Beijing huaru Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio preliminar de investigación y Recomendación
Patrocinador (asegurador principal): Citic Securities Company Limited(600030)
Consejos especiales
Beijing huaru Science and Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada "huaru Science and technology", "emisor" o "empresa") de conformidad con las medidas administrativas para la emisión y suscripción de valores (Orden Nº 144 de la Comisión Reguladora de valores) (en lo sucesivo denominadas "medidas administrativas"), Las medidas administrativas para el registro de acciones del Primer Banco de desarrollo público de GEM (para su aplicación experimental) (Orden Nº 167 de la Comisión Reguladora de valores) (en lo sucesivo denominadas "medidas de registro"), Disposiciones especiales sobre la oferta pública inicial y la suscripción de valores del GEM (anuncio de la Comisión Reguladora de valores de China [2021] No. 21) (en lo sucesivo denominadas "disposiciones especiales"); normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial y la suscripción de valores del GEM en la bolsa de Shenzhen (revisadas en 2021) (en lo sucesivo denominadas "normas detalladas para la aplicación de las empresas"); Las normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial en el mercado de Shenzhen en línea (Shenzhen Securities [2018] No. 279) (en lo sucesivo denominadas "las normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial en línea") y las normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial en línea en El mercado de Shenzhen (revisadas en 2020) (Shenzhen Securities [2020] No. 483) (en lo sucesivo denominadas "las normas detalladas para la aplicación de la oferta pública en línea"), Normas para la suscripción de acciones de oferta pública inicial en el sistema de registro (csxfa [2021] No. 213) (en lo sucesivo denominadas "normas de suscripción"), normas detalladas para la gestión de los inversores fuera de la red de la oferta pública inicial (csxfa [2018] No. 142), normas para la gestión de los inversores fuera de la red de la oferta pública inicial en el sistema de registro (csxfa [2021] No. 212) (en lo sucesivo denominadas "normas para la gestión de los inversores fuera de la red"), Las normas detalladas para la colocación de acciones en la oferta pública inicial (csxfa [2018] No. 142) y otras disposiciones pertinentes, as í como las normas pertinentes para la emisión y cotización de acciones en la bolsa de Shenzhen (en adelante, la bolsa de Shenzhen) y las directrices operacionales actualizadas, organizan la aplicación de La oferta pública inicial y la cotización en el GEM.
Esta investigación preliminar y la emisión fuera de línea se llevan a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada "plataforma electrónica de emisión fuera de línea") y la Plataforma de registro y liquidación de la sucursal de Shenzhen de China Securities Registration and Clearing Corporation (En lo sucesivo denominada "sucursal de Shenzhen de China Clearing Corporation"). Para más detalles sobre la investigación preliminar y la distribución en línea, consulte el sitio web de la bolsa de Shenzhen (www.szse.cn.) Publicación de las "normas de aplicación para la emisión fuera de la red" y otras disposiciones pertinentes.
Se invita a los inversores a que se centren en el proceso de emisión, la suscripción y el pago fuera de línea y el tratamiento de las acciones no adquiridas, como se indica a continuación:
1. Esta emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada "colocación estratégica") (en su caso), la colocación en línea a inversores cualificados (en lo sucesivo denominada "emisión fuera de línea") y la emisión en línea de precios a inversores públicos sociales (en lo sucesivo denominada "emisión en línea") que poseen valores de mercado no restringidos de acciones a o certificados de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen.
La colocación estratégica (en su caso), la investigación preliminar y la distribución fuera de línea de esta emisión serán organizadas y ejecutadas por el organismo patrocinador (principal asegurador) Citic Securities Company Limited(600030) (en lo sucesivo denominado "organismo patrocinador (principal asegurador)" o " Citic Securities Company Limited(600030) ). Investigación preliminar y distribución fuera de línea a través de la plataforma electrónica de distribución fuera de línea https://eipo.szse.cn. China Clearing Corporation Shenzhen Branch Registration and Settlement Platform implementation; La emisión en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominado "el sistema de negociación").
