Punto de vista básico
Reanudación gradual de la industria automotriz, aumento del precio de la batería Q2 expansión del margen bruto
La situación general de la situación epidémica en China es buena, Tesla y otras empresas de automóviles comenzaron a reanudar la producción, el impacto de la situación epidémica en la producción de vehículos se ha ido desvaneciendo gradualmente, la demanda general de materiales principales de litio es estable. El precio del níquel y el cobalto disminuyó continuamente en el segundo trimestre, el precio de la sal de litio se estabilizó temporalmente y el costo de los materiales catódicos disminuyó. El componente básico del electrolito, el hexafluorofosfato de litio, se redujo rápidamente debido a la disminución de la relación de enlace. Debido al aumento de los precios del coque de petróleo y del coque de aguja y a los altos costos de grafitización, el aumento de la presión de los costos negativos conduce al ajuste de los precios. Afectados por el aumento de los precios del PVDF y PP / PE, el precio del diafragma aumentó ligeramente; El costo global de las empresas de baterías disminuyó ligeramente. En el segundo trimestre, el aumento general de los precios de las empresas de baterías eléctricas ha llevado a cabo la presión sobre los costos de los materiales desde 2021, y se prevé que el margen bruto se restablezca significativamente.
A mediados de abril Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) las ventas de automóviles
Lado del coche: a mediados de abril, el volumen de ventas de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Debido a la escasez de piezas de repuesto importadas en el extremo de producción, los fabricantes nacionales de piezas de repuesto en la región del delta del río Yangtze no pudieron suministrar las piezas de repuesto a tiempo, lo que dio lugar a una producción deficiente. Según los datos de la Asociación de Turismos, a mediados de abril la permeabilidad de los turismos en sentido estricto era del 27,06%, lo que representaba una disminución de 1,12 PCT. En abril, Europa vendió 122000 vehículos, un 6% anual y un 39% anual. Bajo la influencia de la guerra ruso – ucraniana, el suministro de chips y las empresas ucranianas de Arnés de alambre de automóviles es escaso, y luego se extendió al lado de la oferta, lo que conduce a la disminución de las ventas. En abril, Estados Unidos vendió 86.000 coches, un 109% más que el mismo período del a ño anterior y un 4% más que el mes anterior.
Terminal de batería: abril China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) capacidad instalada Entre ellos, la capacidad instalada de la batería ternaria es de 4,4 GWh, lo que representa el 32,9% de la capacidad instalada total, del – 16% en comparación con el año anterior y del – 47% en relación con el ciclo; La capacidad instalada de la batería de fosfato férrico de litio es de 8,9 GWh, lo que representa el 67,0% de la capacidad instalada total, más del 177% anual y menos del 33% anual. Abril Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) capacidad instalada 5,08 GWh, la tasa de ocupación de China es del 38,28%; Byd Company Limited(002594) \
Asesoramiento en materia de inversiones: centrarse en las limitaciones de la oferta y en los objetivos de los beneficios de las nuevas tecnologías
Estamos buscando el suministro de la nueva tecnología líder en el diseño, el eslabón estrecho de la subestimación objetivo: 1) el eslabón líder en el diseño técnico: Alto ánodo de níquel ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) \ , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) \ , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \ , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \ ), fosfato de ferromanganeso de litio ( Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) \ ), ánodo a base de silicio ( Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) ; Segmento de ajuste de la oferta: diafragma ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ); Importar baterías de consumo alternativas: baterías de herramientas eléctricas ( Jiangsu Azure Corporation(002245) ); Las empresas de baterías eléctricas con una mejora significativa de los beneficios de la conducción de costes esperados ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) );
Indicación del riesgo: riesgo de cambio de política; Los precios de las materias primas fluctúan considerablemente; La producción y venta de vehículos eléctricos es inferior a lo esperado.
