Ping An Securities Co., Ltd.
Sobre
Kunshan yaxiang Spice Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en el GEM
Publicación del informe de trabajo de la recomendación
Patrocinador (asegurador principal)
Dirección: floor 22 - 25, Block B, Ping An Financial Center, no. 5023 Yitian Road, Futian Street, Futian District, Shenzhen
Declaración
Ping An Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada "la institución patrocinadora") acepta la Comisión de Kunshan yaxiang Spice Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada "el emisor" y "las acciones de yaxiang"), actúa como la institución patrocinadora de su oferta pública inicial de acciones y cotiza en el GEM (en lo sucesivo denominada "esta partida").
De conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China, la Ley de valores de la República Popular China, las medidas para la administración de las operaciones de recomendación para la emisión de valores y la cotización en bolsa, las normas para la diligencia debida de los patrocinadores, las medidas para la administración del registro de la oferta pública inicial de GEM (para su aplicación experimental), la circular sobre cuestiones relativas al fortalecimiento del control interno de las instituciones de recomendación, Directrices para la divulgación de información sobre la información financiera y el Estado de funcionamiento de las principales empresas que cotizan en bolsa después de la fecha límite de auditoría del informe financiero sobre la oferta pública inicial de acciones y el folleto de las empresas que cotizan en bolsa, directrices para la divulgación de información relacionada con la rentabilidad en el folleto sobre la oferta pública inicial de acciones y el folleto de las empresas que cotizan en bolsa, preguntas y respuestas sobre el examen de la oferta pública inicial de GEM en la bolsa de Shenzhen y otras leyes y reglamentos pertinentes, as í como la Comisión Reguladora de valores de China, The relevant provisions of the Shenzhen Stock Exchange shall be honest and faithful, diligent and due diligence, and shall Issue this issue Recommendation report in strict accordance with the Business Rules, Professional Practice Norms and moral norms formulated in accordance with Law, and guarantee the authenticity, accuracy and Integrity of the documents issued.
A menos que el contexto requiera otra cosa, la explicación del informe de trabajo de recomendación de la emisión será la misma que la del folleto.
Catálogo
Declaración... Sección 1 flujo de trabajo del proyecto... 4.
Proceso de auditoría interna de la organización patrocinadora... 4.
Auditoría de proyectos... 4.
Control de calidad, aceptación y programa del núcleo... 4.
El proceso principal de aprobación del proyecto de emisión de valores... 5.
Tiempo de aplicación para la creación de proyectos... 5.
Ii) Composición de los órganos de adopción de decisiones para la evaluación de proyectos 5.
Iii) Duración de la reunión de evaluación de proyectos... 5.
El proceso principal de ejecución del proyecto de emisión de valores... 5.
Composición de los miembros ejecutivos del proyecto 5.
Tiempo de trabajo entrante... 6.
La División del trabajo de los miembros del equipo del proyecto y los principales contenidos y métodos de diligencia debida en el proyecto de emisión de valores... 6.
Iv) el tiempo de trabajo y el proceso principal de los representantes de los patrocinadores que participan en la diligencia debida... 9.
El proceso de auditoría del Departamento de verificación interna del proyecto de emisión de valores... 10.
Proceso general de auditoría del proyecto... 10.
Ii) personal de verificación in situ, frecuencia y horas de trabajo... 10.
Iii) Aplicación del procedimiento nuclear 11.
El núcleo del proyecto de emisión de valores auditará el proceso... 11.
Tiempo de reunión del núcleo... 11.
Ii) miembros del Comité Central que participan en la Conferencia 11.
Iii) Opiniones de los miembros del Comité Central 11.
Descripción de la verificación de las cuestiones pertinentes del proyecto 11 (ⅰ) Verification of matters involved in the Circular on further strengthening the Internal Control of recommendation institutions. 11 (ⅱ) información relativa a la rentabilidad en el folleto sobre la oferta pública inicial y las empresas que cotizan en bolsa
Verificación de las cuestiones relacionadas con las directrices de divulgación (anuncio de la Comisión Reguladora de valores de China [2013] No. 46)... 12.
