Nanjing tengya Precision Technology Co., Ltd.
(No. 129 linqi Road, Dongshan Street, Jiangning District, Nanjing)
Oferta pública inicial y folleto en GEM
Patrocinador (asegurador principal)
Dirección: 5 Xingyang Street, Suzhou Industrial Park
Co – Master Underwriter
Dirección: No. 389 Jiangdong Middle Road, Nanjing
Declaración del emisor
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman responsabilidades jurídicas individuales y solidarias por su autenticidad, exactitud e integridad.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que el folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y a asumir responsabilidades jurídicas individuales y solidarias por su autenticidad, exactitud e integridad. La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables del folleto.
Si el emisor y todos los directores, supervisores, altos directivos, accionistas controladores del emisor, controladores reales, patrocinadores y sociedades de valores de suscripción se comprometen a compensar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el folleto del emisor y Otros materiales de divulgación de información.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o expedidos para la oferta pública inicial de acciones del emisor.
Panorama general de esta publicación
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
El número de acciones emitidas es de 18,1 millones, lo que representa el 25% del capital social total emitido. Esta oferta es nueva y no implica la oferta pública de acciones por parte de los accionistas.
RMB 1,00 por acción
Precio de emisión 22,49 Yuan / acción
Fecha prevista de publicación 25 de mayo de 2022
Capital social total emitido 72,4 millones de acciones
GEM of Shenzhen Stock Exchange
Patrocinador (asegurador principal) Soochow Securities Co.Ltd(601555)
Co – Master Underwriter
Fecha de firma 31 de mayo de 2022
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, la empresa recordó a los inversores que leyeran cuidadosamente el texto del folleto y prestaran atención a las siguientes cuestiones importantes. Compromisos relacionados con la oferta
La empresa insta a los inversores a que lean cuidadosamente los compromisos importantes contraídos por la empresa, los controladores reales, los accionistas, los directores, los supervisores, el personal directivo superior, los patrocinadores de la emisión y las instituciones de servicios de valores, as í como las medidas vinculantes para el incumplimiento de los compromisos. Para más detalles sobre los compromisos, véase la sección 10, protección de los inversores, 6, compromisos importantes del folleto. Arreglos de distribución de los beneficios acumulados antes de la emisión
Tras la tercera junta general provisional de accionistas de la empresa en 2020, los beneficios no distribuidos acumulados de la empresa antes de la emisión de las acciones a serán compartidos por los accionistas nuevos y antiguos después de la emisión. Indicación de riesgos especiales
En particular, se recuerda a los inversores que deben leer cuidadosamente todo el contenido de la sección IV factores de riesgo del folleto antes de tomar una decisión de inversión.
I) riesgo de innovación
Los principales productos de la empresa son los equipos de fijación de clavos y los productos de hardware de construcción. La industria de equipos de fijación de clavos es una industria intensiva en tecnología, que requiere una mayor capacidad de innovación de productos. La innovación científica y tecnológica como principal fuerza impulsora del desarrollo empresarial, a través de la investigación y el desarrollo independientes para promover el crecimiento de la serie de productos de pistola de clavos de gas en la industria de segmentación de empresas líderes.
En la actualidad, la industria de los equipos de fijación de clavos de Tiro se enfrenta a una nueva dirección de desarrollo tecnológico, las principales empresas internacionales lo consideran como el foco de la competencia futura. Si la empresa no puede seguir manteniendo la innovación tecnológica en el futuro, de acuerdo con la tendencia de desarrollo de la industria para actualizar rápidamente su propia tecnología y productos, tendrá un impacto negativo en el desarrollo sostenible de la empresa.
Ii) Pérdida de personal técnico básico y riesgo de fuga de tecnología básica
En la investigación y el desarrollo a largo plazo, la producción y la práctica operativa, la empresa ha capacitado a un grupo de profesionales experimentados de alto nivel de I + D, formando una fuerte capacidad de I + D tecnológica. A finales de 2021, la empresa cuenta con 108 empleados de investigación y desarrollo, que dominan la pistola de clavos de gas, el tanque de gas de la pistola de clavos de gas, la pistola de clavos de alta resistencia, la pistola de clavos de litio, el diseño y desarrollo de moldes, el tratamiento de superficie resistente a la corrosión y otras tecnologías básicas. La capacidad de innovación continua del equipo de I + D y la reserva tecnológica líder son las principales ventajas competitivas de la empresa.
