1, seguimos siendo optimistas sobre el alto crecimiento de la industria del almacenamiento de energía en 2022: el Ministerio de Industria y tecnología de la información publicó datos, marzo – abril de este año, la producción nacional de baterías de almacenamiento de energía superó los 10,5 GWh. En 2021, la producción nacional de baterías de almacenamiento de energía fue de 32 GWh. Si se mantiene el nivel de producción de marzo a abril de este año, la producción anual de baterías de almacenamiento de energía superará los 60 GWh en 2022, con una tasa de crecimiento anual de casi el 100%. Con los altos costos de las materias primas, esperamos que la industria mundial del almacenamiento de energía siga creciendo más del 100% en 2022.
2. Dar importancia a las oportunidades de inversión en la lucha contra incendios y la gestión térmica: el 25 de mayo, la Administración Nacional de Energía publicó una circular sobre el fortalecimiento de la gestión de la seguridad de las centrales eléctricas de almacenamiento de energía electroquímica, en la que se hacía hincapié en la importancia de la gestión de La seguridad de las centrales eléctricas de almacenamiento de energía electroquímica, el fortalecimiento de la gestión de la seguridad de la planificación y el diseño de las centrales eléctricas de almacenamiento de energía electroquímica, la selección de equipos para las centrales eléctricas de almacenamiento de energía electroquímica, la estricta aceptación de la construcción de centrales eléctricas de almacenamiento de energía electroquímica, la estricta aceptación Reforzar la gestión de la seguridad de funcionamiento y mantenimiento de la central eléctrica de almacenamiento de energía electroquímica y mejorar la capacidad de lucha contra incendios de emergencia de la central eléctrica de almacenamiento de energía electroquímica. Antes de esto, la placa de control de incendios y la placa de control térmico en la inversión de la cadena industrial de almacenamiento de energía es relativamente marginal, con la atención gradual del país a la seguridad del almacenamiento de energía, se debe prestar más atención a la refrigeración líquida, la lucha contra incendios a nivel de módulo y Otras oportunidades de inversión.
3. Valoración: la valoración de la placa ha regresado a un rango razonable con una alta tasa de crecimiento de la industria. El anclaje de la futura evaluación del almacenamiento de energía se basa principalmente en tres puntos: (1) la evaluación del grifo de litio Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; Estimación del grifo del inversor; El crecimiento real de la industria del almacenamiento de energía debe seguir de cerca. Según nuestras previsiones, para el precio de cierre del 27 de mayo, el PE es 38 / 23 veces superior al precio de cierre del 27 de mayo. El PE de Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 2022 / 2023 fue 40 / 29 veces.
3. Investment aspect: PCS field: recommended Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) , Concern Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) \ ; Ámbito de la integración de sistemas: centrarse en Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ; Área de lucha contra incendios y gestión térmica: atención a Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) , Guoanda Co.Ltd(300902) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) , Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) ; Enlace de batería: recomendado Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , atención Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) .
Red Eléctrica:
1. Valoración: el Centro de valoración se está volviendo gradualmente hacia atrás y se está acercando gradualmente a un espacio de asignación relativamente razonable. De noviembre a diciembre de 2021, las expectativas de inversión del mercado en la red eléctrica aumentaron, lo que dio a la nueva placa de infraestructura de la red eléctrica más atributos de crecimiento, lo que hizo que el nivel de PE de la placa se elevara. Después de eso, debido al aumento de las tasas de interés en el extranjero, la elección de China en el contexto del crecimiento constante, la evaluación de la nueva placa de infraestructura de la red eléctrica se está volviendo gradualmente. Según las expectativas unánimes de Wind, el precio de cierre correspondiente al 27 de mayo, Nari Technology Co.Ltd(600406) 35
2. Inversión: en el contexto de la aceleración de la construcción de un nuevo sistema de energía, la inversión en la red eléctrica se incrementó durante el 14º plan quinquenal y las oportunidades de inversión estructural en algunas esferas son mayores. Atención recomendada: 1) uhv y Gil: Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Beijing Sifang Automation Co.Ltd(601126) , Tbea Co.Ltd(600089) , Jiangsu Ankura Smart Transmission Engineering Technology Co.Ltd(300617) ; Almacenamiento de energía en el lado de la red eléctrica: Yunnan Wenshan Electric Power Co.Ltd(600995) \ \ Contadores inteligentes: Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) , Acrel Co.Ltd(300286) , Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Hexing Electrical Co.Ltd(603556) , Beijing Yupont Electric Power Technology Co.Ltd(688597) ; Transformadores de ahorro de energía: yunlu stock, Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) , Jiangsu Yangdian Science & Technology Co.Ltd(301012) , State Grid Yingda Co.Ltd(600517) ; Monitorización y mantenimiento inteligentes de la red eléctrica: Hangzhou Kelin Electric Co.Ltd(688611) , Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) , Hangzhou Shenhao Technology Co.Ltd(300853) , Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) , tecnología de la red Sur.
Consejos de riesgo:
La reducción de los costes de almacenamiento de energía es inferior al riesgo previsto; El apoyo a la política de almacenamiento de energía es inferior al riesgo previsto; El progreso de la reforma del mercado de la electricidad no es tan bueno como el riesgo esperado; La inversión en la red eléctrica nacional es inferior al riesgo previsto.
