2 de junio de 2002
Consejos especiales
Las acciones de Hefei Jingsong INTELLIGENT TECHNOLOGY Co., Ltd. (en adelante, “Jingsong Intelligent”, “The Company”, “The issuer” or “The Company”) se cotizarán en la bolsa de Shanghai el 6 de junio de 2022. La empresa recuerda a los inversores que deben comprender plenamente el riesgo del mercado de valores y los factores de riesgo revelados por la empresa, y que deben abstenerse de seguir ciegamente la tendencia de la “nueva especulación” al comienzo de la cotización de nuevas acciones, y deben tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente.
Catálogo
Consejos especiales… 1 catálogo… Sección 1 declaraciones y sugerencias importantes 4.
Declaración importante… 4.
Consejos especiales sobre el riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de nuevas acciones de la Junta de innovación científica… 4.
Consejos especiales de riesgo… Sección 2 cotización de acciones… 9.
Registro de acciones y auditoría de la cotización… 9.
Información sobre la cotización de acciones… Criterios específicos de inclusión en la lista que el emisor elija al solicitar la oferta pública inicial y la inclusión en la lista, y
Información sobre los criterios de inclusión en la lista seleccionados y su descripción… Sección 3 acciones del emisor, del controlador real y de los accionistas… 13.
Información básica del emisor… 13.
Los accionistas controladores y los controladores reales… Información básica sobre los directores, supervisores, personal directivo superior y personal técnico básico y sus participaciones en el capital social 15. Información sobre los planes de incentivos de capital y los planes de accionariado de los empleados que se han elaborado o aplicado antes de esta oferta pública. 17.
5. Cambios en la estructura del capital social antes y después de esta emisión… 20.
Situación de la colocación estratégica de la oferta actual… Sección 4 emisión de acciones 23.
Cantidad de distribución… 23.
Precio de emisión… 23.
Valor nominal por acción… 23.
Relación precio – beneficio de la emisión… 23.
Tasa neta de mercado de emisión… 23.
Ganancias por acción después de la emisión… 23.
Activos netos por acción después de la emisión… 23.
8. El importe total de los fondos recaudados y la verificación de la colocación de los fondos por los contadores públicos certificados… 24.
El importe total de los gastos de emisión y la composición detallada de las nuevas acciones emitidas por el emisor en esta oferta pública de acciones… 24.
Recaudación neta de fondos 24.
Número de accionistas de la empresa después de la emisión… 24.
Opción de sobreasignación… 24.
Modo de emisión y suscripción… Sección 5 Situación financiera y contable 26.
Previsión del desempeño de enero a junio de 202226.
Estado de las principales operaciones de auditoría de los informes financieros Sección VI otras cuestiones importantes 28
1. Arreglos para el almacenamiento de acuerdos tripartitos de supervisión en la cuenta especial de recaudación de fondos… 28
Otros asuntos Sección 7 instituciones patrocinadoras de la lista y sus opiniones 30.
Información básica sobre las organizaciones patrocinadoras que cotizan en bolsa… 30.
Recomendación de la institución patrocinadora que cotiza en bolsa… 30.
3. Detalles del patrocinador que proporciona supervisión continua al emisor… Sección VIII compromisos importantes Disposiciones relativas a la limitación de las ventas, el bloqueo voluntario de las acciones, la prórroga del plazo de bloqueo y la intención de los accionistas de mantener y reducir las tenencias de acciones
Compromiso… 32.
Medidas y compromisos para estabilizar los precios de las acciones 36.
3. Compromiso de recompra de acciones para la emisión fraudulenta de acciones cotizadas… 41.
Medidas y compromisos de recompra de acciones y recompra de acciones… 41.
Medidas y compromisos para cubrir los rendimientos al contado diluidos 42.
Compromiso con la política de distribución de beneficios 45.
Compromisos de indemnización o responsabilidad con arreglo a la ley 45.
Compromiso con la información de los accionistas 48.
Otros compromisos 48.
10. Opiniones de verificación de los abogados del patrocinador y del emisor… 51.
Sección I declaraciones y sugerencias importantes
Declaraciones importantes
La empresa y todos los directores, supervisores y altos directivos garantizarán la veracidad, exactitud y exhaustividad de la información divulgada en el anuncio de inclusión en la lista, se comprometerán a que el anuncio de inclusión en la lista no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asumirán la responsabilidad jurídica de conformidad con la ley.
