Punto de vista básico
Los ingresos de nandflash aumentaron un 21,1% en 2021, y la competencia de apilamiento 3D se volvió más caliente. A pesar de los signos de debilitamiento de nandflash a partir de la segunda mitad del a ño, el rendimiento de los ingresos en 2021, que se benefició de la demanda de servicios a distancia y nubes impulsada por la epidemia, sigue siendo significativamente mayor que en 2020, con ingresos industriales de 68.600 millones de dólares, un aumento del 21,1% con respecto al año anterior. En la actualidad, la competencia entre los principales fabricantes en la pila de Nand se está volviendo cada vez más feroz, y se prevé que el 72,5% del mercado sea ocupado por 3dnand en 2023.
El valor total de la producción de DRAM 2022q1 disminuyó un 4%, y el margen de beneficio de DRAM 2022q1 aumentó con ddr5 en el futuro. En el primer trimestre de 2022, el valor total de la producción de DRAM disminuyó un 4,0% a 24.030 millones de dólares. Esto se debe al aumento de la inflación del mercado y a la disminución de la demanda, as í como al conflicto ruso – ucraniano que estalló a finales de febrero y afectó al rendimiento del consumo final. Al mismo tiempo, el inventario del cliente sigue aumentando, la necesidad de digerir el inventario. En el futuro, con ddr5, el margen de beneficio muestra una tendencia al alza, y los ingresos aumentarán gradualmente con la permeabilidad.
Los ingresos totales de q1 Enterprise SSD aumentaron un 14,1% en el trimestre. Afectados por la demanda descendente y la oferta insuficiente, los precios unitarios de la SSD aumentaron bruscamente. En 2022, los ingresos totales de la División SSD de la empresa q1 ascendieron a 5.580 millones de dólares, lo que representa un aumento trimestral del 14,1%. Debido principalmente a que el Centro de datos de América del Norte aumentó la temperatura de los pedidos después de febrero a medida que el suministro de piezas mejoraba, la contaminación de las materias primas de kioxia impulsó algunos aumentos de precios.
El mercado de la placa electrónica es más débil que el mercado
Del 23 al 29 de mayo, el índice de Shanghai cayó 0,52 por ciento, CITIC Electronics cayó 3,01 por ciento, perdiendo 2,49 por ciento del mercado. Desde principios de este a ño, el índice de Shanghai ha caído un 14,00%, la placa electrónica CITIC ha caído un 32,39%, perdiendo 18,39 puntos porcentuales del mercado. El índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 24,11%.
Crecimiento de la industria electrónica
Entre el 23 de mayo y el 29 de mayo, todas las placas cayeron, excepto la seguridad, el índice de semiconductores de Filadelfia aumentó 0,36% y 3,88%. Los dispositivos electrónicos de consumo, los dispositivos discretos y los circuitos integrados cayeron más, respectivamente, 6,85%, 4,75%, 4,57%. Desde principios de este año, la industria de la segmentación electrónica en todas las placas están cayendo. Los equipos electrónicos de consumo, los LED y el Grupo de visualización cero cayeron más, respectivamente, 42,41%, 41,20%, 36,04%.
Aumento o disminución de las acciones individuales: acciones a
Entre el 23 y el 29 de mayo, las cinco principales empresas de la industria electrónica aumentaron un 27,96%, un 23,21%, un 20,96%, un 13,13% y un 9,60%, respectivamente. Las cinco principales empresas que cayeron fueron Risuntek Inc(002981) , Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) , Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) , Shen Zhen Australis Electronic Technology Co.Ltd(300940) , Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) , 13,36%, 11,62%, 11,46% y 10,79%, respectivamente.
Propuestas de inversión
Recommended attention Giantec Semiconductor Corporation(688123) , Montage Technology Co.Ltd(688008) and Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) etc.
Consejos de riesgo: la oferta de capacidad es inferior a la expectativa, la demanda es inferior a la expectativa.
