Shanghai Stock Exchange documents Shanghai Securities Branch (refinanciación) [2022] No. 112
Carta de consulta sobre el examen de los documentos de solicitud de Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) \ \ \ \ El Organismo de auditoría de la bolsa ha examinado los documentos de solicitud de Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) (en adelante, el emisor o la empresa) para la emisión de acciones a determinados destinatarios y ha formado la primera ronda de preguntas.
1. Sobre este proyecto de recaudación de fondos
De acuerdo con los materiales declarados: (1) la empresa tiene la intención de recaudar 384282.900 yuan para el proyecto de investigación y desarrollo e industrialización de la fuente de alimentación de alta tensión y el chip de conducción eléctrica de los vehículos de nueva energía (en lo sucesivo denominado “el proyecto de chip de conducción eléctrica de nueva energía”). Los productos del proyecto se utilizan principalmente para el OBC (cargador de vehículos), PDU (Unidad de distribución de alta tensión) y el sistema de conducción eléctrica de los vehículos de nueva energía; El proyecto se centrará en el Centro de datos, el servidor, la Estación base, el inversor fotovoltaico, el almacenamiento de energía y otros escenarios industriales de alta potencia, y llevará a cabo la investigación y el desarrollo, las pruebas y la industrialización del chip de gestión de energía digital de clase industrial y el chip de potencia correspondiente; Se propone recaudar 241609.300 yuan para el proyecto del Centro de investigación y desarrollo de Suzhou y construir dos laboratorios y tres plataformas e instalaciones conexas; El proyecto de investigación, desarrollo e industrialización de la fuente de alimentación de alta tensión y el chip de potencia de accionamiento eléctrico de los vehículos de nueva energía se llevará a cabo en cooperación con la fábrica de sellado y ensayo, la empresa colocará el equipo de producción adquirido en la fábrica de sellado y ensayo, la fábrica de sellado y ensayo proporcionará la fábrica y el personal de operación, y ambas partes bloquearán la producción de sellado y ensayo mediante la firma de un acuerdo de garantía de la capacidad.
Sírvanse indicar al emisor: 1) las diferencias y los vínculos entre el proyecto actual y los productos relacionados con el proyecto anterior, y si el emisor tiene el personal de I + D, las reservas técnicas y la capacidad de producción en masa para ejecutar el proyecto; El escenario de aplicación del proyecto de chips de automóviles de nueva energía y los productos relacionados con el proyecto de chips de clase industrial, as í como los requisitos del plan de implementación para el diseño de diseño, la verificación de simulación y la Plataforma de proceso de producción; En combinación con la situación actual del mercado, la tendencia al desarrollo y el patrón competitivo de los productos relacionados con el proyecto de chips de automóviles de nueva energía y el proyecto de chips de grado industrial, la dificultad y el ciclo de las pruebas estándar de los productos pertinentes y la certificación de la calificación, el documento explica las ventajas y desventajas competitivas del emisor en el rendimiento del producto, el nivel técnico, el equipo técnico de R & D, la línea de productos y el canal de ventas, y si el emisor tiene una fuerte capacidad de desarrollo del cliente en los campos de aplicación pertinentes; La nueva capacidad de sellado y ensayo del proyecto de chips de automóviles de nueva energía y la correspondencia con la demanda de sellado y ensayo del emisor, el método concreto de cooperación entre el emisor y la planta de sellado y ensayo, el mecanismo de gestión del emisor y el plan de asignación de personal para el equipo de sellado y ensayo pertinente, y las medidas de garantía para la línea de sellado y ensayo utilizado para la producción de pedidos de la empresa; Después de la implementación de la oferta, si el modelo de negocio de producción del emisor y el campo de aplicación del producto cambiarán en gran medida, el análisis explica el impacto de la ejecución de la oferta en la producción y gestión de la empresa.
Por favor, verifique las cuestiones anteriores y emita una opinión clara.