Las opiniones de la bolsa de valores de Shanghai y de las autoridades gubernamentales pertinentes sobre la cotización de las acciones del emisor y cuestiones conexas no indican ninguna garantía para la empresa.
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente el sitio web de la bolsa de Shanghai. http://www.sse.com.cn. El contenido de la sección “factores de riesgo” del folleto de la empresa, prestar atención al riesgo, tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente.
La empresa recuerda a los inversores que deben consultar el texto completo del folleto de la empresa para cualquier información que no esté incluida en el anuncio de cotización.
A menos que se especifique otra cosa, la explicación de la abreviatura o el término en este anuncio de cotización será la misma que la del folleto de la empresa. Consejos especiales sobre el riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de nuevas acciones
Nuestras acciones se cotizarán en la bolsa de Shanghai el 6 de junio de 2022. La empresa recuerda a los inversores que deben comprender plenamente el riesgo del mercado de valores y los factores de riesgo revelados por la empresa, y que deben abstenerse de seguir ciegamente la tendencia de la “nueva especulación” al comienzo de la cotización de nuevas acciones, y deben tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente. Los principales consejos de la empresa sobre los riesgos conexos son los siguientes: (ⅰ) riesgo de negociación de acciones
En los primeros cinco días de negociación después de la cotización de las acciones en la oferta pública inicial de kechuang Board, no se establece ningún límite de aumento o disminución de los precios, y en los cinco días de negociación siguientes a la cotización, el límite de aumento o disminución de los precios de las acciones de kechuang Board es del 20%. La Junta principal de la bolsa de Shanghai y la Junta principal de la bolsa de Shenzhen tienen un límite de aumento del 44% en el primer día de cotización, un límite de disminución del 36% y un límite de aumento del 10% en el segundo día de negociación. La Junta de creación de la Ciencia y la tecnología amplió aún más las restricciones al aumento y la disminución de la cotización inicial de las acciones, aumentando el riesgo de transacción.
Ii) el riesgo de un número menor de acciones en circulación
El capital social total de la empresa después de la emisión es de 59.428464.400 acciones, de las cuales el número de acciones negociables con condiciones de venta ilimitadas en la fase inicial de la cotización es de 13.467984 acciones, lo que representa el 22,66% del capital social total después de la emisión.
En la fase inicial de la cotización de la empresa, el número de acciones en circulación es pequeño y existe el riesgo de falta de liquidez.
Iii) riesgo de margen
Desde el primer día en que se cotiza en bolsa, las acciones de la Junta de creación de la ciencia pueden utilizarse como objeto de margen, lo que puede dar lugar a un cierto riesgo de volatilidad de los precios, riesgo de mercado, riesgo adicional de margen y riesgo de liquidez. El riesgo de volatilidad de los precios se refiere a que el margen aumentará la volatilidad de los precios de las acciones subyacentes; El riesgo de mercado se refiere a que cuando los inversores utilizan las acciones como garantía para financiar, no sólo deben asumir el riesgo causado por el cambio del precio de las acciones original, sino también asumir el riesgo causado por el cambio del precio de las acciones de nueva inversión y pagar los intereses correspondientes. El riesgo adicional de margen se refiere a la necesidad de que los inversores supervisen el nivel de la relación de garantía durante todo el proceso de negociación para garantizar que no sea inferior a la proporción de margen de mantenimiento requerida por el margen; El riesgo de liquidez se refiere a que cuando el precio de las acciones subyacentes fluctúa bruscamente, el reembolso de la compra o venta de bonos, la venta de bonos en préstamo o la compra de bonos también pueden verse obstaculizados, lo que da lugar a un mayor riesgo de liquidez.
Iv) la relación precio – beneficio es superior al nivel medio de la misma industria, lo que puede dar lugar a un riesgo de caída de los precios de las acciones
La relación precio – beneficio correspondiente al precio de emisión es la siguiente:
1, 23,25 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión de acuerdo con las ganancias y pérdidas no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
2. 28,27 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
3. 31,00 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
4, 37,70 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021).
Según las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la empresa pertenece a la industria de fabricación de equipos de uso general C34. Al 20 de mayo de 2022 (t – 3), la relación media de precios / ganancias estáticas de La industria publicada por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes fue de 25,33 veces.
