de mercado del 44% en 2021, un aumento de 6 puntos porcentuales en comparación con el mismo per íodo del año pasado, lo que también traerá nuevas ventanas y oportunidades para que las empresas de fabricación de piezas de automóviles de China entren en el negocio de apoyo de vehículos OEM en China y en todo el mundo.
Necesidades estratégicas de la empresa, complementariedad empresarial
De acuerdo con el plan estratégico general de la empresa, en el futuro, el modelo de negocio Global Post – venta se actualizará como la dirección de desarrollo central, mientras tanto, se fortalecerá aún más la inversión en el negocio de apoyo de vehículos OEM, como un nuevo punto de crecimiento, para promover el desarrollo cooperativo post – venta, OEM de apoyo de vehículos para formar un negocio complementario. OEM Vehicle Support business will prompt the company to keep up with the Policy, Technology New trend, improve the Factory Technology and System level, Help the company later product Line Development and overall Rapid Development, and for the company after – sale Brand endorsement.
3. Viabilidad del proyecto
Reserva técnica
El proyecto de construcción de la fábrica inteligente OEM es la expansión de la capacidad y la optimización de la eficiencia de la producción. La empresa tiene muchos años de experiencia en la fabricación de conjuntos de ejes de transmisión. Nanjing Guansheng Automobile Parts Co., Ltd. Es una empresa nacional de alta tecnología, con una fuerte fuerza técnica, medios de prueba completos, excelente calidad de los productos, con el Centro Tecnológico de la empresa provincial, tiene muchas patentes, y ha pasado la certificación del sistema de iatf 16949, ISO14001, iso45001, derechos de propiedad intelectual a través de la norma, la integración de dos sistemas.
Reserva de clientes
A corto y mediano plazo, el Grupo de clientes objetivo de la empresa incluye la nueva fuerza de fabricación de vehículos de nueva energía, la marca de propiedad estatal y la marca de vehículos de propiedad estatal de algunos países en desarrollo. Para los clientes OEM existentes, se iniciarán principalmente en dos aspectos. En cuanto a los modelos de automóviles existentes, obtener activamente una mayor proporción de la oferta; Al mismo tiempo, la empresa colaborará con el desarrollo de los clientes para obtener activamente más modelos de suministro. Al mismo tiempo, la empresa también está atrayendo activamente a nuevos clientes potenciales en el país y en el extranjero.
4. Estimaciones presupuestarias y fuentes de financiación de las inversiones en proyectos
La inversión total del proyecto es de 326310000 Yuan, de los cuales 268330.000 Yuan corresponden a gastos de ingeniería y adquisición de equipo, 22.310000 yuan a otros gastos de construcción, 2.910000 yuan a gastos de reserva y 32.760000 yuan a fondos de capital de operaciones.
La cantidad de fondos recaudados por la empresa mediante la emisión de bonos convertibles para invertir en este proyecto es de 290640 millones de yuan, y algunas empresas se autofinancian para resolver el problema.
Los detalles son los siguientes:
5. Beneficios económicos del proyecto
Después de la llegada del proyecto, el período de operación del proyecto aumentó los ingresos anuales medios de venta de 515527 millones de yuan, el beneficio anual medio total de 690268 millones de yuan. Centro de pruebas de piezas de automóviles
1. Panorama general del proyecto
Nombre del proyecto: Centro de pruebas de piezas de automóviles
Lugar de construcción: zona de desarrollo económico y Tecnológico de Wenzhou Ouhai
Unidad de construcción: Gsp Automotive Group Wenzhou Co.Ltd(605088)
Inversión total: 162620 millones de yuan
Período de construcción: 24 meses
Contenido de la construcción: el Centro de pruebas de piezas de automóviles propuesto se encarga principalmente de la inspección de las líneas de productos múltiples relacionadas con el sistema de chasis, incluido el laboratorio de pruebas de amortiguación de caucho, el laboratorio de pruebas de dirección de suspensión, el laboratorio de pruebas de amortiguadores y el laboratorio de pruebas de Productos múltiples, respectivamente, para satisfacer las necesidades de inspección de esta serie de productos de la empresa.
2. Necesidad del proyecto
Amplio espacio industrial
En 2019, el número de automóviles en todo el mundo había alcanzado los 1.368 millones, y el mercado de piezas de repuesto era enorme. El informe de McKinsey dice que el mercado mundial de automóviles ha superado los 800000 millones de euros y alcanzará los 1,2 billones de euros para 2030. En los últimos 40 años, China, Japón, Corea del Sur y otros países asiáticos han experimentado un aumento de la industria automotriz, con un gran mercado y ventajas de bajo costo, la industria mundial de piezas de automóviles se ha trasladado a China y la región de Asia y el Pacífico.
Evolución de la industria
Desde la reform a y la apertura, los fabricantes chinos de piezas de automóviles han logrado un gran desarrollo, las ventajas de la cadena de suministro de China se han puesto de relieve en la actualidad, independientemente de la calidad, el precio o la estabilidad de la oferta de ventajas obvias, los fabricantes chinos están ansiosos por la expansión de la globalización, pero los fabricantes chinos en general no entienden el mercado extranjero, en el pasado, a través de los comerciantes o sólo en el mercado único individual para llevar a cabo negocios.
Aunque la demanda global del mercado es muy grande, pero el mercado mundial de cada región tiene diferencias, en productos, precios, demanda de servicios también hay diferencias significativas. Los clientes extranjeros esperan realizar múltiples líneas de productos, múltiples modelos de compras de ventanilla única, soluciones diversificadas de la cadena de suministro, con el fin de mejorar la eficiencia de las compras y acortar el período de entrega.