2. Sobre proyectos anteriores de recaudación de fondos
De acuerdo con los documentos de declaración y la información pública: (1) al 31 de marzo de 2022, la proporción de fondos recaudados para el proyecto de desarrollo e industrialización de chips de gestión de energía de alta potencia (en lo sucesivo denominado “el proyecto de chips de alta potencia”) y el proyecto de desarrollo e Industrialización de módulos de chips de conducción de clase Industrial (en lo sucesivo denominado “el proyecto de chips de conducción de clase industrial”) de la oferta anterior era del 57,61% y el 42,07%, respectivamente, La proporción de utilización de los fondos recaudados para los proyectos de construcción del Centro de I + D es del 33,76%, y se prevé que los tres proyectos alcancen el Estado de utilización previsto en el primer semestre de 2022; A finales de 2021, la inversión acumulada en el proyecto de investigación de chips de alta potencia y el proyecto de chips industriales era de 45.290100 yuan y 15.739000 Yuan, respectivamente, lo que era diferente de la cantidad revelada en el informe especial sobre el almacenamiento y el uso real de los fondos recaudados; El calendario de ejecución del proyecto de oferta pública inicial anterior del emisor no está a la altura de las expectativas.
Sírvanse explicar al emisor: 1) las razones de la diferencia entre el proyecto de chips de alta potencia en estudio y el proyecto de chips de accionamiento industrial y el proyecto de recaudación de fondos; Los resultados actuales de la investigación y el desarrollo, el progreso de la investigación y el desarrollo, la certificación de los clientes y el progreso de la comercialización de los proyectos pertinentes; La razón por la que el progreso de la ejecución del proyecto anterior de recaudación de fondos no está a la altura de las expectativas es si la producción se puede lograr sin problemas de acuerdo con el plan del proyecto de recaudación de fondos.
Se invita a las instituciones patrocinadoras y a los contables declarantes a que verifiquen las cuestiones mencionadas y emitan opiniones claras al respecto.
3. Sobre la escala de la financiación
De acuerdo con los documentos de declaración: (1) el emisor tiene la intención de utilizar la cantidad de fondos recaudados por esta vez 384282.900 yuan y 472946.600 yuan respectivamente para el proyecto de chips de automóviles de nueva energía y el proyecto de chips de clase industrial, que se utilizan principalmente para la adquisición de equipos de software y hardware y los gastos de investigación y desarrollo de IP (; 2) la cantidad de fondos recaudados por esta vez es de 241609.300 yuan para el proyecto del Centro de investigación y desarrollo de Suzhou, que se utilizan principalmente para la adquisición y decoración de emplazamientos, El costo de la adquisición y el desarrollo de software y hardware, as í como IP, se calcula razonablemente sobre la base del número de personal correspondiente y el área de planificación del laboratorio que se construirá. La cantidad específica utilizada para reponer el capital circulante es la cantidad utilizada para los gastos de I + D, que representa el 29,75% del total de fondos que se recaudarán; A finales de 2021, el saldo total de los fondos monetarios y los activos financieros negociables del emisor era de unos 1.120 millones de yuan, y los 653241.400 Yuan restantes, además de los fondos para fines especiales, se utilizarían para pagar el margen de capacidad, el pago de la ampliación de la filial, la Organización de la remuneración del personal y los gastos de bonificación de fin de año, las actividades de I + D y los gastos diarios, etc.
Sírvanse explicar al emisor: 1) la composición principal, la base de cálculo y la equidad de los gastos de adquisición y desarrollo de programas y equipos informáticos y de IP para cada proyecto, la correspondencia entre el número de programas y equipos informáticos necesarios para las pruebas de encapsulación que se han de invertir y la nueva capacidad de ensayo de encapsulación, la relación entre el contenido de la adquisición de IP y los productos del proyecto conexos; La base de cálculo y la equidad de los gastos de adquisición y decoración del sitio del proyecto del Centro de investigación y desarrollo de Suzhou, y si la superficie de la propiedad comprada debe coincidir con la escala de operación y el número de personal de investigación y desarrollo; Si los gastos de adquisición de IP son gastos no relacionados con el capital, la cantidad específica de capital de trabajo suplementario real y su proporción en el total de fondos recaudados y si superan el 30%; En combinación con el saldo de los fondos monetarios y los activos financieros de transacción del emisor, as í como los arreglos de uso, la brecha de fondos en el futuro, etc., se explicará la racionalidad y la necesidad de esta financiación.
