Punto de vista básico: “crecimiento constante” de las expectativas a la aplicación, reanudación de la producción y aceleración
Punto de vista de la reanudación del trabajo: Shanghai acelerará la recuperación económica mediante esfuerzos e iniciativas extraordinarios. El 29 de mayo, Shanghái presentó los requisitos de “prevenir la epidemia, estabilizar la economía y desarrollar la seguridad”, acelerando la recuperación económica con esfuerzos e iniciativas más allá de lo normal. La situación epidémica de Shanghai debe controlarse y la producción y la vida normales deben reanudarse gradualmente, lo que constituye una fuerte señal para el este de China e incluso para todo el país. Los materiales de construcción proporcionan una perspectiva intermedia para la verificación de la infraestructura y los bienes raíces. De abril a mayo, ya sea cemento, materiales de construcción de consumo, vidrio, hormigón, los fundamentos son débiles, pero desde finales de mayo, las variedades de Front – end, las variedades de baja Dependencia de los bienes raíces, la entrega tiene signos de aceleración. Creemos que junio es el único período de “pequeña prisa” en el primer semestre del año, comenzando con el final de la cadena de construcción de capital, las variedades primero. Se recomienda enfáticamente el agente reductor de agua + impermeable + cemento + tubería, el objetivo clave es [ Sobute New Materials Co.Ltd(603916) ] [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ] [ Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) ].
Perspectiva inmobiliaria: centrarse en los datos de ventas de bienes raíces de las ciudades de segunda y tercera línea, especialmente en las zonas con poca influencia de la epidemia, la importancia de la señal es prominente, y es la mejor muestra para estudiar la eficacia de la relajación de la política de la demanda, como Foshan, Nanjing, Wuxi, Dongguan, Wuhan, etc. Por otra parte, el lado de la terminación sigue esperando la política de rescate del lado de la oferta, especialmente la financiación, la reestructuración del proyecto. Los materiales de construcción son el eslabón clave de la cadena inmobiliaria, se sugiere que la parte inferior de la disposición positiva. Nos centramos en la combinación de dos grifos, grifos principales [ Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) \ \ \ \ \ \ [ Monalisa Group Co.Ltd(002918) ] [ Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) ] China
Ángulo de la construcción de la infraestructura: el ángulo básico, la cadena de la construcción de la infraestructura da prioridad a la retroalimentación positiva, impermeable + reductor de agua + tubería + cemento es nuestra Sub – dirección recomendada clave. Al mismo tiempo, se sugiere que la transición de la fase prevista a la fase de cumplimiento de los fundamentos se centre en el aterrizaje y el rendimiento. La propuesta de la placa de construcción hace hincapié en el logro, puede cortar desde el ángulo de la región, el objetivo clave [ Anhui Construction Engineering Group Corporation Limited(600502) ] [ Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.Ltd(000498) La impermeabilización es una especie de extremo de construcción fuerte, se descuida la mejora acelerada del patrón de la industria, lo que indica que se espera que los principales ingresos superen las expectativas, y se recomienda principalmente [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ] [ Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) ] [ Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ].
Ángulo de fibra de vidrio: verificar la economía mundial, la diferencia esperada sigue acumulando fuerza. Hay dos cambios recientes en la fibra de vidrio: ① el precio de los hilados electrónicos alcanzó su punto más bajo, se espera que se relacione con la presión de los beneficios de la industria, el cierre parcial de la línea de producción / reparación en frío, ① el precio del Roving de esta semana sigue disminuyendo en un 2,73% en comparación con el precio de la cadena, una disminución del 1,66% en comparación con el mismo período del a ño pasado, se espera que se relacione con la producción de Tauro a principios de mayo (ignición a finales de marzo), el ritmo se ajusta a las expectativas, y también se ve afectado por la epidemia, Nos centramos en tres aspectos: En primer lugar, el rendimiento de la fibra de vidrio en el segundo trimestre siguió liderando la placa de materiales de construcción, la capacidad de producción en el aumento de precios + beneficios en el extranjero; En segundo lugar, la “troika” aguas abajo se entrelaza con la prosperidad, la recuperación económica “compañero”; En tercer lugar, el aumento de los costos frena el suministro, incluido el costo de la energía y los materiales, el costo de la aprobación de doble carbono, se recomienda [ China Jushi Co.Ltd(600176) ] [ Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) ], [ Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ] [ Shandong Fiberglass Group Co.Ltd(605006) ]].
Perspectivas de exportación: los aranceles y los tipos de cambio han mejorado recientemente. Biden dijo que era posible eliminar algunos de los aranceles que Trump impuso a los productos chinos, es decir, en 2018 y 2019, los Estados Unidos aumentaron los aranceles en dos ocasiones a unos 200000 millones de dólares de los EE.UU. En bienes chinos en un 25%, incluyendo fibra de vidrio y césped artificial.
Nuevo ángulo de materiales de construcción: vidrio fotovoltaico durante tres meses consecutivos, un nuevo aumento de precio único, 3,2 mm de orden principal de la película original 21 Yuan / plano, en comparación con la semana anterior al aumento del 5%. Caucho industrial, fibra de carbono de alta prosperidad. La demanda de botellas de vidrio de borosilicato Medio sigue siendo fuerte.
Ángulo de vidrio: el número de días de inventario de las empresas de la muestra es de 32,51 días, con un total de 67,28 millones de cajas pesadas, en comparación con 14,34 millones de cajas pesadas en el mismo período del año pasado. Recientemente, algunos fabricantes emitieron una carta de aumento de precios, y el costo de la soda sigue aumentando, los fabricantes están dispuestos a mejorar gradualmente la reparación en frío. Cambio de énfasis de la industria esta semana (0523 – 0527): ① la reunión ordinaria del 23 de mayo propuso la implementación de 6 Aspectos 33 medidas. Biden dijo en Tokio que estaba considerando la posibilidad de levantar algunas barreras arancelarias a China. La economía nacional se estabilizó en la convocación de la conferencia telefónica de televisión. Shanghai publicó un calendario para la reanudación de la escuela primaria y secundaria fuera de línea. El fabricante de vidrio envía la Carta de aumento de precios de nuevo. La capacidad de producción de 320 millones de botellas de Vidrio borosilicatado medio se puso en funcionamiento. Se aprobó la cuestión de los bonos convertibles.
Consejos de riesgo: los proyectos de infraestructura aterrizan menos de lo esperado; La política inmobiliaria se relajó menos de lo esperado; Los efectos negativos de la epidemia.
