Citic Securities Company Limited(600030)
Acerca de Shanghai Electric Group Company Limited(601727) wind power Group Co., Ltd.
Opiniones sobre la verificación del establecimiento de empresas conjuntas y transacciones conexas mediante inversiones en el extranjero
Citic Securities Company Limited(600030) \ \ \ \ \ \ De conformidad con las medidas para la administración de las operaciones de recomendación para la emisión y cotización de valores y las normas para la cotización de las acciones de la Junta de creación de Ciencia y tecnología de la bolsa de Shanghai (en lo sucesivo denominadas “las normas para la cotización de las acciones de la Junta de creación de Ciencia y tecnología”) y otras disposiciones pertinentes, se llevó a cabo una verificación cuidadosa de las cuestiones relativas al establecimiento de empresas conjuntas y las transacciones conexas mediante inversiones extranjeras de Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660)
Panorama general de las transacciones con partes vinculadas
Con el fin de adaptarse a la tendencia de desarrollo del mercado de la nueva energía y aprovechar las oportunidades de desarrollo del mercado de la nueva energía, la empresa tiene previsto establecer una empresa conjunta en Shanghai con el primer accionista mayoritario, a saber, el principal accionista, la empresa conjunta, que actuará como plataforma de inversión para el Desarrollo Integrado de los recursos energéticos y la inversión en proyectos.
El capital social de la empresa conjunta es de 3.000 millones de yuan, de los cuales la contribución de Shanghai Electric Group Company Limited(601727) La empresa aportó 1.000 millones de yuan, con una participación del 33,3%.
Shanghai Electric Group Company Limited(601727) es el mayor accionista de Esta transacción conexa no constituye una reorganización importante de los activos.
Hasta la fecha, el total de transacciones no cotidianas entre la empresa y Shanghai Electric Group Company Limited(601727) en los últimos 12 meses ha sido de 9.196438,56 Yuan, que no ha superado el 1% del activo total auditado o el 1% del valor de mercado de la empresa en el último período (al 31 de diciembre de 2021); La empresa no ha realizado ninguna otra inversión conjunta con Shanghai Electric Group Company Limited(601727) u otras personas relacionadas.
Información básica sobre las personas vinculadas
Descripción de las relaciones de asociación
El principal accionista de la empresa es Shanghai Electric Group Company Limited(601727) \
Situación básica de las personas vinculadas
Nombre de la empresa Shanghai Electric Group Company Limited(601727)
Nature Co., Ltd.
Representante legal Leng weiqing
Capital social 15705971 millones de yuan
Fecha de establecimiento 2004 / 3 / 1
Residence floor 30, no. 8, Xingyi Road, Shanghai
Oficina principal: No. 110, Sichuan Middle Road, Huangpu District, Shanghai
Artículos permitidos: Operación de dispositivos médicos de tercera clase; Producción de dispositivos médicos de tercera clase; Producción de aparatos médicos de segunda clase; Diversas actividades de construcción de ingeniería; Instalaciones eléctricas
Instalación, reparación y ensayo; Instalación y reparación de equipos especiales. (para los proyectos que deban aprobarse de conformidad con la ley, las actividades comerciales sólo podrán llevarse a cabo con la aprobación de los departamentos pertinentes; para los proyectos comerciales específicos, prevalecerán los documentos de aprobación o los certificados de licencia de los departamentos pertinentes)
Proyectos generales: centrales eléctricas, transmisión y distribución de energía, integración mecánica y eléctrica, transporte, equipo de protección del medio ambiente, baterías de iones de litio, sistemas de energía, diseño, fabricación y venta de productos de fabricación de equipos conexos, prestación de servicios posventa conexos, productos similares de los principales productos comerciales al por Mayor, bienes y tecnología de importación y exportación, agentes de la Comisión (excluidas las subastas), Prestación de servicios de apoyo conexos, contratación general de proyectos de ingeniería eléctrica, suministro total o parcial de equipo, servicios de diseño industrial, fabricación de equipo especial para la perforación y producción de petróleo, venta de equipo especial para la perforación y producción de petróleo, fabricación de equipo especial para la refinería de petróleo y la producción química, venta de equipo especial para la refinería y la producción química, venta de equipo médico de primera clase, La producción de dispositivos médicos de primera clase, la venta de dispositivos médicos de segunda clase, el arrendamiento de equipos médicos, la contratación externa de proyectos, la instalación de equipos mecánicos generales, la reparación de equipos especiales, los servicios técnicos. (además de los artículos que deben aprobarse de conformidad con la ley, las actividades comerciales se llevarán a cabo independientemente de conformidad con la Ley sobre la base de una licencia comercial)
Major Shareholder or actual Controller Shanghai Electric Group Company Limited(601727) holding Group Limited
Relación con las empresas que cotizan en bolsa
Principales datos financieros para 2021 (Unidad: 10.000 yuan)
Activos totales ingresos netos de explotación beneficios de explotación
Jutze Intelligent Technology Co.Ltd(300802) 1900981443530131388520 – 108384640
Información básica sobre las transacciones con partes vinculadas
Categoría de transacción
Esta transacción pertenece a la categoría de inversión extranjera estipulada en las normas de cotización de las acciones de kechuangban.
