Revisión del mercado
En los últimos cinco días de negociación (0523 – 0527), Shanghai y Shenzhen 300 cayeron un 1,87%, mientras que los materiales de construcción (CITIC) cayeron un 1,78%, con la excepción de otros materiales estructurales relacionados con la conservación del agua, el rendimiento de sus Sub – placas es relativamente débil. En las acciones individuales, las ganancias de Sinostone(Guangdong) Co.Ltd(001212)
Aceleración de la reanudación de la producción, oportunidades para la cadena inmobiliaria de infraestructura y nuevos materiales para el crecimiento
Recientemente, la cadena inmobiliaria de materiales de construcción de consumo rendimiento del mercado objetivo ha sido repetida, creemos que por un lado por el estilo del mercado, por otro lado, el mercado se preocupa por el seguimiento de la demanda general de reparación inmobiliaria. El 29 de mayo, Shanghái publicó el “Plan de Acción de Shanghái para acelerar la recuperación económica y la revitalización”, en el que se señala que se promoverá el desarrollo saludable de la inversión en desarrollo inmobiliario, se establecerá un canal verde para la aprobación previa de los proyectos inmobiliarios, se pondrá en marcha un nuevo lote de Proyectos de vivienda comercial de nueva construcción orientados al mercado para su inclusión en la lista y suministro, y se acortará a ún más el tiempo de todo el proceso de desarrollo, adquisición de tierras, inicio y venta. Los gastos de apoyo a la infraestructura urbana de los nuevos proyectos residenciales pueden prorrogarse por tres meses. Mejorar la política inmobiliaria, apoyar la rigidez y mejorar la demanda de vivienda. Creemos que con la estabilización de la situación epidémica, se espera que la demanda de bienes raíces mejore gradualmente, lo que conduce a una demanda de materiales de construcción más cálida, los materiales de construcción de consumo todavía se enfrentan a una demanda más cálida en el segundo semestre del a ño, la presión de los costos y la base inferior, y otros factores positivos. Por otra parte, las tuberías, el vidrio fotovoltaico, la arena de cuarzo y la fibra de carbono de los materiales de construcción de la cadena no inmobiliaria se encuentran en la etapa de auge de la demanda.
Mantener el crecimiento constante y la inversión fundamental de las variedades pertinentes, recomendar el consumo de materiales de construcción / tuberías / cemento, etc.
Los materiales de construcción de consumo fueron influenciados por el auge inmobiliario, la cadena de capital y la presión de costos el año pasado. Se espera que los factores anteriores mejoren gradualmente en la actualidad. A medio y largo plazo, la empresa líder ha abierto la reforma del Canal, el efecto de escala puede hacer que la concentración de La industria aumente continuamente, y la lógica a largo y largo plazo se combina; La parte inferior de la placa de tuberías de plástico tiene tanto la infraestructura como los bienes raíces, y se espera que el extremo de la infraestructura se beneficie del aumento de la inversión en la red municipal de tuberías, y el extremo de la propiedad es similar a la lógica de calentamiento de los materiales de construcción de consumo;
Se espera que el cemento se beneficie de la mejora de la demanda de infraestructura y bienes raíces, y se espera que la estructura de la oferta se optimice continuamente a mediano y largo plazo; En la actualidad, el valor de mercado de los principales productores de vidrio se encuentra en un nivel relativamente bajo, en el período de reanudación acelerada de la producción en primavera, se espera que el precio del vidrio aumente gradualmente, la oferta y la demanda generales de la industria o se mantenga en un estrecho equilibrio este a ño, Se espera que los beneficios unitarios del vidrio flotado sean relativamente estables, se espera que el vidrio fotovoltaico se beneficie del calentamiento de la cadena industrial, y se espera que el vidrio electrónico se beneficie del volumen de nuevos productos, como la sustitución nacional y las pantallas plegables; El lado de la demanda de fibra de vidrio está impulsado por la energía eólica, el lado de la oferta es limitado.
Recomendaciones clave de esta semana
Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Monalisa Group Co.Ltd(002918) , Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) , Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636)
Consejos de riesgo: la caída de la demanda de infraestructura y bienes raíces superó las expectativas, lo que influyó en la tendencia al alza de los precios del cemento y el vidrio; El impulso de la antigua reforma y la nueva urbanización no es tan fuerte como se esperaba.