Por favor, informe a los contables de acuerdo con la pregunta 4 de la “pregunta de auditoría de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa de kechuang Board” para verificar y emitir opiniones claras.
4. Cálculo de los beneficios
De acuerdo con los documentos de declaración: (1) el proyecto de chips de automóviles de nueva energía prevé una tasa de rendimiento interno después de impuestos del 19,09%, el período de recuperación de la inversión después de impuestos del proyecto es de 7,77 años (incluido el período de construcción); Se prevé que la tasa de rendimiento interno después de impuestos del proyecto de chips industriales sea del 23,23%, y el período de amortización de la inversión después de impuestos del proyecto sea de 6,94 años (incluido el período de construcción); En comparación con 2021, el costo unitario de los productos en el primer trimestre de 2022 constituye un aumento del costo del círculo de cristal medio y del sellado.
Por favor, revele: la tasa interna de rendimiento, el proceso de cálculo del período de amortización de la inversión, los datos de rendimiento utilizados y el impacto esperado en el funcionamiento de la empresa después de la ejecución del proyecto de oferta pública de inversión.
Sírvanse explicar al emisor: 1) Los detalles de los datos y el proceso de cálculo del cálculo de los beneficios, la base para determinar los indicadores clave del cálculo de los beneficios, como el volumen de ventas, el precio unitario y los costos, y si el cálculo de los beneficios es razonable y prudente en combinación con la tendencia cambiante de los precios de compra, como las obleas y las pruebas selladas; En combinación con el cálculo de los beneficios y la depreciación y amortización de los activos a largo plazo del proyecto de oferta pública de inversión, se explica el efecto de la puesta en marcha del proyecto de oferta pública de inversión en la estructura de los activos y la estructura de los ingresos, la tasa bruta de interés, la tasa neta de interés y otras condiciones financieras de la empresa.
Por favor, consulte a los contables declarantes en relación con la pregunta 22 de la respuesta a algunas preguntas sobre las operaciones de refinanciación y emita una opinión clara.
5. Sobre inversiones financieras
De acuerdo con los documentos de declaración: (1) desde los seis meses anteriores a la resolución del Consejo de Administración de esta emisión, la empresa no ha realizado ni tiene previsto realizar inversiones financieras y similares, excepto 50 millones de yuan Gf Securities Co.Ltd(000776) productos A finales de marzo de 2022, la inversión extranjera de la empresa en Chuzhou huaruiwei, Zhongxin yuezhou, Shenzhen kunpeng Yuan hepuhua Integrated Circuit Private Venture Investment Fund Enterprise (Limited Partnership), Wuxi xinchuang lianci Equity Investment Partnership (Limited Partnership) y pumin Semiconductor Technology (Shanghai) Co., Ltd. No eran inversiones financieras.
Sírvanse indicar al emisor: 1) Si la empresa puede garantizar que los proyectos de inversión de los fondos pertinentes estén estrechamente relacionados con la dirección principal de la empresa y la dirección estratégica del desarrollo, y no se identifiquen como razones de inversión financiera, teniendo en cuenta la dirección de la inversión de los fondos y el mecanismo de adopción de decisiones en materia de inversiones; Los antecedentes y la situación actual de la cooperación del emisor en Chuzhou huaruiwei, Zhongxin yuezhou y pulmin Semiconductors, si la empresa invertida está estrechamente relacionada con el negocio principal del emisor, no definen la base concreta y la razón de la inversión de capital mencionada como inversión financiera.
Por favor, informe a la CPA de acuerdo con la pregunta 5 de la “pregunta de verificación de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa de kechuang Board” para llevar a cabo la verificación y emitir una opinión clara.