Información básica sobre la empresa en participación
1. Nombre de la empresa conjunta: Shanghai Electric Group Company Limited(601727) New Energy Development Co., Ltd. (sujeto al registro industrial y comercial final). 2. Share Orient and Shareholding ratio: The Shareholding ratio of Shanghai Electric Group Company Limited(601727) La participación de la empresa es del 33,3%.
3. Capital social: 3.000 millones de yuan.
4. Método de aportación de capital de los accionistas: ambos accionistas invierten el capital social de la empresa conjunta en efectivo. Ambas partes aportarán gradualmente sus fondos de acuerdo con el desarrollo de los recursos y la inversión en proyectos de la empresa conjunta.
5. Ámbito de actividad:
Proyectos permitidos: servicios de generación de energía, servicios de transmisión de energía, servicios de suministro (distribución) de energía; Instalación, mantenimiento y ensayo de instalaciones de transmisión, suministro y recepción de energía.
Proyectos generales: servicios técnicos, desarrollo tecnológico, asesoramiento técnico, intercambio de tecnología, transferencia de tecnología, difusión de tecnología; Ventas de maquinaria y equipo; Ventas de maquinaria y equipo eléctrico; Realizar actividades de inversión con fondos propios; Servicios de gestión de proyectos.
El ámbito de actividad mencionado está sujeto a la aprobación final de la autoridad de supervisión del mercado de Shanghai.
6. Actividades principales: centrarse en los proyectos de energía complementaria, como el viento, la luz, el almacenamiento, el calor y el hidrógeno, as í como en la integración de la fuente, la red, la carga y el almacenamiento, desarrollar e invertir proyectos energéticos integrados centralizados de 100 megavatios y proyectos energéticos integrados distribuidos orientados principalmente a parques industriales.
7. Lugar de registro: Shanghai.
8. Estructura de gobernanza:
La empresa conjunta es una sociedad de responsabilidad limitada, bajo la dirección de la Junta de accionistas, se propone establecer una estructura de gobernanza compuesta por el Consejo de Administración, los supervisores y la dirección de las operaciones, que se detalla a continuación:
El Consejo de Administración está integrado por tres directores, dos nombrados por Shanghai Electric Group Company Limited(601727) \
La empresa en participación no tendrá una Junta de supervisores, sino un supervisor designado por la empresa.
Gestión de Operaciones: se propone establecer un Director General (nombrado por Shanghai Electric Group Company Limited(601727) \ Los miembros anteriores serán nombrados por decisión del Consejo de Administración.
Principios de fijación de precios y arreglos de cumplimiento de las transacciones conexas
Esta transacción con partes vinculadas es una inversión conjunta entre la empresa y las partes vinculadas para establecer una empresa conjunta. De conformidad con el principio de equidad, los accionistas de la empresa conjunta determinarán el importe final del capital social sobre la base del importe total de las aportaciones de capital suscritas por cada parte, y ambas partes harán aportaciones de capital en efectivo. El establecimiento de la estructura de Gobierno de la empresa conjunta se ajusta a las disposiciones del derecho de sociedades y otras leyes y reglamentos. En los Estatutos de la empresa conjunta se especifican los derechos y obligaciones de los accionistas de ambas partes, que comparten los ingresos y los riesgos de acuerdo con la proporción de participación.
Necesidad de las transacciones con partes vinculadas y sus efectos en las empresas que cotizan en bolsa
Necesidad
1. Confiar en las ventajas globales de Shanghai Electric Group Company Limited(601727)
Desde el segundo semestre de 2021, los departamentos gubernamentales pertinentes han promulgado una serie de políticas detalladas para orientar la nueva industria energética hacia la “integración del almacenamiento de energía solar, agua y fuego” y la “integración del almacenamiento de carga de la red de fuentes”. Para 2022, la integración de múltiples fuentes de energía, a saber, la energía integrada, se ha convertido en una de las principales tendencias de desarrollo de la nueva industria energética. La empresa se centra continuamente en la industria principal de la energía eólica, pero los recursos y la capacidad existentes no pueden adaptarse mejor a la nueva tendencia de desarrollo del mercado de la energía a dos “integraciones”, es difícil satisfacer las futuras necesidades del mercado para la rápida iteración de los proyectos de recursos, la paridad, la escala a gran escala, etc.
