Principales puntos de vista:
Reducción gradual del impuesto sobre la compra de automóviles de pasajeros por valor de 60.000 millones de yuan
En la reunión ordinaria de China se propuso claramente que se promoviera el consumo y la inversión efectiva, y que las medidas clave en la esfera de los automóviles fueran la reducción gradual del impuesto sobre la compra de vehículos de pasajeros por valor de 60.000 millones de yuan, que representaba alrededor del 17% del total del impuesto sobre la compra de automóviles de China en 2021. El Ministerio de Industria y tecnología de la información propone organizar una nueva ronda de actividades de vehículos de nueva energía en las zonas rurales, Shenzhen y otros lugares para introducir nuevas políticas de subsidios de vehículos de energía para formar un buen efecto de demostración. Con la mejora gradual de la situación epidémica en China, el nivel de puesta en marcha de las empresas y la conveniencia de los viajes de los consumidores, se espera que el apoyo normativo aumente la voluntad de los consumidores de comprar, se espera que el mercado de turismos forme un fuerte apoyo. Los nuevos vehículos energéticos siguen siendo la dirección del desarrollo futuro, impulsados por el mercado, la demanda rígida espera la reanudación de las ventas de brotes epidémicos.
La competencia mundial de baterías de energía se ha intensificado, las empresas chinas tienen una ventaja competitiva significativa y han logrado buenos resultados en la búsqueda de mercados en el mar.
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ Además, la empresa ha obtenido el acceso al mercado a través de la primera certificación mundial de sistemas de baterías de energía de la Comisión Económica para Europa r100.03, destacando el excelente rendimiento del producto. Con el fin de aprovechar rápidamente la cuota de mercado y mejorar la competitividad mundial, LG y SK anunciaron enormes inversiones el mismo día, y la competencia en el extranjero se intensificó. Desde este año, la cadena de la industria china del litio ha aumentado la inversión prevista en más de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) millones de dólares, lo que pone de relieve el alto nivel de rendimiento de la electricidad del litio. China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) \
El precio de venta del concentrado de litio Pilbara es de 5.955 dólares de los EE.UU. / tonelada, lo que corresponde al costo de la sal de litio de 410000 Yuan +, lo que mantiene el alto precio del litio.
El precio de transacción de la Quinta subasta de concentrado de litio de Pilbara fue de 5.955 dólares de los EE.UU. / tonelada, un aumento del 5,4% con respecto al precio de la cuarta subasta de 5.650 dólares de los EE.UU. / tonelada. El costo estimado del carbonato de litio fue de aproximadamente 410000 Yuan / tonelada o más. La entrega de 5.000 toneladas en junio – julio de esta subasta apoya firmemente el alto precio de la sal de litio. En la actualidad, la situación epidémica ha mejorado gradualmente la demanda de sal de litio en la parte superior de la producción de descarga aguas abajo, el volumen de importación ha disminuido recientemente, y la subasta de concentrados en la segunda mitad de la subasta de concentrados se ha elevado repetidamente, y el precio de transacción de los concentrados en China ha aumentado constantemente, el precio de la sal de litio se ha estabilizado y ha aumentado ligeramente. Sobre la base de los envíos de las empresas mundiales de litio en el primer trimestre y las expectativas de todo el año, las principales minas no han aumentado significativamente la oferta y la demanda de litio, la oferta y la demanda de litio siguen siendo muy estrictas, lo que apoya firmemente el alto precio del litio, mientras que el aumento continuo de los precios de los concentrados de litio ha dado lugar a un aumento de los beneficios de la cadena industrial, con recursos de litio de alta calidad y empresas integradas que se beneficiarán directamente.
Se sugiere que se preste atención a: i) la liberación de la capacidad, la reducción de la presión sobre los costos y la recuperación de los beneficios brutos de la fábrica de baterías: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , etc.; Ii) la oferta y la demanda apoyan el alto precio del litio y la liberación de beneficios de las empresas de recursos de litio: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc.; Los tres patrones son claros, las ventajas son obvias, la oferta y la demanda todavía están cerca de los enlaces de materiales intermedios: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) \ , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \ , etc.
Consejos de riesgo: el desarrollo de nuevos vehículos energéticos no está a la altura de las expectativas; Se han producido avances disruptivos en la tecnología conexa; La caída de los precios de los productos superó las expectativas; La expansión de la capacidad es inferior a las expectativas, el desarrollo de productos es inferior a las expectativas; Fluctuación de los precios de las materias primas.
