Después de la epidemia, el auge de la recuperación acelerada se divide en tres características principales de la industria: la fuerte energía cinética de Liberación de la demanda acumulada, las zonas de producción y demanda básicas afectadas por la epidemia, la segunda mitad de los factores catalíticos. En la actualidad, la situación epidémica de China está mejorando y los diversos factores de producción se están recuperando continuamente. Se espera que la relación entre la industria de la construcción y la cadena mejore rápidamente y se logre una “V profunda” de prosperidad. En particular, creemos que este tipo de Industria segmentada generalmente tiene tres características principales: 1) la energía cinética de la liberación de la demanda acumulada es fuerte: la propia industria tiene una buena demanda, la tasa de crecimiento es rápida, y la demanda no desaparece como la mayoría de las áreas de consumo bajo la epidemia, sino que se acumula y retrasa, después de la epidemia puede acelerar la liberación a través de la forma de aceleración; Las principales zonas de producción y demanda de la industria se encuentran en el núcleo de la actual ronda de brotes epidémicos (Delta del río Yangtze, Beijing, Tianjin, Hebei, etc.); Hay muchos factores catalíticos en el segundo semestre del año: la dirección de la industria puede seguir aumentando en el segundo semestre del año, o la política de apoyo a la industria puede acelerarse en el primer semestre del año. Estas subdivisiones incluyen:
Estructura de acero: la logística y la demanda se restauran rápidamente, y la energía cinética para acelerar el trabajo es suficiente. El extremo de producción de la estructura de acero depende en gran medida de la logística, la logística no es suave en el entorno epidémico, la compra de acero, la entrega de productos acabados de la estructura de acero se ve obstaculizada; Debido a la aplicación de los requisitos de prevención de epidemias en el lugar de trabajo, el proceso de construcción se ha ralentizado considerablemente. Los principales esfuerzos y recursos del gobierno local de los propietarios se centraron en la lucha contra las epidemias, los edificios públicos (escuelas, hospitales, estadios), los puentes a gran escala y otros proyectos de infraestructura para promover la desaceleración. Después de la epidemia, con la recuperación logística, la aceleración de la recuperación, as í como la energía del gobierno local, los recursos para proteger la economía, la aceleración de los proyectos de infraestructura, se espera que la oferta y la demanda de estructuras de acero se reparen obviamente. Se recomienda principalmente el grifo de fabricación de estructuras de acero Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) \ \ (
Bipv: el auge de la industria, la segunda mitad de la aplicación de las normas + reducción de los precios del silicio para mejorar la Potencia instalada. La industria de la construcción fotovoltaica tiene un gran espacio en el futuro y una baja tasa de penetración en la actualidad, por lo que la escala potencial de instalación de bipv en China puede llegar a 28 GW al a ño, lo que representa una inversión total de más de 140000 millones de yuan al año. Desde el año pasado hasta la fecha, el Consejo de Estado, la Oficina de energía, el Ministerio de vivienda y construcción han publicado una serie de documentos para promover el desarrollo de la construcción fotovoltaica, las políticas más intensivas, los esfuerzos de promoción son grandes, la industria bipv se encuentra en la víspera del rápido crecimiento. El 1 de abril de este año, China hizo cumplir el “código general para la conservación de la energía y la utilización de la energía renovable en los edificios”, todos los edificios de nueva construcción deben instalar el sistema Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \ Además, con la liberación acelerada de la capacidad de producción de las principales empresas de silicio en el segundo semestre del año, se prevé que los precios de las obleas de silicio y los módulos fotovoltaicos disminuirán gradualmente en el segundo semestre del año, lo que promoverá la disminución de los costos del proyecto bipv y una mayor mejora de la economía. Las principales empresas bipv que se centran en recomendar y prestar atención a la rápida distribución del negocio de la construcción fotovoltaica Center International Group Co.Ltd(603098) , Long Yuan Construction Group Co.Ltd(600491) , Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) , Zhejiang Southeast Space Frame Co.Ltd(002135) , Jangho Group Co.Ltd(601886) .