Con la competencia cada vez más feroz entre las empresas, si en el futuro se produce la fuga de personal técnico básico o la fuga de tecnología principal, tendrá un impacto negativo en la producción y el funcionamiento de la empresa.
Iii) riesgos de desarrollo de nuevos productos y nuevas tecnologías
De acuerdo con la tendencia de la tecnología de desarrollo de la industria y la demanda del mercado descendente, la empresa ha ampliado continuamente la línea de productos y la reserva técnica, incluyendo el nuevo tipo de pistola de clavos de gas, pistola de clavos de litio, pistola de clavos neumática y otros equipos de fijación de clavos. La investigación y el desarrollo de nuevos productos y nuevas tecnologías desempeñan un papel importante en la mejora de la tecnología y el desarrollo de puntos de crecimiento empresarial.
La investigación y el desarrollo de nuevos productos y nuevas tecnologías requieren un proceso a largo plazo, con resultados inciertos. Si la desviación de la ruta de la tecnología de I + D, el alto costo de la inversión en I + D y el lento proceso de I + D conducen al fracaso de I + D, o los resultados de I + D no logran la industrialización sin problemas, afectará negativamente al rendimiento de la empresa.
Iv) riesgo de competencia en el mercado
Durante el período que se examina, el principal producto de la empresa en el negocio de los equipos de fijación de clavos es la pistola de clavos de gas, que se vende principalmente en el mercado nacional y ocupa una posición de liderazgo en el mercado chino. Las principales empresas de la industria mundial de equipos de fijación de clavos son proveedores de marcas como itw, Hilti y proveedores de ODM profesionales como basso. Los competidores mencionados anteriormente ocupan una parte importante en el mercado de los países desarrollados en el extranjero.
En el futuro, con el desarrollo continuo de los equipos de fijación de clavos de la empresa, los productos de alto valor añadido de la empresa, como la pistola de clavos de gas, la pistola de clavos de litio, etc., participarán cada vez más en la competencia internacional de los países desarrollados de Europa y América. Mientras tanto, los nuevos competidores chinos están tratando de competir por la cuota de mercado China a través de la competencia de precios. Si la empresa no puede mejorar la eficiencia de la producción a tiempo y poner en marcha tecnologías y productos más avanzados y competitivos, la empresa puede estar en desventaja en la competencia del mercado y tener un impacto negativo en el rendimiento empresarial.
Además, durante el período que abarca el informe, el negocio de hardware de construcción de la empresa se vendió principalmente a Japón, y los principales competidores fueron los proveedores japoneses de hardware de construcción. La empresa se basa en la rica categoría de la Plataforma de suministro integrado de hardware de construcción de gama media y alta, en la segmentación del mercado de productos para ocupar una parte importante, y de los materiales de construcción originales del mercado a las grandes empresas de construcción para ampliar el mercado. Con la profundización de la integración del mercado japonés de hardware de construcción y la retirada de un gran número de pequeños fabricantes japoneses de hardware de construcción, algunos fabricantes japoneses de hardware de construcción se han convertido gradualmente en proveedores integrados que integran los recursos de producción de fábricas extranjeras y proveedores ODM / OEM. Si la empresa no puede mejorar aún más el sistema de producción y fabricación flexibles, ampliar la escala de producción y la capacidad de suministro integrada, no podrá obtener la cuota de mercado de la empresa que se retira, lo que tendrá un efecto negativo en el rendimiento de las operaciones. La pistola de clavos de gas de la empresa se vende principalmente en el mercado chino, la pistola de clavos y el tanque de gas se venden principalmente en el mercado europeo, los productos de hardware de construcción se venden principalmente en el mercado japonés, la distribución regional de los principales ingresos comerciales es relativamente dispersa, los diferentes productos corresponden a diferentes regiones de ventas, los principales productos comerciales dependen de mercados específicos, lo que es desfavorable para el desarrollo del mercado de productos de la empresa, y si las leyes y el entorno comercial de diferentes regiones de ventas cambian desfavorablemente, Tendrá un gran impacto en los principales productos comerciales de la empresa, lo que tendrá un impacto negativo en el rendimiento operativo.