La verificación y las opiniones de la institución patrocinadora sobre las cuestiones relacionadas con la oferta pública de acciones por los accionistas del emisor... 21 (ⅳ) Verificación del contenido de los compromisos pertinentes por parte de la institución patrocinadora, como la legalidad y la racionalidad, as í como medidas correctivas oportunas y eficaces para los casos de incumplimiento
Situación y opiniones 22.
La situación de la verificación y la conclusión de la institución patrocinadora sobre los puntos de interés de la auditoría... 33.
Sección 2 problemas y soluciones del proyecto... 82
Principales problemas encontrados y preocupados en el proceso de diligencia debida y su solución... 82 2. Principales problemas y soluciones a los que se refieren los órganos de adopción de decisiones de evaluación de proyectos, el Departamento de control de calidad y el Departamento de gestión del núcleo... 87
Principales cuestiones, opiniones y aplicación planteadas por los miembros del Comité Central 104
Diferencias y soluciones en las opiniones profesionales emitidas por las instituciones de servicios de valores... Sección III otras cuestiones que requieren aclaración 112
Sección I proceso operacional del proyecto
Proceso de auditoría interna de la organización patrocinadora
El proceso de operación del proyecto de la organización patrocinadora incluye principalmente la auditoría del inicio del proyecto, la revisión de los materiales declarados por la organización patrocinadora original y la debida diligencia complementaria, la aceptación del control de calidad y el núcleo del proyecto, etc. entre ellos, la auditoría del inicio del proyecto, la aceptación del control de calidad y el núcleo del proyecto son los enlaces de auditoría del proyecto, y sus procedimientos y normas específicos son los siguientes:
Auditoría de proyectos
1. The Investment Bank Business Personnel Conduct detailed due diligence to the project that reached Cooperation intention, consider that the project is in conformity with the project initiation Standards of the company, suggest that the company undertake this project, submit formal Project initiation application.
2. El Departamento de control de calidad examinará el informe de solicitud de aprobación del proyecto, planteará la cuestión de la retroalimentación de la auditoría, el equipo del proyecto responderá a la cuestión de la retroalimentación y modificará el documento oficial de solicitud de aprobación del proyecto. Una vez confirmado por el Departamento de control de calidad, el documento de solicitud de aprobación del proyecto se presentará al Departamento de control de calidad para su examen.
3. The project initiation Committee shall review the project initiation. El Comité de aprobación del proyecto está integrado por el Jefe del Departamento de servicios de recomendación, los miembros del Departamento de gestión del núcleo, los miembros del Departamento de control de calidad y el personal superior del Banco de inversiones. Tras el examen y la aprobación por el Comité de aprobación del proyecto, se acordó que la empresa estableciera oficialmente el proyecto.
Aceptación del control de calidad y programa del núcleo
1. El equipo del proyecto presentará los documentos de solicitud.
2. El Departamento de control de calidad llevará a cabo el examen preliminar de los documentos de solicitud presentados por el equipo del proyecto y llevará a cabo la verificación in situ de los documentos de solicitud y los documentos de trabajo. El Departamento de control de calidad, de acuerdo con la situación de la verificación in situ, señalará los Problemas y deficiencias existentes en el proceso de diligencia debida del equipo del proyecto y pedirá al equipo del proyecto que lleve a cabo la rectificación, al mismo tiempo, presentará la cuestión de la retroalimentación de la auditoría y las sugerencias de modificación de los documentos de solicitud. De acuerdo con los requisitos y sugerencias del Departamento de control de calidad, el equipo del proyecto llevará a cabo la debida diligencia en las cuestiones pertinentes, complementará y mejorará los documentos de trabajo, responderá a las preguntas de retroalimentación y modificará los documentos de solicitud.