No se organizará ninguna asignación estratégica a otros inversores externos, como la mediana y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de que el precio de la oferta supere la oferta más alta excluida y el Fondo de inversión de valores (en lo sucesivo denominado "el Fondo de oferta pública"), el Fondo Nacional de Seguridad Social (en lo sucesivo denominado "el Fondo de seguridad social"), el Fondo de seguro básico de Pensiones (en lo sucesivo denominado "el Fondo de Pensiones") establecido mediante oferta pública después de que se haya excluido la oferta más alta. De conformidad con las medidas para la administración de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados "fondos de pensiones de las empresas") y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados "fondos de seguros") establecidos de conformidad con las medidas para la administración de la utilización de los fondos de seguros (En lo sucesivo denominados "fondos de seguros") cuyo valor medio y medio ponderado sea inferior, las filiales pertinentes de la institución patrocinadora participarán en la asignación estratégica de la emisión de conformidad con las disposiciones pertinentes. Para más detalles sobre la colocación estratégica, véase "II. Disposiciones pertinentes sobre la colocación estratégica" en el presente boletín.
El emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) revelarán en el anuncio de la oferta pública inicial de acciones de Beijing huaru Science and Technology Co., Ltd. Y en el GEM (en lo sucesivo denominado "anuncio de emisión") la cantidad total de acciones asignadas a las filiales pertinentes de la institución patrocinadora participante, el Número de suscripciones, la proporción del número de acciones emitidas y el período de tenencia, etc.
2. El emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) determinarán directamente el precio de emisión mediante una investigación preliminar en línea, y no se llevará a cabo ninguna investigación acumulativa en línea.
3. Objeto de emisión fuera de la Red: las empresas de valores, las empresas de gestión de fondos, las empresas fiduciarias, las empresas financieras, las compañías de seguros, los inversores institucionales extranjeros cualificados y los gestores de fondos privados que cumplan las condiciones y requisitos establecidos en las normas de gestión de los inversores fuera de la Red.
4. Preliminary Inquiry: the preliminary Inquiry Time of this issue is 9: 30 - 15: 00 June 8, 2022 (t - 4). En el plazo mencionado, los inversores en línea que cumplan los requisitos podrán rellenar, presentar el precio de compra y la cantidad de compra prevista a través de la plataforma electrónica de emisión en línea de la bolsa de Shenzhen.
Antes de que comience la investigación inicial, los inversores Extranet deben presentar la base de fijación de precios y el intervalo de precios recomendado en el informe de investigación interna a través de la plataforma electrónica de emisión Extranet de Shenzhen Stock Exchange. Los inversores fuera de la red que no presenten la base de precios y el precio sugerido o el intervalo de precios antes del inicio de la investigación no podrán participar en la investigación.
Los inversores que participan en la investigación en línea de GEM pueden llenar diferentes cotizaciones para los múltiples objetos de colocación que gestionan, y cada inversor en línea puede llenar hasta tres cotizaciones, y la cotización más alta no puede ser superior al 120% de la cotización más baja. El precio cotizado de los inversores fuera de la red y de los objetos de colocación gestionados por ellos incluirá el precio por acción y el número de acciones que se vayan a comprar correspondientes a ese precio, y el mismo objeto de colocación sólo podrá tener una cotización.
Una vez presentada la declaración pertinente, no se revocará en su totalidad. En caso de que sea necesario ajustar la cotización por razones especiales, el procedimiento de adopción de decisiones sobre la cotización se ejecutará de nuevo, y los materiales pertinentes se archivarán para su referencia en la plataforma electrónica de emisión de la bolsa de Shenzhen.
La unidad de cambio mínimo del precio declarado por los inversores fuera de la red es de 0,01 Yuan, la cantidad mínima de suscripción prevista de los objetos de colocación fuera de la red en la fase inicial de investigación es de 1 millón de acciones, y la cantidad mínima de variación prevista de los objetos de colocación es de 100000 acciones, es decir, la cantidad de suscripción prevista de los objetos de colocación designados por los inversores fuera de la red debe ser un múltiplo entero de 100000 acciones, y la cantidad de suscripción prevista de cada objeto de colocación no debe exceder de 8,8 millones de acciones.
El número máximo de acciones de suscripción emitidas por cada objeto de colocación es de 8,8 millones de acciones, lo que representa aproximadamente el 50,18% del número inicial de acciones emitidas por debajo de la red. Los inversores fuera de la red y los objetos de colocación bajo su administración deben cumplir estrictamente los requisitos de supervisión de la industria, fortalecer el control de riesgos y la gestión del cumplimiento, y determinar el precio de compra y la cantidad de compra de manera prudente y razonable. Al participar en la investigación preliminar, por favor preste especial atención a si la cantidad de suscripción correspondiente al precio declarado y la cantidad de suscripción supera el tamaño de los activos o el tamaño de los fondos proporcionados a la Agencia patrocinadora (aseguradora principal) y a la plataforma electrónica de emisión de Shenzhen Stock Exchange el 31 de mayo de 2022 (t - 9). Si la entidad patrocinadora (aseguradora principal) descubre que el objeto de colocación no cumple los requisitos reglamentarios de la industria y supera la escala de activos o la escala de fondos correspondientes en los materiales de prueba de activos presentados a la entidad patrocinadora (aseguradora principal), la solicitud de compra del objeto de colocación será inválida.
