Abreviatura de la acción: Org Technology Co.Ltd(002701) Código de valores: Org Technology Co.Ltd(002701) Org Technology Co.Ltd(002701)
Org Packaging Co., Ltd.
(Yanqi Industrial Development Zone, Huairou District, Beijing)
Emisión pública de bonos convertibles
Informe de análisis de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados
Junio de 2002
Plan de utilización de los fondos recaudados mediante la emisión pública de bonos convertibles
El Fondo de recaudación de fondos propuesto para la emisión pública de bonos convertibles no excederá de 100000.000 Yuan. Después de deducir 299700.000 Yuan de los fondos recaudados, la escala de los fondos recaudados para la emisión de bonos convertibles se reducirá a no más de 70.300000 Yuan (incluidos 70.030000 Yuan), y los fondos recaudados se utilizarán para los siguientes proyectos después de deducir los gastos de emisión:
Unidad: 10.000 yuan
Número de serie nombre del proyecto importe total de la inversión
1 Org Technology Co.Ltd(002701) (Zaozhuang) Packing Co., Ltd. New build Annual production of 163647353245.000 million (One phase of 900 million) pop – up can supporting project
2 Org Technology Co.Ltd(002701) (Foshan) Packing Co., Ltd. Removal of Water Capital Project 88 Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) 553000
Total 124473537 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000)
Si el importe real de los fondos recaudados (deducidos los gastos de emisión) es inferior al importe de los fondos recaudados previstos para los proyectos mencionados, la empresa ajustará y decidirá en última instancia el proyecto de inversión específico, el orden de prioridad y el volumen de inversión específico de cada proyecto de acuerdo con el importe real de los fondos recaudados y las prioridades del proyecto dentro del ámbito de aplicación del proyecto de inversión de los fondos recaudados que se determine en última instancia, y la parte insuficiente de los fondos recaudados se resolverá mediante la autofinanciación de la empresa.
Antes de que el capital recaudado de la emisión pública de bonos convertibles esté en su lugar, la empresa invertirá el capital recaudado por sí misma de acuerdo con la situación real del progreso del proyecto recaudado. Después de que el capital recaudado esté en su lugar, la empresa reemplazará el capital invertido por el capital recaudado. Antecedentes y objetivos de esta oferta pública de bonos convertibles
Antecedentes de la emisión pública de bonos convertibles
1. Políticas nacionales de Industria y protección del medio ambiente para apoyar el desarrollo de la industria del embalaje metálico
Como industria manufacturera orientada a los servicios, la industria del embalaje es un apoyo importante para el desarrollo de la economía nacional y la sociedad. Con la continua expansión de la escala de la industria manufacturera China y la mejora del sistema de innovación, la industria del embalaje desempeñará un papel cada vez más importante en el Servicio de la estrategia nacional, la adaptación a las necesidades de los medios de vida de las personas, la respuesta a las nuevas ideas de desarrollo Verde, la Construcción de un poder manufacturero y la promoción del desarrollo económico.
En diciembre de 2016, el Ministerio de Industria y tecnología de la información y el Ministerio de comercio publicaron conjuntamente la “orientación sobre la aceleración de la transformación y el desarrollo de la industria china del embalaje” (No. 397 [2016] del Ministerio de Industria y tecnología de la información), y propusieron varias medidas simultáneas para seguir mejorando la competitividad básica de la industria china del embalaje y promover el proceso de construcción de un país fuerte en materia de embalaje.
En el mismo mes, la Federación China de embalaje publicó el plan de desarrollo de la industria china del embalaje (2016 – 2020), en el que se proponía desarrollar productos de embalaje de metales ligeros, reducir plenamente el consumo de energía de la producción y reducir eficazmente las emisiones de contaminantes en el proceso de producción de productos de embalaje de metales.
In February 2021, the State Council issued Guidance Opinions on Accelerating the establishment and Improvement of Green Low – carbon cycle Development Economy System (guofa [2021] No. 4), which suggested that the Green Supply should be constructed, Green Packaging should be implemented, and the Green Environmental Protection of the product should be realized. Promover firmemente el tratamiento de toda la cadena de la contaminación plástica y promover el tratamiento del exceso de embalaje.
In October 2021, the State Council issued the Action Program of Carbon Reaching peak before 2030 (guofa [2021] No. 23), which proposed that domestic Waste should be reduced to Resources, strengthened the Control of Plastic Pollution throughout the Chain, improved overpackaging, and promoted the source Reduction of domestic waste.