3. Una vez que el Departamento de control de calidad haya examinado los documentos de solicitud y haya aceptado los documentos de trabajo, emitirá un informe de evaluación del control de calidad y lo enviará al Departamento de gestión del núcleo. El Departamento de gestión del núcleo lleva a cabo la verificación in situ de los documentos de solicitud del núcleo y, de acuerdo con la situación de la verificación in situ, señala los problemas y deficiencias del equipo del proyecto en el proceso de diligencia debida en cuestiones importantes, y plantea la cuestión de la retroalimentación de la auditoría. El equipo del proyecto, de conformidad con los requisitos y recomendaciones del Departamento de gestión del núcleo, llevará a cabo la debida diligencia en las cuestiones pertinentes, complementará y mejorará los documentos de trabajo y responderá a las preguntas de retroalimentación.
4. El Departamento de gestión del núcleo revisará los documentos de solicitud y los presentará al Comité del núcleo para su examen, y las reuniones del núcleo se celebrarán en forma de reuniones sobre el terreno y videoconferencias. De conformidad con las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos nacionales, los miembros del Comité del núcleo examinarán la exhaustividad y el cumplimiento de los documentos de solicitud del núcleo mediante un "examen separado y un debate centralizado", presentarán comentarios del núcleo y votarán sobre si el emisor ha aprobado el núcleo para esta emisión.
II. Principales procesos de examen y aprobación de los proyectos de emisión de valores
Tiempo de aplicación para la creación de proyectos
El 22 de julio de 2020, el equipo del proyecto de la organización patrocinadora presentó el informe de solicitud para el inicio del proyecto.
Ii) Composición de los órganos de adopción de decisiones para la evaluación de proyectos
En el momento de la aprobación oficial del proyecto, había siete miembros del Comité de aprobación del patrocinador, a saber, Yuan yuping, Zhou LINGYUN, Wang Yuming, Guo Xuan, Zheng lei, Gao Xinyu y Liu Bing.
Iii) Duración de la reunión de evaluación de proyectos
Después de escuchar el informe del equipo del proyecto sobre la situación del proyecto y las respuestas a las preguntas pertinentes, el Comité del proyecto considera que el proyecto se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como el derecho de sociedades, la Ley de valores, las medidas administrativas para la oferta pública inicial de acciones y Su inclusión en la lista de empresas, etc. El 21 de agosto de 2020 se emitió la resolución de la reunión del Comité de aprobación de proyectos de banca de inversión (icb [2020] - 080511801).
Proceso principal de ejecución del proyecto de emisión de valores
Composición de los miembros ejecutivos del proyecto
Los miembros del equipo del proyecto para este proyecto son:
1. Los representantes de la recomendación son Shen Jia y Meng na.
2. Copatrocinador del proyecto de emisión de valores: Xu Jian
3. The other Members of the Securities Issue Project Team are: Ye han, Zhang Chi
Tiempo de trabajo entrante
El tiempo de trabajo de entrada para este proyecto es del 18 de julio de 2020 hasta la fecha.
División del trabajo de los miembros del equipo del proyecto y principales contenidos y métodos de diligencia debida en el proyecto de emisión de valores
The project Executive personnel carried out detailed and comprehensive due diligence to the issuer strictly in accordance with the guidelines of due diligence of the sponsor and the Professional areas in which the Project Team Members are good. Entre ellos, el representante de recomendación es responsable del plan, la Organización y la aplicación de la diligencia debida general del emisor, la diligencia debida en el negocio y la industria del emisor, as í como de la orientación sobre el funcionamiento normal del emisor, y organiza una reunión de coordinación de intermediarios; Los miembros del equipo del proyecto Xu Jian, Meng na, Liu Yilin, fan Xu y otros son responsables de la debida diligencia con respecto a la información básica del emisor y sus filiales, el cumplimiento de la evolución histórica, la gobernanza empresarial, la competencia entre pares y las transacciones conexas, etc. Shen Jia es responsable de la situación básica de la industria, el negocio y la tecnología, la historia del desarrollo de la industria del emisor; Shen Jia, Xu Jian, Meng na, Zhang Chi son los principales responsables de la información financiera y contable del emisor y otros aspectos pertinentes de la debida diligencia; Shen Jia y Xu Jian son responsables de la debida diligencia en la recaudación de fondos y la planificación del desarrollo futuro.