6. On Acquisition of Wuxi antai Electronic Co., Ltd.
According to Public Information: (1) in June 2021, the company acquired 100% Equity of Wuxi antai Electronic Co., Ltd. (hereinafter referred to as “antai Electronic”) with 47.023500 Yuan In cash, forming Goodwill of 16.920 million Yuan, without Provision for depreciation; El valor razonable de los activos intangibles añadidos a los activos identificables de Amway Electronic es de 10.388 millones de yuan, y el valor razonable de otros pasivos es superior al valor contable.
Sírvanse explicar al emisor: 1) la composición y los antecedentes de los accionistas originales, el funcionamiento de la gestión y el equipo técnico, la situación de las patentes o las reservas técnicas, los principales productos de investigación y producción en masa, la situación de comercialización y los principales datos financieros de cada período, etc. de Amway Electronics y el negocio del emisor tienen efectos sinérgicos específicos, explicando los antecedentes y consideraciones de la adquisición de Amway Electronics por el emisor; La base del precio de compra y la equidad del precio de transacción, si se han cumplido los procedimientos de evaluación y la situación de la evaluación, el valor razonable de los activos intangibles añadidos en la fecha de compra y las razones por las que el valor razonable de otros pasivos es superior al valor contable; Si existe un compromiso de indemnización por rendimiento, la integración de los activos, el personal y las empresas después de la adquisición y el desarrollo y las ventas posteriores; En el proceso de prueba de deterioro del Fondo de comercio, si la estimación de los parámetros pertinentes es razonable.
Se invita a las instituciones patrocinadoras y a los contables declarantes a que verifiquen las cuestiones mencionadas y emitan opiniones claras al respecto.
7. Adquisición de tierras y bienes inmuebles
According to the application materials, the project involved Land and Real Estate acquisition, including New Energy Automobile chip Project and Industrial chip Project Location in Wuxi City, Jiangsu Province, has been signed with the Wuxi New Wu District People ‘s Government wangzhuang Street Office, Wuxi City Xinyu Park Development Co., Ltd. The investment intention letter; Suzhou R & D Center Project Location is scheduled in Suzhou City, Jiangsu Province, currently Issuers are Promoting the purchase Agreement signing.
Sírvanse indicar al emisor: 1) el tamaño, el contenido principal, los progresos realizados y los arreglos de seguimiento de la adquisición de terrenos para cada proyecto de recaudación de fondos, si los locales y terrenos pertinentes cumplen los requisitos de las políticas, la planificación urbana y otras leyes y reglamentos, y si existe un riesgo importante de incertidumbre en la adquisición de terrenos; En caso de que no se disponga de tierras para proyectos de inversión pública, las medidas alternativas propuestas para los bienes inmuebles y los efectos en la ejecución de proyectos de inversión pública; La racionalidad y la necesidad de la adquisición de tierras y bienes raíces, la existencia de una situación encubierta para la inversión inmobiliaria y el cumplimiento de los requisitos de inversión en innovación científica y tecnológica. Se invita a los patrocinadores y a los abogados de los emisores a que verifiquen y emitan opiniones sobre las cuestiones mencionadas y a que formulen observaciones claras sobre si los emisores, las sociedades holding y las filiales participantes participan en el negocio inmobiliario.
Pide al emisor que distinga entre “divulgación” y “descripción”. Además de solicitar exenciones, el contenido de la divulgación debe añadirse al folleto, indicando que el contenido es el contenido de la respuesta a las preguntas y no debe añadirse al folleto; En caso de modificación del folleto o de otros documentos de solicitud, el Departamento de actualización se marcará en negrita en cursiva y se presentarán las instrucciones de modificación y el formulario de comparación de diferencias. Por favor, verifique cuidadosamente el contenido de la respuesta del emisor punto por punto, y escriba la opinión general de que “la respuesta de la empresa en este material de respuesta ha sido verificada por esta Organización para confirmar y garantizar su veracidad, integridad y precisión” después de la respuesta del emisor.
Shanghai Stock Exchange
2 de junio de 2002
Palabras clave: Carta de investigación sobre la refinanciación de la Junta de innovación científica
Publicado por Shanghai Stock Exchange Listing Audit Center el 2 de junio de 2022