Los inversores que participen en la investigación en el marco de la red de Ciencia y tecnología de China deberían pasar el material de prueba de activos a través del sistema de verificación de la calificación de los inversores en el marco de la red de OPI a las 12.00 horas del 7 de junio de 2022 (t - 5) (sitio Web: https://www.citics.com./ipo/login/index.html Presentado al patrocinador (asegurador principal). Si un inversor se niega a cooperar en la verificación, no presenta los materiales pertinentes o los materiales presentados no son suficientes para excluir la existencia de leyes, reglamentos y documentos normativos que prohíben la participación en la emisión en línea, el emisor y el organismo patrocinador (asegurador principal) se negarán a participar en la emisión en línea, tratarán su oferta como una oferta inválida o no la pondrán a disposición y la revelarán en el anuncio de emisión. Si un inversor fuera de la Red participa en la emisión de nuevas acciones fuera de la red en violación de las disposiciones pertinentes, asumirá todas las responsabilidades resultantes por sí mismo.
Nota especial 1: con el fin de promover la oferta prudente de los inversores fuera de la red, Shenzhen Exchange ha a ñadido una función de verificación de la base de precios a la plataforma electrónica de emisión fuera de la red. Los inversores fuera de línea deben actuar de la siguiente manera:
Los inversores fuera de la red deben mostrar en la página de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen "huaru Science and Technology Preliminary Inquiry Price has been started (to begin)" After, Preliminary Inquiry Price Day 9: 30 a.m., through the Net Issue Electronic Platform https://eipo.szse.cn. Presentar la base de precios y rellenar el precio sugerido o el rango de precios. Los inversores fuera de la red que no presenten la base de precios y el precio sugerido o el intervalo de precios antes del inicio de la investigación no podrán participar en la investigación.
Los inversores fuera de la red cotizarán de acuerdo con el precio o intervalo de precios recomendados en el informe de investigación interna y, en principio, no superarán el intervalo de precios recomendado en el informe de investigación.
Nota especial 2: los inversores en línea y los objetos de colocación bajo su administración deben cumplir estrictamente los requisitos reglamentarios de la industria, presentar fielmente al patrocinador (asegurador principal) los materiales de prueba de la escala de activos o la escala de fondos, y asegurarse de que los "detalles de la escala de activos de los objetos de colocación" rellenados por los inversores en línea sean coherentes con la cantidad de prueba de activos correspondiente en los materiales de prueba mencionados anteriormente. Además, el importe de la solicitud de compra del objeto de colocación no excederá de la escala de activos o la escala de fondos correspondientes en los materiales de prueba anteriores y en la "lista detallada de la escala de activos del objeto de colocación". Si el objeto de la colocación es el fondo público, la Cuenta Especial del Fondo, el plan de gestión de activos y el fondo privado, prevalecerán los activos totales del producto en el quinto día de negociación anterior a la investigación preliminar, es decir, el 31 de mayo de 2022 (t - 9); Si el objeto de la colocación es una cuenta de inversión por cuenta propia, prevalecerá la descripción de la escala de fondos de la cuenta por cuenta propia en el quinto día de negociación anterior a la fecha de la investigación preliminar emitida por la empresa, es decir, el 31 de mayo de 2022 (t - 9). Los materiales de certificación anteriores deben estar sellados con el sello oficial de la empresa o el sello oficial de la Organización de certificación externa.