Tras su entrada en el mercado, el equipo del proyecto, de conformidad con las normas de trabajo de la c
1. Investigación de la situación básica del emisor
Visitar los departamentos gubernamentales de protección del medio ambiente, supervisión de la seguridad e impuestos, as í como los principales bancos depositarios, y obtener información básica sobre la evolución histórica del emisor, los préstamos y garantías, las operaciones comerciales, los impuestos y el personal, a fin de comprender los cambios en las acciones y el cumplimiento de La legalidad de las operaciones comerciales;
Entrevistar a algunos ejecutivos del emisor, investigar el sistema de producción, suministro y venta de la empresa, conocer la independencia de los activos, negocios, personal, finanzas e instituciones del emisor;
Consultar los documentos pertinentes del emisor sobre los derechos de propiedad de los activos, los documentos del sistema financiero, los contratos de compra y venta y los documentos internos de adopción de decisiones, y obtener el certificado de propiedad de los activos y la información pertinente.
2. Estudio de la situación operacional y técnica
Conocer el negocio principal del emisor, el uso de los principales productos o servicios, el modelo de negocio del emisor y la industria;
Conocer la situación actual y el desarrollo de la industria del emisor, la posición de la industria y la competencia del emisor;
Conocer el modo de compra del emisor, las principales materias primas y su variación de precios, los principales proveedores, etc.;
Conocer el proceso de producción, la situación técnica, la capacidad de producción, los activos o derechos conexos, la gestión de la calidad, la gestión de la seguridad y la protección del medio ambiente de los principales productos del emisor;
Conocer el modo de venta del emisor, el precio de venta y el cambio de los principales productos, los principales clientes, etc.;
Conocer el sistema de I + D del emisor, el modo de I + D, la inversión en I + D y los resultados de I + D, etc.
3. Investigación sobre la competencia entre pares y las transacciones conexas
Verificar y determinar las partes vinculadas y sus relaciones;
Verificar si los accionistas controladores o los controladores reales y las empresas controladas por ellos y los emisores tienen un negocio competitivo y el compromiso futuro de evitar la competencia entre pares;
Verificar la necesidad, racionalidad, equidad de precios y su influencia en el emisor de las transacciones conexas; Verificar la ocupación de fondos por las partes vinculadas.
4. Investigación de la situación de los directores, supervisores, personal directivo superior y otro personal básico
Conocer la situación básica de los directores, supervisores, altos directivos y otros miembros del personal básico;
Verificar las calificaciones, los procedimientos de nombramiento y destitución, la situación a tiempo parcial y la competencia de los directores, supervisores, altos directivos y otros funcionarios básicos;
Verificar que los directores, supervisores, altos directivos y sus familiares cercanos posean las acciones del emisor y otras inversiones en el extranjero, y prestar atención a la prohibición de la competencia;
Verificar la diligencia debida y las violaciones de las leyes y reglamentos de los directores, supervisores y altos directivos.
5. Investigación sobre la Organización y el control interno
Investigar el cumplimiento del contenido de los estatutos del emisor y elaborar (modificar) procedimientos internos de examen del cumplimiento;
Investigar el establecimiento, la perfección y el funcionamiento normal de los sistemas de gobernanza interna, como el reglamento interno de la tercera reunión de emisores;
Investigar el establecimiento, la perfección y el funcionamiento normal del sistema de directores independientes del emisor;
Investigar la solidez del sistema de control interno del emisor y la eficacia del control interno.
6. Investigación de la situación financiera y contable
Examinar los informes de auditoría y los informes financieros y prestar atención a las opiniones de auditoría y a las principales anomalías;
Realizar una revisión analítica de la autenticidad de la información financiera y contable y llevar a cabo los procedimientos de investigación necesarios para los cambios importantes y las anomalías;
Analizar la situación financiera del emisor;
Analizar la rentabilidad del emisor y su sostenibilidad;
Analizar el flujo de caja del emisor y prestar atención a su rentabilidad real y a su capacidad de funcionamiento continuo; Comprensión del capital significativo del emisor
