Doble semana:
El equipo eléctrico y la nueva energía cayeron un 3,10 por ciento esta semana, 1,22 por ciento por detrás del mercado. El rendimiento general del mercado, el índice compuesto de Shanghai cayó 0,52%, Shanghai y Shenzhen 300 cayó 1,87%, el índice GEM cayó 3,92%. En el subsector de equipo eléctrico, el equipo eléctrico disminuyó un 1,14%, la energía eólica disminuyó un 0,03% y la energía fotovoltaica un 3,07%.
Fotovoltaica:
1. Se prevé que la producción de silicio aumente ligeramente en un 3% en junio, y que la situación de escasez de oferta y demanda siga apoyando el precio del silicio. Según las estadísticas del capítulo de la industria del silicio, la estabilización de los precios de los materiales de silicio se debe principalmente a la falta de nuevas transacciones de pedidos, la producción de materiales de silicio en mayo de 2022 es de unas 62.200 toneladas (un ligero aumento del 7,2% en relación con el ciclo), se prevé que la producción de materiales de silicio en junio siga aumentando sólo en un 3% en relación con el ciclo, la situación general de la escasez de suministros y la demanda de materiales de silicio continuará; En el contexto de los altos precios de las materias primas aguas arriba (silicio, partículas de Eva, ceniza de sosa), la principal cadena industrial tiene cierta presión sobre los beneficios, de acuerdo con los datos de pvinfolink esta semana, los precios de las obleas de silicio / baterías / componentes se estabilizaron, mientras que la terminal En el alto precio de 500 W + componentes 1,95 Yuan / W aumentó el sentimiento de esperar y ver, algunos pedidos de retroalimentación de las ventas no pudieron avanzar, se espera que el aumento de los precios de los componentes se enfrente a una mayor presión en junio.
2. Después de la guerra ruso – ucraniana, se aceleró la transformación de la nueva energía en Europa y se puso en marcha oficialmente la estrategia energética “re – power EU”. El 18 de mayo, la Unión Europea publicó oficialmente la estrategia “Re Power EU” y la estrategia de desarrollo conexa de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \ \ Se introducirá gradualmente la instalación obligatoria de la energía fotovoltaica en el techo (en 2029 se instalará la energía fotovoltaica en el techo para los nuevos edificios residenciales). El mercado ya tenía fuertes expectativas de que la UE aumentara la escala de la futura instalación fotovoltaica, y el lanzamiento oficial de la estrategia también indica que la escala de la futura instalación fotovoltaica de la UE se espera que mantenga una tendencia de crecimiento de alta velocidad (la escala media de la nueva instalación fotovoltaica es de unos 45 GW En 2020 – 2030).
3. Inversión: (1) el mercado indio y la situación ruso – ucraniana son los factores clave para la producción y el envío continuos de emisiones fotovoltaicas H1, y la cadena industrial en su conjunto se reducirá después de que China fortalezca la infraestructura en 2022q2 y libere la capacidad de producción de silicio 2022h2. Se espera que los precios de los productos periódicos aguas arriba Q2 – Q3 alcancen su punto máximo, que la presión al final del costo comience a aliviarse y que la escasez estructural de la oferta y la demanda dé lugar a un posible aumento de los precios de algunos materiales auxiliares. Las nuevas tecnologías recomendadas para el diseño de silicio granular, gran tamaño, IBC y laminado de azulejos promueven la mejora continua de los beneficios de un solo vatio, mientras que el negocio de obleas de silicio Semiconductor se enfrenta a un rápido desarrollo. Los altos precios de la energía en Europa favorecen el buen precio de los productos, la distribución de los márgenes de beneficio Q2 de las empresas europeas de almacenamiento de energía doméstica / fotovoltaica en el mar, la recomendación clave es Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274)
1. Se espera que el aumento de la brisa marina de la UE, la aceleración continua de la unidad a gran escala, los precios del acero superpuestos en la segunda mitad de los beneficios de la industria de la energía eólica se espera que se restablezcan. La Cumbre del Mar del Norte sobre la energía eólica marina, en la que los países de la UE se comprometieron a ampliar su capacidad instalada de energía eólica marina a 65 GW para 2030; Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) \ Según los datos de Wind, el mineral de hierro, el acero roscado y la placa gruesa cayeron un 7% / 11% / 5% en comparación con el máximo de 2022 el 27 de mayo. La presión de costos de la cadena de la industria de ventiladores se alivió y se esperaba que la rentabilidad mejorara.
2. Inversión: (1) se espera que la construcción de la brisa marina supere las expectativas y la lógica de sustitución nacional, se recomienda Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Bajo la lógica de sustitución doméstica, preste atención a Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ; Bajo la lógica de la reparación de beneficios, se recomienda Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) 35
Consejos de riesgo:
El progreso de la política paisajística es inferior a lo previsto; La recuperación de los precios de licitación de los ventiladores es inferior a las expectativas y la fluctuación de los precios de las materias primas en la cadena industrial; La inversión de la red nacional de energía y la construcción de la información son inferiores a las expectativas, lo que hace que el aterrizaje de la instalación se vea obstaculizado.
