Puntos de inversión:
Los mercados regionales de servicios de petróleo, como el gas de esquisto en los Estados Unidos y las aguas profundas en el Brasil, se desarrollarán rápidamente en los próximos años. La nueva revolución energética se está acelerando, lo que hace que toda la industria del petróleo y el gas se enfrente a una mayor presión ESG. Por otra parte, la demanda de petróleo y gas de la industria no ha alcanzado su punto máximo recientemente. En este contexto, el ciclo ascendente actual del petróleo y el gas se dividirá en estructura. Desde el punto de vista de los jugadores participantes, las compañías petroleras nacionales que dominan la mayor parte de las reservas mundiales de petróleo y gas y asumen la carga financiera reemplazarán a las compañías petroleras internacionales como la fuerza principal del crecimiento del petróleo y el gas; Desde el punto de vista del tipo de desarrollo, se espera que los proyectos de petróleo y gas de bajo costo y corto período de retorno, como el petróleo y el gas de esquisto en tierra en Oriente Medio, aguas profundas en Brasil y América del Norte, se recuperen preferentemente. Las últimas perspectivas mundiales del petróleo crudo de la OPEP para 2045 prevén que los Estados Unidos, el Brasil y Guyana se conviertan en una de las regiones del mundo con mayor crecimiento del petróleo crudo en los próximos cinco años.
En los próximos cinco años, el aumento de la producción de petróleo crudo de los Estados Unidos representará más del 40% del aumento de la producción de petróleo crudo de los países no pertenecientes a la OPEP. La OPEP prevé un aumento de 2,9 millones de barriles diarios en los Estados Unidos para 2021 – 2026, lo que representa el 41% del aumento de la producción en los países no pertenecientes a la OPEP. Los recursos de petróleo y gas de esquisto en América del Norte se caracterizan por un corto período de retorno, que está pasando gradualmente de la moderación a la liberación. Desde el punto de vista del ciclo de inventario, el desarrollo del petróleo y el gas de esquisto en América del Norte ha entrado en la etapa final de la eliminación pasiva del inventario, y el número de pozos de almacenamiento es el más bajo en ocho años. Además, el petróleo y el gas marinos tradicionales se beneficiarían de la puesta en marcha de proyectos de expansión de BP en Herschel, en el Golfo de México, y aumentarían de un mínimo de 1,7 millones de barriles diarios en 2020 a casi 2 millones de barriles diarios en 2024.
En los próximos cinco años, la región de América Latina, como el Brasil y Guyana, representará el 19% y el 9% del aumento de la producción de petróleo crudo de los países no pertenecientes a la OPEP, respectivamente, en comparación con el 35% y el 857% en 2020. La OPEP prevé un aumento de 1,3 millones de barriles diarios en Brasil para 2021 – 2026, a 5 millones de barriles diarios (35% en comparación con 2020), lo que representa el 19% del aumento de la producción en los países no pertenecientes a la OPEP. Guyana aumentó la producción en Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) barriles diarios a 670000 barriles diarios (más del 85,7% con respecto a 2020), lo que representa el 9% de la producción de los países no pertenecientes a la OPEP. Los recursos de petróleo y gas de aguas profundas de América Latina, representados por los yacimientos petrolíferos subterráneos de Brasil, tienen las ventajas de bajo costo y alta calidad, y se espera que la tecnología de producción con bajas emisiones de carbono se convierta en la zona de recuperación más rápida del ciclo actual. Proyectos como las fases 5 y 6 del yacimiento petrolífero de Buzios en Brasil están acelerando la expansión de la producción. Los Gigantes multinacionales del petróleo y el gas, como CNOOC y ExxonMobil, también están acelerando el desarrollo de proyectos petroleros Offshore en la región de Guyana, como Liza y yellowtail.
Se espera que las excelentes compañías petroleras y de servicios de China se beneficien plenamente de la recuperación estructural de la industria del petróleo y el gas y de la transferencia de la cadena industrial mundial a China. Recomendación clave [ Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) ]: las principales empresas mundiales de forja de aguas profundas, por una parte, se benefician de la Alta prosperidad del desarrollo mundial de aguas profundas y de la expansión de la propia cadena de suministro de la empresa, por otra, se benefician del crecimiento de los equipos de fracturación En China. Recomendación [ Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) ]: líder mundial en equipos de fracturación, China Energy Supply Protection + Global Competitiveness prominent, New fracturation Equipment Market WIDE. Recomendación [] China Oilfield Services Limited(601808) Además, se presta atención a [ Bomesc Offshore Engineering Company Limited(603727) ], [ Offshore Oil Engineering Co.Ltd(600583) ] y otros.
Dinámica de la industria y la empresa esta semana: 1) Equipo fotovoltaico: el precio de la cadena de la industria fotovoltaica se mantiene alto, China Resources Power START 12gwhjt batería y componentes de ingeniería de apoyo licitación general; Equipo Semiconductor: Esta semana, China FAB abrió 4 equipos, Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) ganó la Equipo de baterías de litio: Tianjin New Energy 20gwh Power Battery project is located in Buried Hill; Servicios de petróleo: la producción de la cuenca de Delaware alcanzará un máximo histórico de 5,7 millones de barriles diarios equivalentes de petróleo; Láser y automatización General: de enero a abril de 2022, los beneficios de las empresas industriales aumentaron un 3,5% año tras año, los beneficios a corto plazo se vieron limitados, pero los beneficios a largo plazo no cambiaron; Equipo de costura: las medidas de prevención y control de epidemias en el extranjero se relajaron y las exportaciones de costura aumentaron un 18% en abril.
Tema central de la cartera de esta semana: se recomienda centrarse en las oportunidades de inversión de las placas cíclicas con una trayectoria de crecimiento de alta prosperidad y una alta flexibilidad y un punto de inflexión hacia arriba. Recomendación de la placa de servicio de aceite [ Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) ], [ Kehua Data Co.Ltd(002335) 3 ], [ China Oilfield Services Limited(601808) ], recomendación de la placa de equipo de baterías de litio [ Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) \ ], [ Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) \ ], [ Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) \ ], recomendación de equipo fotovoltaico [ Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) \ \ ], [ Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) serecomiendan [ Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co.Ltd(300747) ], [ Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) ], [ China Cssc Holdings Limited(600150) \ ] y se presta
Consejos de riesgo: 1. El progreso de la expansión de la producción de los fabricantes de baterías de litio es inferior a lo esperado; 2. La recuperación de la industria de la construcción naval es inferior a lo previsto; 3. The Business Growth of recommended companies is less than expected