V) riesgo de preferencia fiscal
En 2019, la tasa del impuesto sobre la renta de las empresas era del 25%. El 2 de diciembre de 2020, la empresa obtuvo el certificado de empresa de alta tecnología no. Gr202032001106, expedido por el Departamento de Ciencia y tecnología de la provincia de Jiangsu, el Departamento de Finanzas de la provincia de Jiangsu y la administración fiscal del Estado de la provincia de Jiangsu. La empresa pagará el impuesto sobre la renta de las empresas a un tipo reducido del 15% en un plazo de tres años a partir de 2020. En el futuro, si la empresa no puede obtener continuamente la certificación de las empresas de alta tecnología, o si la política fiscal preferencial antes mencionada cambia, y la empresa no puede disfrutar de la nueva política preferencial, tendrá cierta influencia en el rendimiento de la empresa.
Vi) riesgos de cambio ambiental en el comercio internacional
En 2019, 2020 y 2021, los principales ingresos de la empresa procedentes de las ventas en el extranjero fueron de 200527,1 millones de yuan, 22.449,25 millones de yuan y 29.418,08 millones de yuan, lo que representa el 63,64%, el 61,90% y el 61,91%, respectivamente.
En los últimos años, el entorno económico mundial es complejo y cambiante, y el proteccionismo comercial está aumentando. Los productos de la empresa se exportan principalmente a Japón y Europa, y la nueva capacidad de producción de los proyectos de inversión financiados con fondos recaudados también se absorbe en parte a través de los mercados extranjeros. Si la política comercial y el nivel arancelario de las principales zonas de exportación de la empresa cambian significativamente, tendrá un impacto negativo En el rendimiento de la empresa.
Riesgos de protección de la propiedad intelectual
En 2019, 2020 y 2021, las ventas totales de los emisores a airco ascendieron a 934900 Yuan, 1.261800 yuan y 1.703600 Yuan, respectivamente, lo que representa el 0,29%, el 0,34% y el 0,36% de los ingresos corrientes de explotación, respectivamente. Entre ellos, el volumen de ventas de los tanques de gas de medición en los tanques es de 308000 Yuan, 489900 yuan y 530300 Yuan, respectivamente, lo que representa el 0,10%, el 0,13% y el 0,11% de los ingresos corrientes de explotación.
El 3 de septiembre de 2020, la itw interpuso una demanda ante el Tribunal Federal de Australia por la violación de su patente registrada en Australia (correspondiente a los números de patente au2005232970 y au2007269876) por tanques de gas de medición fabricados por el emisor vendidos por airco en Australia, que aceptó y archivó la demanda presentada por el bufete de abogados DCC encargado por la itw (caso No. Vid593 / 2020). En la fecha de la firma del presente folleto, el procedimiento se había iniciado del 14 de diciembre de 2021 al 17 de diciembre de 2021, y el 5 de mayo de 2022 el Tribunal Federal de Australia había dictaminado que airco había violado los derechos conexos, y el 23 de mayo de 2022 el Tribunal Federal de Australia había dictado una orden judicial en la que airco tenía previsto apelar. De conformidad con la garantía de compromiso emitida por la empresa a airco, si se produce una controversia sobre patentes en relación con los tanques de gas de medición vendidos por la empresa y airco está clasificado como demandado, la empresa pagará los honorarios de la Agencia de abogados y la posible indemnización por daños y perjuicios subsiguientes. Por consiguiente, existe el riesgo de que la empresa incurra en gastos o se vea afectada por las ventas en Australia como resultado del litigio.
La tecnología básica de los principales productos de la empresa proviene de la investigación y el desarrollo independientes. Durante mucho tiempo, la empresa ha aplicado principalmente patentes nacionales y extranjeras para proteger la propiedad intelectual independiente. Debido al rápido desarrollo de la escala empresarial de la empresa, la competencia del mercado se está volviendo cada vez más feroz. El actual sistema de protección de patentes de la empresa no puede eliminar completamente el riesgo de que la tecnología clave sea invadida por los competidores imitando o robando, o que los competidores adopten la estrategia de litigios maliciosos para obstaculizar el desarrollo normal de las empresas.
Viii) riesgo de impacto en el rendimiento de las variaciones de los tipos de cambio y los precios de las materias primas
En 2021, el rendimiento del emisor en comparación con el año anterior fue el siguiente:
Unidad: 10.000 yuan,%
Proyecto 2021 Variación porcentual en 2020
Ingresos de explotación 47.974,65 36.722,72 30,64
Margen bruto 28,32 34,02 – 5,70
Beneficio neto atribuible a los propietarios de la sociedad matriz 5.447,65 5.513,13 – 1,19
Beneficio neto atribuible a los propietarios de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 5.442,85 5.376,45 1,24
Nota: los datos anteriores ya están disponibles para tianjian Accountant Affairs
