Actualización de esta semana:
Reits será una herramienta importante para revitalizar los activos existentes: Esta semana el Consejo de Estado convocó una videoconferencia nacional sobre la estabilización de la economía, anunció el envío de equipos de supervisión a 12 provincias para llevar a cabo la supervisión especial de la aplicación y el apoyo de la política, que será beneficiosa para la aplicación efectiva y la Aplicación de la política de crecimiento estable. La Oficina del Estado publicó por primera vez un documento en el que se hacía hincapié en la revitalización de los activos existentes y se hacía imperativo acelerar los reit. Seguimos recomendando firmemente el “crecimiento constante” de la línea principal, la infraestructura y los bienes raíces son importantes. Bajo la presión de la recesión económica, la inversión en infraestructura puede mantener un alto nivel durante todo el a ño, se espera que las ventas de bienes raíces alcancen su punto más bajo en la segunda mitad de la recuperación. Recommended China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) , China Communications Construction Company Limited(601800) , China Railway Group Limited(601390) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) \ Recuperación después de la epidemia, terminación o rehabilitación de la propiedad: se recomienda el grifo de vidrio y el grifo de materiales de construcción de consumo, incluyendo Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Csg Holding Co.Ltd(000012) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) , se recomienda prestar atención a Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .
Arena de cuarzo de alta pureza continua alta prosperidad: la prosperidad fotovoltaica conduce a la cadena industrial relacionada. La Arena de cuarzo de alta pureza necesaria para el crisol de cuarzo fotovoltaico tiene una fuerte propiedad de recursos, y el mineral depende en gran medida de las importaciones en el extranjero, y los productos de purificación y procesamiento relacionados muestran una tendencia de aumento de la cantidad y el precio. Alrededor de la cadena de la industria del cuarzo, se sugiere prestar atención a los temas relacionados: 1) Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) , la arena de cuarzo de alta Las minas de la empresa en el extranjero tienen un suministro estable, y el suministro de minerales crudos está garantizado; Sinostone(Guangdong) Co.Ltd(001212) . La empresa firmó un acuerdo marco de inversión con el condado de luocheng para invertir en los recursos minerales de cuarzo de vena y la cadena industrial de arena de cuarzo de alta gama; Si la veta de cuarzo cumple los requisitos de purificación de la arena crisol, puede romper la Dependencia de los recursos extranjeros de la cadena industrial China. Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) . El proyecto de sílice sintética de alta pureza se pone en producción en 23h2, los productos relacionados son de alta pureza, o se puede utilizar en crisoles de cuarzo o semiconductores y otros campos.
Rendimiento del mercado y seguimiento de datos de alta frecuencia esta semana:
Resultados del mercado: Esta semana CITIC Building Materials index – 1,79%, otros materiales estructurales de la placa de mayor aumento (+ 1,65%), otros materiales decorativos de la placa de mayor caída (- 3,38%); El índice de construcción de CITIC esta semana fue de – 0,76%, con el mayor aumento de la placa de infraestructura (+ 0,97%) y la mayor disminución de la placa de ingeniería paisajística (- 4,85%). Esta semana, la oferta pública de infraestructura de la placa reits aumentó o cayó en promedio de – 0,69% (media aritmética), de los cuales Zhang Jiang reit aumentó más (+ 0,48%) y Zhejiang Hang Hui cayó más (- 1,84%).
Datos de alta frecuencia (5.21 – 5.27): cemento: el precio medio del cemento po42.5 esta semana es de 500 Yuan / tonelada, en comparación con – 0,43%; La relación de capacidad de almacenamiento fue de 70,94% y la relación de aspecto fue de + 1,25 PCT. Vidrio: el inventario de vidrio de esta semana es de 74.612400 cajas pesadas, más del 2,14%. El precio medio del vidrio fotovoltaico de 3,2 MM es de 28,5 Yuan / m2, y la relación de anillo es constante. Fibra de vidrio: el precio del hilo de bobinado directo esta semana es de 6.250 Yuan / tonelada, la relación de anillo es plana; El precio del hilo electrónico g75 es de 8.800 Yuan / tonelada, lo que representa una disminución del 0,56%. Fibra de carbono: el precio medio de mercado de la fibra de carbono esta semana es de 186,25 Yuan / kg, sin cambios; El precio medio de China es de 145 Yuan / kg, el precio medio de China es de 225 Yuan / kg, todos son iguales.
Recomendaciones de inversión:
Observación semanal del mercado: la presión económica de Q2 es mayor debido a la situación epidémica. A medida que algunas zonas entran en la fase de reanudación de la producción, la reanudación de la producción o la próxima fase de la línea principal. Mientras tanto, aunque la política inmobiliaria ha mejorado marginalmente, el riesgo de crédito de las empresas inmobiliarias se está extendiendo gradualmente. Por lo tanto, el estilo de valor es relativamente dominante en la selección de objetos, por lo que ajustamos el orden óptimo de combinación en consecuencia. Luyang Energy-Saving Materials Co.Ltd(002088) fase de la combinación Esperamos con interés la cooperación cooperativa entre Luyang Energy-Saving Materials Co.Ltd(002088) Combinación óptima de materiales de construcción y materiales de construcción: China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) \ (0.6xpb, revaluación del valor de los activos de explotación de existencias) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) \ \ (7xpe, elasticidad del rendimiento del vidrio flotado, elasticidad de La valoración del vidrio fotovoltaica), Yixintang Pharmaceutical Group Co.Ltd(002727) 272727272727271 laempresa o la recuperación de la valoración) Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) (34xpe, High pure Synthetic sio2 Value Discovery, utg Continuous Advancement). Nota: las valoraciones se basan en las previsiones de 22 años del equipo de materiales de construcción de Everbright.
Análisis de riesgos: la inversión en infraestructura no está a la altura de las expectativas; La inversión inmobiliaria ha disminuido considerablemente; Aumento de los precios de las materias primas y los combustibles; La epidemia se repite.