Nota especial 3: con el fin de promover la oferta prudencial de los inversores fuera de la red y facilitar la verificación de la escala de activos de los inversores fuera de la red del GEM, se ha a ñadido una función de verificación de la escala de activos a la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de Shenzhen Exchange. Exigir a los inversores fuera de la red que operen de acuerdo con los siguientes requisitos: Antes de la investigación preliminar, los inversores deben emitir una plataforma electrónica fuera de la red en la bolsa de Shenzhen. https://eipo.szse.cn. Rellene el tamaño de los activos o el tamaño de los fondos al 31 de mayo de 2022 (t - 9), y el tamaño de los activos o el tamaño de los fondos cumplimentados por los inversores será el mismo que el tamaño de los activos o el tamaño de los fondos presentados al patrocinador (asegurador principal). Los inversores deben cumplir estrictamente los requisitos reglamentarios de la industria, determinar razonablemente la escala de la solicitud de compra, y la cantidad de la solicitud de compra no debe exceder de la escala de activos o la escala de fondos correspondientes en los materiales de prueba de activos presentados a la institución patrocinadora (aseguradora principal).
5. Disposiciones sobre la proporción de eliminación de la Red: una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) de conformidad con el resultado de la investigación tras la eliminación de la cotización inválida, cotizarán a todos los inversores de la red que reúnan las condiciones para la colocación de objetos de acuerdo con el precio de compra de alto a bajo, el mismo precio de compra de acuerdo con el objeto de colocación de la cantidad de compra propuesta de pequeño a grande, El mismo precio de suscripción y la misma cantidad de suscripción se ordenarán de la tarde a la mañana de acuerdo con el tiempo de declaración (sujeto a los registros de tiempo en la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen), el mismo precio de suscripción y la misma cantidad de suscripción y el mismo tiempo de suscripción de acuerdo con el orden de los objetos de distribución generados automáticamente por la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen, y se eliminará la cantidad más alta de la cantidad total de suscripción propuesta. La cantidad de suscripción propuesta es del 1% de la cantidad total de suscripción propuesta por los inversores en línea después de la eliminación de la cotización inválida. Cuando el precio más bajo de la parte del precio más alto declarado que debe suprimirse sea el mismo que el precio de emisión determinado, no se eliminará la solicitud de compra a ese precio. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red.
Después de eliminar la parte más alta de la cotización, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) negociarán y determinarán el precio de emisión, el número de inversores cotizados efectivos y la cantidad efectiva de suscripción mediante la combinación de múltiples suscripciones efectivas, el nivel de valoración de las empresas comparables en la industria, la industria en la que se encuentre el emisor, los fundamentos del emisor, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción. El número de inversores fuera de la red de cotización efectiva determinada por el emisor y el patrocinador (asegurador principal) de conformidad con los principios anteriores no será inferior a 10.
Si el precio de emisión supera la mediana y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de la cotización más alta, o la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros Después de la exclusión de la cotización más alta, O la relación precio - beneficio correspondiente al precio de emisión es superior a la relación precio - beneficio medio del mercado secundario de las empresas que cotizan en bolsa comparables en la misma industria (la relación precio - beneficio medio estático de la misma industria publicada por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes), El emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) publicarán el anuncio especial de Beijing huaru Science and Technology Co., Ltd. Sobre el riesgo de la oferta pública inicial y la inversión en el GEM (en lo sucesivo denominado "el anuncio especial sobre el riesgo de inversión") antes de la suscripción en línea, en el que se detallará la racionalidad de los precios y se señalará a la atención de los inversores el riesgo de inversión.
La cotización efectiva se refiere a la cotización declarada por los inversores fuera de la red, que no es inferior al precio de emisión determinado por el emisor y la institución patrocinadora (asegurador principal), y no se elimina como la parte más alta de la cotización, sino que también se ajusta a otras condiciones previamente determinadas y anunciadas por El emisor y la institución patrocinadora (asegurador principal). Los inversores fuera de línea que presenten cotizaciones efectivas durante la investigación inicial pueden y deben participar en la compra fuera de línea. La Agencia patrocinadora (aseguradora principal) ha contratado a Beijing deheng Law Firm para presenciar la emisión y suscripción en tiempo real, y emitirá una opinión clara sobre la validez del cumplimiento de la calificación de los inversores fuera de línea, la investigación, la fijación de precios, la colocación, la transferencia de fondos y la divulgación de información.
6. Disposiciones sobre el período de restricción de la venta: en las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no tienen restricciones de circulación y disposiciones sobre el período de restricción de la venta, y las acciones emitidas públicamente pueden circular a partir de la fecha de cotización en la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la red se limitará proporcionalmente a la venta, y los inversores fuera de la red se comprometerán a limitar la venta del 10% del número de acciones asignadas (redondeadas al alza) en un plazo de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objeto de colocación tienen un período de venta ilimitado.