2. La alta calidad de la industria transformadora garantiza una mejor demanda en la industria de envases metálicos
Con el aumento del nivel de ingresos de los residentes, la transformación del concepto de vida y la aceleración del ritmo de vida, los consumidores chinos están aumentando la demanda de alimentos y bebidas de alta calidad. Según euromonitor, el mercado chino de refrescos ha alcanzado los 486833 millones de yuan en 2021, con una tasa de crecimiento compuesto del 8,62% en los últimos cinco a ños, y se prevé que alcance los 775300 millones de yuan para 2025. En la industria de bebidas no alcohólicas, el mercado de bebidas funcionales comenzó más tarde, pero se desarrolló rápidamente. Según los datos de euromonitor, la escala del mercado de bebidas energéticas de China en 2021 fue de 51.314 millones de yuan, y la tasa de crecimiento compuesto de 2007 a 2021 fue de hasta 23,04%, la tasa de crecimiento fue la primera en el circuito de bebidas no alcohólicas. Como el mejor material de embalaje para una variedad de refrescos, incluyendo bebidas funcionales, la lata de metal tiene un gran espacio de mercado y la demanda total de la industria de embalaje de metal se liberará aún más.
3. Amplio espacio para el desarrollo del mercado de la industria del embalaje metálico
El embalaje metálico tiene un rendimiento de sellado superior, un rendimiento de protección de barrera, una mayor resistencia a la compresión y un material ligero, lo que facilita el transporte, el transporte y la apertura, y puede mantener la calidad del producto durante más tiempo sobre la base de una buena protección para el contenido. El embalaje metálico se utiliza ampliamente en la industria de la cerveza, y el desarrollo de la industria de la cerveza desempeña un papel importante en la promoción del crecimiento de la lata de metal, especialmente la lata de dos piezas. Después de 2013, la capacidad de producción media y pequeña de la industria cervecera se ha ido aclarando gradualmente, los líderes de la industria se han embarcado en la consolidación de la marca, como Tsingtao Brewery Company Limited(600600) Según los datos de euromonitor, la proporción de cerveza lager de gama alta en China aumentó del 4,6% al 11,8% y la cerveza lager de gama media aumentó del 13,5% al 21,5% entre 2013 y 2021. La mejora estructural y la mejora de los beneficios de la industria de la cerveza mejoraron significativamente la proporción de productos de gama media y alta, lo que dio lugar a un aumento del valor a ñadido de los envases, lo que impulsó el crecimiento de la demanda de envases de latas de tipo especial y latas de tipo limitado, principalmente de dos latas. Mientras tanto, según las estadísticas de Eurovisión, la tasa de enlatado de cerveza en China fue del 23,50% en 2017, mientras que la tasa de enlatado de cerveza en Japón, el Reino Unido y los Estados Unidos fue superior al 65%. El nivel de la tasa de enlatado de cerveza en China todavía tiene un gran margen de mejora.
En comparación con la botella de vidrio tradicional, la lata de metal tiene un precio más bajo, una tasa de recuperación más alta y puede satisfacer mejor las necesidades de los consumidores jóvenes de bebidas no alcohólicas. La demanda de envases de metal en la industria de la cerveza seguirá aumentando, lo que mejorará la capacidad de negociación de las empresas en la industria de envases de metal y ampliará el margen de beneficio general de la industria.
4. La empresa ocupa una posición de liderazgo en la industria del embalaje metálico
La empresa es la primera empresa cotizada en bolsa de acciones a en la industria china del embalaje de metales, que ocupa una posición de liderazgo en la integridad de la distribución, la escala de negocios, el nivel de beneficios y la capacidad de servicio integral. Según los datos del Instituto de investigación, en 2019, la cuota de mercado total de la empresa en el mercado de latas de dos piezas fue de alrededor del 69% entre la empresa y las empresas líderes de cofco Packaging, Sunrise Group Company Limited(002752) , The Pacific Securities Co.Ltd(601099) , Shanghai Baosteel Packaging Co.Ltd(601968) , etc. Sobre la base de garantizar un crecimiento constante de las principales empresas, la empresa promueve continuamente la innovación del modelo de negocio y optimiza la distribución del negocio, con el fin de aprovechar las oportunidades de transformación y mejora del negocio y lograr el desarrollo sostenible a largo plazo. Con la promoción de la política nacional de protección del medio ambiente y la mejora de la estructura del consumo de cerveza y bebidas, la demanda de latas de embalaje metálico en la industria de la cerveza y las bebidas de aguas abajo aumentará aún más, y la capacidad del mercado se ampliará continuamente, lo que brindará oportunidades estratégicas para que La empresa amplíe aún más el mercado de clientes, fortalezca la competitividad básica y mantenga la posición de liderazgo de la industria.