Y Shanghai Electric Group Company Limited(601727) \ Al mismo tiempo, de acuerdo con la orientación de la política nacional de nueva energía, el 14º plan quinquenal de Shanghai Electric Group Company Limited(601727) \ Se prevé que durante el 14º plan quinquenal se invertirán más recursos para mejorar la capacidad de las soluciones energéticas integradas sobre la base de las ventajas existentes. Como uno de los miembros importantes de la nueva Sección de energía de Shanghai Electric Group Company Limited(601727) \
Sobre la base de las ventajas globales y la inversión en planificación estratégica de Shanghai Electric Group Company Limited(601727)
2. Obtener ingresos de inversión estables y mejorar la rentabilidad de la empresa
Sobre la base de las previsiones de las asociaciones e instituciones de la industria y del 14º plan quinquenal publicado por las provincias, se prevé que la nueva escala de energía instalada alcance los 600 millones de kilovatios durante el 14º plan quinquenal, mientras que la energía integrada es la principal tendencia del desarrollo de la nueva industria energética. La empresa conjunta se dedicará al desarrollo y la inversión de recursos energéticos integrados y tendrá un gran espacio para el desarrollo. Al mismo tiempo, la empresa conjunta puede hacer pleno uso de los recursos de Shanghai Electric Group Company Limited(601727) Por lo tanto, la empresa conjunta tiene la oportunidad de contribuir a la estabilidad de los ingresos de inversión y mejorar la rentabilidad de la empresa en el futuro.
3. Promover las ventas de productos de la empresa y aumentar la cuota de mercado en consecuencia
En cuanto a los proyectos energéticos integrados de construcción propia o propiedad propia de la empresa conjunta, si se trata de recursos de energía eólica, se dará prioridad al uso de la unidad de energía eólica de la empresa en condiciones similares, a fin de promover en cierta medida las ventas de productos de la empresa y aumentar la cuota de mercado en consecuencia.
Influencia en las empresas que cotizan en bolsa
Después de la creación de la empresa conjunta, la empresa todavía se centrará en la industria principal de la energía eólica, la empresa conjunta se dedicará al desarrollo integral de los recursos energéticos y a la inversión en proyectos, la empresa puede obtener ciertos ingresos de inversión en proyectos energéticos integrales de acuerdo con la proporción de participación en la empresa conjunta, al mismo tiempo, mediante la venta de turbinas eólicas a algunos proyectos energéticos integrales de la empresa conjunta para promover la venta de productos. De acuerdo con el plan de Negocios de la empresa conjunta y la situación actual de la empresa, se espera que los ingresos de explotación de la empresa en el futuro se obtengan principalmente mediante la venta de equipos de energía eólica a otros terceros. Por lo tanto, esta inversión no tendrá un impacto negativo significativo en la situación financiera actual de la empresa ni en el funcionamiento de las empresas, y las principales empresas de la empresa no dependerán de la empresa en participación debido a esta inversión.
Indicación del riesgo
La inversión en la central eléctrica de energía integrada es una inversión de activos pesados, y existe el riesgo de que el flujo de caja de los proyectos de desarrollo posteriores no sea suficiente debido a la falta de salida rápida de los proyectos anteriores. Al mismo tiempo, debido a la incertidumbre del mercado de la electricidad, existe el riesgo de que el proyecto se desvíe del plan de negocios debido a la fluctuación del precio de la electricidad en la central eléctrica integrada. Aunque la empresa ha llevado a cabo una investigación y una evaluación adecuadas del mercado sobre las perspectivas de la empresa en participación, la empresa en participación no puede excluir la incertidumbre causada por la política industrial, la competencia industrial, el desarrollo del mercado, la gestión, etc. en el proceso de funcionamiento real, y existe el riesgo de que los ingresos de la inversión sean inciertos y el principal de la inversión sea deficitario.
Procedimientos para el examen de las transacciones con partes vinculadas
Opiniones de la Junta
En su 14ª reunión, el Consejo de Administración de la empresa examinó y aprobó la propuesta de establecer una empresa conjunta mediante la inversión conjunta de la empresa y el Gobierno. Entre ellos, los directores afiliados Jin Xiaolong, si wenpei y Chu xirang se abstuvieron de votar, y otros directores que participaron en la reunión acordaron por unanimidad aprobar la propuesta.
Opiniones de la Junta de supervisores
En la décima reunión de la Junta de supervisores de la empresa se examinó y aprobó la propuesta de establecer una empresa conjunta mediante la inversión conjunta de la empresa y el Gobierno. La Junta de supervisores considera que la empresa tiene la intención de establecer una empresa conjunta con el primer accionista mayoritario Shanghai Electric Group Company Limited(601727) \ \ Los procedimientos de examen y adopción de decisiones se ajustan a las disposiciones de las leyes y reglamentos, los estatutos y los sistemas pertinentes.
Opiniones independientes de los directores independientes
El director independiente considera que la empresa tiene la intención de establecer una empresa conjunta con Shanghai Electric Group Company Limited(601727) Al mismo tiempo, el desarrollo continuo de la empresa conjunta de proyectos energéticos integrados que contienen energía eólica puede promover las ventas de turbinas eólicas de la empresa. Por consiguiente, esta transacción conexa no tendrá un impacto negativo significativo en la situación financiera actual y el funcionamiento de la empresa. De conformidad con el plan de actividades de la empresa en participación, la actividad principal de la empresa no se verá afectada por esta transacción conexa.