Red de distribución industrial y comercial y microred: después de la epidemia, acelerar el trabajo + aumentar la velocidad fotovoltaica distribuida + aumentar el precio de la electricidad para acelerar la mejora de la prosperidad en el segundo semestre del año. El delta del río Yangtze es el lugar de reunión de las empresas industriales y comerciales, durante el período epidémico, la inversión en la red de distribución industrial y comercial y la construcción de la microred se ha visto obstaculizada significativamente, pero la demanda de la industria sigue siendo fuerte. Por un lado, la red de distribución se ha clasificado como el área de inversión clave de la red nacional / Sur durante el 14º plan quinquenal, que representa el 60% y el 48% de la inversión total de la red de distribución, respectivamente. Por otra parte, con el aumento continuo de la cantidad de acceso a la nueva energía distribuida, la demanda de instalaciones de microgrid que pueden lograr la coordinación de la carga, el almacenamiento y la carga de la red de fuentes y resolver el problema de la disipación de la nueva energía distribuida sigue aumentando. Mirando hacia el segundo semestre del a ño, se espera que los pedidos atrasados de la red de distribución y la microred en el delta del río Yangtze se ejecuten rápidamente, y que los factores catalíticos, como el aumento de la velocidad de la instalación fotovoltaica distribuida y el aumento del grado de comercialización de los precios de la electricidad industrial y comercial formen una fuerza conjunta para acelerar la mejora de la prosperidad de la red de distribución industrial y comercial y la industria de la microred. Se recomienda encarecidamente la red de distribución epco Private Leader Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982)
Reforma de la red de calefacción: Se espera que la política impulse vigorosamente la liberación acelerada de la demanda en el segundo semestre del año. La industria de la red de tuberías de calefacción tiene una estacionalidad obvia, de noviembre a marzo del a ño siguiente es la temporada de calefacción, la compra general del proyecto, la ejecución es menor, después de abril a mayo entra en la temporada de no calefacción, la empresa de calefacción ordena y formula el plan de inversión en El año en sucesión, entra en la temporada alta de licitación y ejecución del proyecto en junio, la industria entrará en el período de auge. En febrero de este año, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma y la Oficina de Energía emitieron conjuntamente las opiniones sobre la mejora del mecanismo institucional y las medidas normativas para la transformación de la energía verde con bajas emisiones de carbono, haciendo hincapié en “promover la reforma de la medición de la calefacción y la construcción inteligente de instalaciones de calefacción en las zonas que reúnan las condiciones necesarias”; En mayo, el documento del Ministerio de vivienda y construcción titulado “hacer un buen trabajo en la gestión de la seguridad del funcionamiento de la infraestructura municipal” también propuso promover activamente la “seguridad del funcionamiento de la calefacción urbana y la renovación de la conservación de la energía de la antigua red de tuberías de calefacción urbana”. En la actualidad, en retrospectiva, con la emisión acelerada de fondos de bonos especiales en el primer semestre del año (Bonos especiales para el proyecto de renovación de la red de calefacción de este año, una importante fuente de fondos), la industria de la red de calefacción en la licitación intensiva y la fase de construcción, se Espera que la prosperidad de la industria se acelere al alza. Se recomienda encarecidamente la renovación de la red de tuberías de suministro de calor del grifo Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) (el volumen de pedidos de este año ha alcanzado los 354 millones de yuan, es decir, el 67% de los ingresos del año pasado, los beneficios anuales pueden
Sugerencias de inversión: la situación epidémica de China está mejorando gradualmente, y se espera que la relación entre la prosperidad y el ciclo se acelere después de la epidemia: 1) Estructura del acero: se recomienda principalmente el grifo de fabricación de estructuras de acero Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) (pe17x), el grifo de ingeniería de estructuras de acero Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) (pe11x); Bipv: Key Recommendation and Concern Center International Group Co.Ltd(603098) , Long Yuan Construction Group Co.Ltd(600491) ; Red de distribución industrial y comercial y microred: se recomienda principalmente el grifo epco Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982) (pe17x), el grifo de microred Acrel Co.Ltd(300286) (pe21x); Red de tuberías de calefacción: se recomienda enfáticamente el grifo de transformación de la red de tuberías de calefacción Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) (pe20x). Además, este a ño la dirección ha adoptado una actitud firme hacia el crecimiento constante, espera con interés un mayor aumento de la política de crecimiento constante, seguirá recomendando a las empresas centrales de construcción infravaloradas China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) (pe4.1x), China Railway Group Limited(601390) (pe5.2x), China Communications Construction Company Limited(601800) (pe7.3x), etc., y a las empresas estatales locales de alto crecimiento Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.Ltd(000498) (pe5.4x), 39 \ ා \U Ccoop Group Co.Ltd(000564) ff (pe5.4x), 39 (pe7.1x).
Consejos de riesgo: la política de crecimiento constante no está a la altura del riesgo esperado, el riesgo de deterioro de las cuentas por cobrar, el riesgo recurrente de brotes epidémicos, el riesgo de un aumento sustancial de los precios de las materias primas, etc.
