En junio, las emisiones de las principales fábricas de componentes se mantuvieron estables o aumentaron ligeramente, pero no hubo signos de reducción de la producción. El lado de la demanda sigue siendo apoyado por proyectos distribuidos en Europa y China. Sin embargo, a medida que la cotización de los componentes se elevó continuamente a más de 1,95 Yuan / W, el Estado de ánimo de espera terminal aumentó. El precio del material de silicio se recuperó y aumentó alrededor del 2% en relación con el ciclo, y el precio más alto del material compuesto de cristal único fue de 270000 Yuan / tonelada. Las existencias de las fábricas de componentes han aumentado, pero siguen siendo aceptables. Teniendo en cuenta que la nueva capacidad de producción de silicio en el primer semestre del año se liberará básicamente en junio, el suministro de silicio adicional en el tercer trimestre es limitado; El reciente aumento de los precios de los materiales auxiliares, como el vidrio y la película adhesiva, también ha aumentado la presión sobre los costos de los componentes. En mayo, el precio de fábrica de los nuevos proyectos centralizados se sitúa entre 1,90 y 1,93 Yuan / W, y el precio de los componentes subsiguientes sigue siendo fácil de subir y bajar. Aunque la Comisión de desarrollo y reforma y la Oficina de energía publicaron un documento para acelerar la construcción de la gran base de energía eólica, es necesario observar el nivel de aceptación del precio de los componentes de 1,95 Yuan / W en las centrales eléctricas terrestres de China. Si la conducción de precios no es suave, el inventario de la fábrica de componentes se acumula continuamente, posiblemente a través de la iniciativa para eliminar el inventario, reducir la reducción de la cadena de producción.
El proceso de reducción de los precios de los materiales de silicio en 2021, el precio aguas abajo es difícil de llevar a cabo, la caída de la construcción como factor impulsor, la diferencia es que la primera caída de la construcción es diferente. En junio de 2021, los componentes comenzaron a disminuir, lo que impulsó la disminución de la producción de obleas de silicio de baterías, la disminución de la voluntad de compra de materiales de silicio y la disminución gradual de los precios. Después de la reducción de los precios del silicio, la reducción de los precios del silicio reduce la presión de los costos de los componentes de la batería, lo que conduce a un aumento de la producción de los componentes de la batería en julio – agosto, en las condiciones de suministro de silicio, la cabeza está cerca de la Producción completa. En el cuarto trimestre de 2021, tras el aumento del precio del silicio a 270000 / T y el aumento del precio de los componentes a más de 2 Yuan / W, la aceptación final de la central eléctrica es baja y el precio es difícil de seguir transmitiendo. Al mismo tiempo, en noviembre se acumularon más existencias de obleas de silicio, y las empresas de obleas de silicio adoptaron la iniciativa de reducir el costo de la construcción, reducir los precios y limpiar las existencias para promover la disminución de los precios del silicio y el aumento de la producción de componentes de baterías. Después de la mejora de la producción de baterías, la demanda de silicio de silicio de silicio aumenta de nuevo, y el precio del silicio vuelve a subir.
En junio, la rentabilidad de las baterías de gran tamaño aumentó y se observó la capacidad de conducción de los precios de los componentes. A lo largo de la situación actual de los precios de la cadena industrial, el precio de las obleas de silicio de conducción suave de baterías de gran tamaño aumentó en abril, incluso ligeramente más alto; El aumento de los precios de las obleas de silicio se detuvo en mayo, y Tongwei aumentó los precios de las baterías 182 a 1,19 Yuan / W A finales de mes, un aumento del 0,85% mes tras mes, lo que indica que la demanda actual de baterías de gran tamaño es buena y la capacidad de producción es escasa. Por lo tanto, en junio, los beneficios de la batería siguen mejorando, los beneficios de las obleas de silicio se debilitan, se recomienda centrarse en la rentabilidad de la batería. Sin embargo, queda por ver si el enlace de componentes puede conducir al aumento de la batería y la capacidad de recepción de la terminal. Si la aceptación de la terminal es baja, los beneficios de los componentes bajo presión, no descarta la caída de los componentes a mediados y finales de junio para promover la caída de los precios de la cadena industrial.
Sugerencia de inversión: insistimos en que el cambio de la demand a aguas abajo de este a ño afectará el precio del material de silicio, formando una relación de correlación positiva, la producción de material de silicio aseguró una instalación de más de 200 GW este año, trayendo una tasa de crecimiento de más del 30%. Componentes recomendados Trina Solar Co.Ltd(688599) , Risen Energy Co.Ltd(300118) ; Recuperación de beneficios enlace ascendente de la batería Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) ; Enlaces de materiales de silicio con fuerte certeza de rendimiento Tongwei Co.Ltd(600438) enlaces de silicio Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ; Enlaces de materiales auxiliares Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Jiangyin Haida Rubber And Plastic Co.Ltd(300320) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) , etc.
Sugerencia de riesgo: el progreso de la producción de silicio no es tan bueno como se esperaba; El riesgo de que la instalación fotovoltaica mundial no esté a la altura de las expectativas; Repetir la epidemia, controlar el riesgo de escalada; Riesgos de cambio de política.