Ii) Finalidad de la oferta pública de bonos convertibles
1. Aprovechar el período de oportunidad estratégica y consolidar la posición de liderazgo de la empresa en la industria china
La oferta pública de bonos convertibles mejorará en gran medida la capacidad de reserva y la capacidad de suministro de la empresa. La empresa se centrará en la tendencia de desarrollo del embalaje Verde, ampliará activamente la capacidad de producción avanzada, responderá activamente a las políticas nacionales de la industria y la protección del medio ambiente, aprovechará el período de oportunidad estratégica para el desarrollo de la industria del embalaje metálico, fortalecerá aún más la capacidad de servicio y la eficiencia operativa de la empresa a los clientes, mejorará la rentabilidad de manera integral, consolidará la posición de liderazgo de la industria y mejorará la ventaja competitiva a largo plazo de la empresa.
2. Mejorar la capacidad de racionamiento de los clientes, fortalecer la cooperación con los clientes básicos aguas abajo y profundizar la estrategia de desarrollo de la cadena industrial
La empresa utilizará los fondos recaudados para invertir en la construcción de nuevas líneas de producción automatizadas, ampliar la capacidad de producción avanzada, fortalecer el nivel de cooperación con los clientes básicos aguas abajo, mejorar la capacidad de racionamiento de los clientes. Mediante la introducción de equipos de producción avanzados extranjeros y modos de gestión, el uso de medios tecnológicos innovadores y técnicas de identificación, la optimización de la distribución de la línea de producción, etc., la empresa reducirá considerablemente los costos logísticos de almacenamiento, mejorará los beneficios económicos de la logística de almacenamiento y garantizará un alto nivel de eficiencia operativa de la nueva línea de producción. La nueva línea de producción de la empresa utilizará conjuntamente el parque industrial local con los clientes, acortará eficazmente la distancia de distribución con los clientes principales y mejorará el nivel de servicio de “seguimiento”. La empresa cooperará con los clientes para acelerar y profundizar la construcción de la industria ecológica inteligente, profundizar el despliegue de la estrategia de desarrollo de la cadena de la industria de la cerveza y las bebidas, tomar la iniciativa en la feroz competencia del mercado regional de la industria del embalaje metálico, y promover el desarrollo económico local de alta calidad y contribuir a la fuerza.
3. Mejorar la fuerza del capital de la empresa, optimizar la estructura del capital y mejorar la capacidad de resistencia al riesgo
Debido a la inversión activa en la construcción de la capacidad de producción, las actividades de inversión de la empresa aumentarán la demanda de fondos. La recaudación de fondos mediante la emisión pública de bonos convertibles puede ayudar a la empresa a reducir la ratio de deuda de capital, optimizar la estructura de activos y pasivos, aliviar la presión del flujo de caja de las actividades de inversión a corto y mediano plazo, reducir el riesgo financiero y proporcionar buenas condiciones para que la empresa aproveche Las oportunidades y amplíe la capacidad de producción avanzada, fortalezca la cooperación con los clientes básicos y otros despliegues estratégicos. Condiciones específicas de los proyectos de inversión financiados con fondos recaudados
Org Technology Co.Ltd(002701) (Zaozhuang) Packing Co., Ltd. New build Annual production of 1.6 Billion (One phase of 900 million) pot supporting project
1. Información básica del proyecto
El proyecto tiene por objeto construir una línea de producción de tanques de dos piezas en Zaozhuang, Provincia de Shandong, mediante la adquisición de tierras y equipos de producción.
2. Antecedentes y necesidad de la construcción del proyecto
Seguir la tendencia del desarrollo de la industria y consolidar la posición de liderazgo en el mercado
Dos latas se utilizan principalmente en cerveza, bebidas carbonatadas y otros campos. El embalaje tradicional de cerveza está dominado por botellas de vidrio, pero con el aumento de los requisitos de protección del medio ambiente y el aumento de los costos de transporte, el costo de fabricación y recuperación de botellas de vidrio de alto consumo de energía está aumentando. Al mismo tiempo, el efecto de escala de la lata de metal se hace cada vez más evidente y el costo de fabricación se reduce continuamente. Con la política nacional de protección del medio ambiente y los requisitos de emisión de carbono cada vez más estrictos, la ventaja de costo de la lata de metal se ampliará en comparación con el embalaje de vidrio.
