Punto de vista básico:
Se espera que la nueva infraestructura de TIC se recupere rápidamente. Desde principios de año (enero de 2022 – finales de mayo de 2022) El índice de Shanghai ha disminuido un 14%; El índice compuesto de Shenzhen disminuyó un 24,66%; El índice GEM cayó un 30,1%; El índice de la industria de primer nivel en el sector de las comunicaciones disminuyó un 19,01%; El nivel de evaluación de la comunicación en 2022 predice pe alrededor de 15 veces; En general, el rendimiento de la industria de las comunicaciones es medio y la valoración es baja. Creemos que el enfoque de estabilización y recuperación en el segundo semestre del año debe centrarse en la seguridad de la recuperación del desempeño y la duración de la promoción de políticas. En cuanto a la planificación del desarrollo de la economía digital, se espera que la transformación digital de la industria china siga avanzando constantemente, y que el proyecto de “contar con el este y el oeste” se ponga en marcha en todos los aspectos, y que el desarrollo de nuevos formatos y nuevos modelos promueva la aplicación a gran Escala de 5G. Concretamente, se prevé que en el segundo semestre de 2022 se acelere la nueva infraestructura de las TIC en la economía digital, se espera que la transición de la “fase de entrada” a la “fase de cosecha” de 5G dé lugar a una expansión de la aplicación de 5G, se espera que la industria de las comunicaciones aumente la seguridad de la inversión, y se espera que las placas correspondientes alcancen un repunte estable.
Centrarse en tres líneas principales: la nueva infraestructura de la economía digital, la aplicación 5G, la integración de la comunicación y la energía. Como medida importante de la estrategia de la economía digital, el proyecto “East number West Calculation” tiene nuevas características técnicas, como una mayor distancia de transporte, una mayor densidad del Centro de datos, una mayor capacidad de cálculo y un mayor ahorro de energía. Se espera que la cadena industrial relacionada con el Centro de datos mejore, la red óptica de la piedra angular de las TIC como equipo principal de la nueva infraestructura, incluidos los módulos ópticos, los cables de fibra óptica, el ahorro de energía y otras necesidades de mayor crecimiento, se espera que el nuevo aumento del mercado; Al mismo tiempo, a medida que el control estatal de los indicadores de pue se hace más estricto, se espera que las empresas con tecnologías clave de ahorro de energía tengan una mayor capacidad de negociación y una mayor flexibilidad debido a la mejora de la concentración. Además, la llegada de la cosecha de 5G, la mejora continua de la arpu y la infravaloración de los operadores como los principales contratistas del proyecto “East number West Calculation” se espera que den la bienvenida a nuevas oportunidades de desarrollo en el extremo tob, con un valor de inversión a largo plazo. El ciclo de 5G ha pasado de la construcción de 5G a la aplicación de 5G, y la demanda de videoconferencias emergentes para la normalización de la prevención y el control de epidemias sigue aumentando; En la era 5G, el módulo de la red de vehículos inteligentes de todo tipo creció a pasos agigantados en la marea de la Internet de las cosas. Beidou High – accuracy Navigation and Positioning and other Application Industries are expected to be Sustainable benefits in the background of domestic Substitution and Development in the field of National Defense Information. Con el desarrollo de la integración de la comunicación y la energía, se espera que el rendimiento alcance un nuevo avance. Las empresas de telecomunicaciones dependen de su propia innovación tecnológica y desarrollo industrial, el negocio tradicional de las comunicaciones se desarrolla constantemente, mientras que la distribución activa de la brisa marina, el campo de la energía y otros negocios innovadores y marcan el comienzo de un gran avance, con un alto rendimiento continuo. En general, la mejora de la tecnología catalítica de la economía de datos y el alto aumento del flujo, la fuerte certeza de la demanda del mercado de la infraestructura de las TIC, la aplicación de 5g de múltiples puntos de floración y aceleración del aterrizaje, el desarrollo de la integración de las comunicaciones y la energía, la resonancia de la industria marcó el comienzo de un amplio mundo.
Recomendaciones de inversión: centrarse en tres líneas principales de inversión, la segunda mitad de un repunte estable está a la vista. Bajo las tres líneas principales de inversión, la combinación de la infravaloración de la alta calidad del paisaje es la dirección clave de la selección de acciones. Se sugiere que se preste atención a: 1) la nueva infraestructura de la economía digital: el objetivo relacionado con las TIC de Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) \ \ \ \ \ ( Integrated Electronic Systems Lab Co.Ltd(002339) 6) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) \ ( Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) \ ( Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ); Operador China Mobile (600941 + 0941); Aplicación: videoconferencia Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ( Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ), aplicaciones de navegación por satélite Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ), módulo de comunicaciones Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ( Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ), Fibocom Wireless Inc(300638) ( Fibocom Wireless Inc(300638) ); Communication + Energy Fusion: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ), Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ( Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ), Runjian Co.Ltd(002929) ( Runjian Co.Ltd(002929) ), Kehua Data Co.Ltd(002335) ( Kehua Data Co.Ltd(002335) ).
Indicación del riesgo: riesgo de aumento de los precios de las materias primas; El impacto de la epidemia mundial y la incertidumbre del entorno normativo extranjero; El avance comercial a gran escala de 5G fue inferior a lo esperado.
