El efecto de la política de desbloqueo logístico es evidente, y el paisaje de la industria manufacturera es mejor. Antes de esto, debido a la influencia de múltiples brotes epidémicos y control, la industria manufacturera PMI en abril fue inferior a – 2,1 PP a 47,4% en el intervalo de auge, mayo de reparación a 49,6%, y marzo PMI casi igual. Creemos que antes del impacto de la actual ronda de brotes epidémicos, la industria manufacturera está experimentando una mayor probabilidad de pasar por la fase de inventario, noviembre, diciembre y febrero de 2022, las existencias de productos manufacturados de la industria manufacturera China aumentaron un 18,1%, 17,3% y 17,2%, respectivamente, en comparación con el mismo período del a ño anterior, lo que muestra una tendencia a la baja en general. En marzo y abril de 2022, los principales factores, como la situación epidémica, aumentaron un 18,4% y un 20,1%, respectivamente. Sin embargo, de acuerdo con el último PMI de la industria manufacturera, el índice de inventario de productos acabados en marzo, abril y mayo fue de 48,9%, 50,3% y 49,3%, respectivamente, y el índice de productos acabados de la industria manufacturera volvió a disminuir en mayo. Esperamos estar en la fase de eliminación activa del almacén, y la recuperación Logística de los beneficios se está acelerando, por lo que sugerimos seguir de cerca el clima de la industria manufacturera y prestar atención a los ciclos, fuertes α Rendimiento de la empresa en la recuperación continua de las necesidades finales posteriores.
Los mercados regionales de servicios de petróleo, como el gas de esquisto en los Estados Unidos y las aguas profundas en el Brasil, se desarrollarán rápidamente en los próximos años. La nueva revolución energética se está acelerando, lo que hace que toda la industria del petróleo y el gas se enfrente a una mayor presión ESG. Por otra parte, la demanda de petróleo y gas de la industria no ha alcanzado su punto máximo recientemente. En este contexto, el ciclo ascendente actual del petróleo y el gas se dividirá en estructura. Desde el punto de vista de los jugadores participantes, las compañías petroleras nacionales que dominan la mayor parte de las reservas mundiales de petróleo y gas y asumen la carga financiera reemplazarán a las compañías petroleras internacionales como la fuerza principal del crecimiento del petróleo y el gas; Desde el punto de vista del tipo de desarrollo, se espera que los proyectos de petróleo y gas de bajo costo y corto período de retorno, como el petróleo y el gas de esquisto en tierra en Oriente Medio, aguas profundas en Brasil y América del Norte, se recuperen preferentemente. Las últimas perspectivas mundiales del petróleo crudo de la OPEP para 2045 prevén un aumento de la producción de 2,9 millones de barriles diarios en los Estados Unidos para 2021 – 2026, que representará el 41% de la producción de los países no pertenecientes a la OPEP, un aumento de la producción de 1,3 millones de barriles diarios en el Brasil y un aumento de la producción de 5 millones de barriles diarios (más del 35% en comparación con 2020) en los países no pertenecientes a la OPEP, y un aumento del 19% en la producción de los países no pertenecientes a la OPEP. Estados Unidos, Brasil y Guyana se convertirán en una de las regiones con mayor crecimiento del petróleo
Se espera que las excelentes compañías petroleras y de servicios de China se beneficien plenamente de la recuperación estructural de la industria del petróleo y el gas y de la transferencia de la cadena industrial mundial a China. Recomendación clave [ Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) ]: las principales empresas mundiales de forja de aguas profundas, por una parte, se benefician de la Alta prosperidad del desarrollo mundial de aguas profundas y de la expansión de la propia cadena de suministro de la empresa, por otra, se benefician del crecimiento de los equipos de fracturación En China. Recomendación [ Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) ]: líder mundial en equipos de fracturación, China Energy Supply Protection + Global Competitiveness prominent, New fracturation Equipment Market WIDE. Recomendación [] China Oilfield Services Limited(601808) Además, se presta atención a [ Bomesc Offshore Engineering Company Limited(603727) ], [ Offshore Oil Engineering Co.Ltd(600583) ] y otros.
Tendencias de la industria y la empresa esta semana: 1) equipos fotovoltaicos: materiales de silicio, baterías, aumento de precios de los componentes, “14º plan quinquenal de desarrollo de energía renovable” publicado; Equipo Semiconductor: Esta semana, Wuxi HUAHONG abrió 7 equipos de proceso; Equipo de baterías de litio: la segunda fase de la batería de litio de almacenamiento de energía haichen sienta las bases para el objetivo de capacidad de 100 GWh; Servicios de petróleo: la UE acordó prohibir parcialmente la importación de petróleo ruso; Láser y automatización General: el Consejo de Estado publicó un conjunto de políticas y medidas para estabilizar la economía y coordinar eficazmente la prevención y el control de la epidemia y el desarrollo económico y Social; Equipo de imagen: la situación epidémica y otros factores agravan la escasez de chips, la situación de tensión o se extenderá a lo largo de 2022.
Tema central de la cartera de esta semana: se recomienda centrarse en las oportunidades de inversión de las placas cíclicas con una trayectoria de crecimiento de alta prosperidad y una alta flexibilidad y un punto de inflexión hacia arriba. Recomendación de la placa de servicio de aceite [ Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) ], [ Kehua Data Co.Ltd(002335) 3 ], [ China Oilfield Services Limited(601808) ], recomendación de la placa de equipo de baterías de litio [ Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) \ ], [ Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) \ ], [ Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) \ ], recomendación de equipo fotovoltaico [ Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) \ \ ], [ Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) serecomiendan [ Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co.Ltd(300747) ], [ Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) ], [ China Cssc Holdings Limited(600150) \ ] y se presta
Consejos de riesgo: 1. El progreso de la expansión de la producción de los fabricantes de baterías de litio es inferior a lo esperado; 2. El impacto de la epidemia superó las expectativas; 3. El crecimiento de las empresas recomendadas es inferior a lo previsto.