Necesidades estratégicas de la empresa
Sobre la base de la rica operación en el extranjero y la experiencia de fabricación durante muchos años, la empresa tiene una profunda comprensión tanto de los clientes como de los fabricantes, puede integrar los recursos de fabricación de los fabricantes chinos de alta calidad de acuerdo a la demanda, sobre la base de los clientes originales y la línea de productos, y gradualmente formar la capacidad de suministro de productos más ricos en categorías y modelos más completos.
Con la carga de múltiples líneas de productos, se plantean mayores requisitos para la gestión de productos de la empresa. Con el fin de fortalecer aún más la coordinación de múltiples líneas de productos, la empresa necesita urgentemente construir un centro de pruebas de piezas de automóviles de nivel avanzado en la industria, con el fin de lograr una integración profunda con los proveedores y proporcionar a los clientes de todo el mundo productos rentables.
3. Viabilidad del proyecto
Reserva técnica
La empresa cultiva amortiguadores de caucho, dirección de suspensión, amortiguadores y otras series de productos durante muchos años, con socios estratégicos para cooperar con el entendimiento tácito, mientras que la empresa cuenta con personal profesional de gestión de productos e inspección de calidad. Por lo tanto, los requisitos técnicos de calidad de cada producto tienen una comprensión completa y la capacidad de procesamiento.
Reserva de clientes
La empresa en los Estados Unidos, México, Alemania y otros países y regiones tienen una serie de equipos operativos locales, los miembros del equipo son de las empresas locales de piezas de automóviles mundialmente conocidas. Al mismo tiempo, hay muchos centros de almacenamiento en el país y en el extranjero. Capacidad de servicio integral de alta calidad. La base de clientes de la empresa se distribuye en más de 120 países y regiones de seis continentes, la red de marketing ha logrado una cobertura mundial, es el socio a largo plazo de muchas grandes empresas de venta de piezas de automóviles en el mundo. Los requisitos de estabilidad del sistema de chasis de automóviles para la calidad del producto son muy altos, los clientes generalmente no cambian fácilmente de proveedor, por lo que la lealtad del cliente es alta.
4. Estimaciones presupuestarias y fuentes de financiación de las inversiones en proyectos
La inversión total del proyecto es de 162620 millones de yuan, incluidos 153930 millones de yuan para gastos de ingeniería y adquisición de equipo, 7.080 millones de yuan para otros gastos de construcción y 161 millones de yuan para gastos de reserva. La cantidad de fondos recaudados por la empresa mediante la emisión de bonos convertibles para invertir en el proyecto Es de 161010 millones de yuan, y la parte insuficiente de la empresa se autofinancia. Iii) liquidez complementaria
1. Panorama general del proyecto
El importe total de los fondos recaudados no excederá de 601650 millones de yuan (incluidos los fondos), después de deducir los gastos de emisión, los fondos recaudados no excederán de 1500 millones de yuan (incluidos los fondos) se utilizarán principalmente para complementar los fondos líquidos de las empresas que cotizan en bolsa y sus filiales.
2. Necesidad del proyecto
Aumento de la demanda de capital de trabajo debido a la rápida expansión de los ingresos de explotación de la empresa
Durante el período que abarca el informe, el negocio de la empresa se desarrolló rápidamente y los ingresos aumentaron. Con el crecimiento de la escala de negocio de la empresa, la empresa estableció nuevas filiales en México, Malasia, tratando de reducir aún más el nivel de ventas, un mejor servicio a los clientes para ampliar la escala de ventas, por lo que la demanda de capital de trabajo de la empresa se ampliará, la brecha de capital de trabajo debe ser llenada. Mediante la emisión pública de bonos convertibles para recaudar fondos para complementar el capital de trabajo correspondiente, la empresa puede aliviar eficazmente la presión del capital de trabajo para el desarrollo empresarial de la empresa y proporcionar un apoyo financiero adecuado para el funcionamiento futuro de la empresa.
Optimizar la estructura del capital y mejorar la capacidad de resistencia al riesgo
La empresa ha logrado un desarrollo sostenido y estable mediante la acumulación de muchos años de funcionamiento, pero la escala de capital existente es difícil de satisfacer las necesidades de desarrollo a largo plazo de la empresa, al mismo tiempo que el desarrollo geopolítico y económico mundial es inestable. Después de la emisión de bonos convertibles, podemos optimizar aún más la estructura de capital de la empresa, mejorar la capacidad de resistencia al riesgo y la fuerza competitiva global de la empresa, y sentar una base sólida para el desarrollo sostenible a largo plazo de la empresa.
3. Viabilidad del proyecto
El uso de parte de los fondos recaudados para complementar el capital de trabajo puede satisfacer mejor las necesidades diarias de rotación de capital de las empresas que cotizan en bolsa y sus filiales, reducir los riesgos financieros y operacionales y mejorar la competitividad. 4. Estimaciones presupuestarias y fuentes de financiación de las inversiones en proyectos
La inversión total del proyecto no excederá de 150 millones de yuan, y la fuente del Fondo es el Fondo recaudado por la emisión de bonos convertibles. Análisis del impacto de la emisión de bonos convertibles en la empresa (ⅰ) el impacto de la emisión de bonos convertibles en el funcionamiento y la gestión de la empresa
El proyecto de inversión de capital recaudado se ajusta a la política industrial nacional pertinente y a la dirección estratégica general de desarrollo de la empresa, y tiene buenas perspectivas de desarrollo del mercado y beneficios económicos. Después de la liberación de este proyecto, la expansión del campo de negocio de la empresa es beneficiosa para aumentar la cuota de mercado global de la empresa en el eje de transmisión global y otros productos de piezas de automóviles después de la venta, y luego consolidar los productos de la empresa en los fabricantes de piezas de automóviles después de La venta en todo el mundo