Las condiciones específicas de la relación precio – beneficio de las empresas cotizadas comparables cuyas principales actividades comerciales son similares a las del emisor son las siguientes:
Deducción no 2021 deducción no 2021 deducción no t – 3 correspondiente a los valores estáticos correspondientes a los valores estáticos correspondientes a la relación precio – beneficio de EPS (Yuan / acciones) (deducción no anterior)
(Yuan / acción) (Yuan / acción) (después de la deducción)
Bluesword Intelligent Technology Co.Ltd(688557) Bluesword Intelligent Technology Co.Ltd(688557) 1,11 0,75 28,54 25,76 38,01
Zhejiang Damon Technology Co.Ltd(688360) Zhejiang Damon Technology Co.Ltd(688360) 0,90 0,75 25,15 28,04 33,68
Wayz Intelligent Manufacturing Technology Co.Ltd(688211) Wayz Intelligent Manufacturing Technology Co.Ltd(688211) 1,97 1,80 37,14 18,86 20,67
New Trend International Logis-Tech Co.Ltd(300532) New Trend International Logis-Tech Co.Ltd(300532) 0,30 0,27 12,60 41,77 46,53
Omh Science Group Co.Ltd(300486) Omh Science Group Co.Ltd(300486) 0,18 0,10 8,57 48,84 90,00
Nanjing Inform Storage Equipment (Group) Co.Ltd(603066) Nanjing Inform Storage Equipment (Group) Co.Ltd(603066) 0,42 0,28 10,44 24,89 36,99
Media – – – 31,36 44,31
Fuente: Wind Information, datos al 20 de mayo de 2022 (t – 3).
Nota 1: criterio de cálculo de la deducción EPS no anterior / posterior en 2021: antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, el beneficio neto de la empresa matriz / capital social total en T – 3 (20 de mayo de 2022) en 2021.
Nota 2: puede haber una diferencia de cola en el cálculo de la relación P / e debido al redondeo.
El precio de emisión de 35,62 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2021 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la dilución de la relación precio – beneficio de 37,70 veces, que es superior al índice de valores de China emitido por la industria del emisor en el último mes de la relación media estática precio – beneficio, inferior al nivel medio de la relación estática precio – beneficio de la misma industria comparable, pero todavía existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones del emisor en el futuro cause pérdidas a los inversores. Indicación de riesgos especiales
Al evaluar las acciones emitidas por la empresa, los inversores deben leer cuidadosamente los factores de riesgo de la sección IV del folleto de la empresa y prestar especial atención a los siguientes factores de riesgo importantes (los siguientes “períodos de referencia”, “períodos de referencia” se refieren a 2019, 2020 y 2021, y los “períodos de referencia” se refieren a finales de 2019, 2020 y 2021):
Riesgo de disminución del rendimiento operativo causado por la falta de desarrollo de nuevos clientes
El sistema logístico de almacenamiento inteligente tiene las características de una gran escala de inversión y una larga vida útil. A diferencia de la compra diaria de bienes de consumo o materias primas recurrentes, un solo cliente principal no invertirá repetidamente en el sistema logístico de almacenamiento inteligente a corto plazo. Al igual que algunas empresas comparables de la misma industria, durante el período que abarca el informe, los clientes de la empresa cambiaron más y los principales clientes de cada período fueron los nuevos clientes. Además, durante el período que abarca el informe, la empresa y un pequeño número de clientes debido a la fecha de entrega, la calidad de los productos y otras cuestiones controvertidas y litigios, la empresa seguirá obteniendo un pequeño número de nuevos pedidos de clientes en el futuro más difícil. Por lo tanto, para lograr el desarrollo sostenible, la empresa necesita desarrollar continuamente nuevos clientes. Si los nuevos clientes de la empresa no se desarrollan lo suficientemente bien como para seguir recibiendo nuevos pedidos, el rendimiento operativo de la empresa disminuirá o incluso sufrirá pérdidas.
En los últimos tres años, los ingresos y beneficios de la empresa se han concentrado principalmente en cuatro estaciones o incluso en los últimos dos meses, y los ingresos de explotación de la empresa provienen principalmente de proyectos de sistemas logísticos de almacenamiento inteligente, que tienen atributos no estándar. La aceptación de la terminación se ve afectada por las necesidades de los clientes, la base de ingeniería civil, el progreso general del proyecto, la comunicación y coordinación con los clientes y la situación epidémica en 2020 y 2021. El tiempo de aceptación del proyecto y el reconocimiento de los ingresos son inciertos.
De 2018 a 2021, la proporción de los principales ingresos empresariales de la empresa en el cuarto trimestre fue de 30,47%, 76,23%, 70,75% y 70,77%. De 2018 a 2020, los ingresos de las principales empresas representaron el período en curso en diciembre