Según las estadísticas de Eurovisión, la tasa de enlatado de cerveza en China es baja en la actualidad, sólo el 24,7% en 2020, con los Estados Unidos, el Reino Unido y más del 65% de la tasa de enlatado de cerveza existe una gran brecha, el futuro aumento de la tasa de enlatado de cerveza se convertirá En el principal punto de crecimiento de la demanda aguas abajo de dos latas. Además, con el avance gradual de la política de limitación del plástico, el embalaje plástico se sustituye gradualmente por el embalaje metálico, la tendencia es obvia, dos latas marcarán el comienzo de un período de oportunidades de desarrollo sin precedentes.
La implementación de este proyecto permitirá a la empresa dar pleno juego a la ventaja de costo de la lata de metal, cumplir con la creciente demanda de latas en el mercado de cerveza de China, aprovechar el período de oportunidad de desarrollo de la industria, ampliar la cuota de mercado de los productos de lata de dos piezas de la Empresa, consolidar la posición líder de la empresa en el mercado de envases metálicos y latas de dos piezas.
Cooperar con la construcción de la industria ecológica inteligente de los clientes para construir un grupo de innovación de la cadena industrial integrado aguas arriba y aguas abajo
A principios de 2022, el proyecto de cerveza de 1 millón de kilolitros ( Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) kilolitros en una fase) de Zaozhuang Co., Ltd., un cliente importante de la empresa, se completó para la producción de prueba. El taller de embalaje de la fábrica está equipado con una serie de líneas de producción con un nivel avanzado internacional. Toda la línea adopta el modo de control centralizado y mejora la eficiencia de la línea de producción mediante el control automático y la inspección. Por invitación de Tsingtao Brewery Company Limited(600600) \ \ \ Después de la puesta en marcha del proyecto Zaozhuang, la eficiencia de la producción se puede mejorar mediante la tecnología de identificación de materiales, y el costo de la logística de almacenamiento se puede reducir en gran medida y los beneficios económicos de la logística de almacenamiento se pueden mejorar mediante el uso conjunto de Tsingtao Intelligent Logistics Park con los clientes. Al mismo tiempo, la implementación del proyecto Zaozhuang puede ayudar a los clientes a acelerar y profundizar la construcción de la industria ecológica inteligente, ayudar a los clientes a construir un cluster de innovación de la cadena industrial integrada aguas arriba y aguas abajo, y acelerar el desarrollo de la economía local de alta calidad en la ciudad de Zaozhuang, y contribuir a la modernización de la ciudad de Zaozhuang.
3. Análisis de viabilidad del proyecto
Apoyo a la política industrial
Como industria manufacturera orientada a los servicios, la industria del embalaje es un apoyo importante para el desarrollo de la economía nacional y la sociedad. Con la continua expansión de la escala de la industria manufacturera China y la mejora del sistema de innovación, la industria del embalaje desempeñará un papel cada vez más importante en el Servicio de la estrategia nacional, la adaptación a las necesidades de los medios de vida de las personas, la construcción de un poder manufacturero y la promoción del desarrollo económico. En este contexto, el Estado ha promulgado sucesivamente “sobre la aceleración de la transformación y el desarrollo de la industria china del embalaje” y “el plan de desarrollo de la industria china del embalaje (2016 – 2020)” y otras políticas para alentar el desarrollo ordenado y saludable de la industria del embalaje. Además, con el fin de promover el ajuste estratégico de la estructura económica, promover la modernización industrial y mejorar la competitividad, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma publicó el catálogo de orientación para el ajuste de la estructura industrial (versión de 2019). Entre ellos, la lata de dos piezas pertenece a la categoría de estímulo “impresión de placas metálicas de dos colores y más de dos colores, curado con luz (UV), recubrimiento de láminas delgadas y procesamiento de latas de alimentos y bebidas de alta velocidad y fabricación de equipos de apoyo”, que es consistente con la dirección de apoyo y orientación de la política industrial nacional.
Gran espacio de demanda para la industria transformadora
Este proyecto de inversión de capital recaudado se dirige principalmente a la industria de la cerveza y las bebidas. Según las estadísticas de euromonitor, el mercado de la cerveza China se estabilizó y el precio medio de la cerveza China aumentó debido al cambio de la estructura del producto causado por la diferenciación del producto. Se espera que las ventas de cerveza China se mantengan en un crecimiento compuesto del 7,3% entre 2021 y 2025. El aumento de las ventas en la industria cervecera impulsará aún más el crecimiento de la demanda en la industria del embalaje metálico.
Fuente: euromonitor
Según euromonitor, la tasa actual de enlatado de cerveza en China es baja, sólo el 24,7% en 2020, en comparación con los Estados Unidos.
