Puntos de vista de esta semana
China vendió alrededor de 42.000 vehículos eléctricos de nueva energía de enero a abril
GGI I: abril de exportación de baterías de potencia instaladas alrededor de 0,37 GWh
Proyecto intensivo de expansión de la producción, la competencia de la pista de materiales negativos se hace cada vez más feroz
Aceleración del desarrollo de los recursos de litio en China
Geely layout 10 mil millones de proyectos de baterías LFP
Precio del material de litio
Productos de cobalto: cobalto electrolítico (5610000 Yuan / tonelada, – 0,27%); Trióxido de cobalto (436000 Yuan / tonelada, – 1,58%); Sulfato de cobalto (117000 Yuan / tonelada, – 1,68%);
Productos de litio: litio metálico (3.161000 Yuan / tonelada, 0,35%); Carbonato de litio (495000 Yuan / tonelada, – 1,59%), hidróxido de litio (492000 Yuan / tonelada, 0,00%);
Productos de níquel: níquel electrolítico (227000 Yuan / T, 1,79%), sulfato de níquel (50.000 Yuan / T, 2,04%);
Materiales intermedios: ánodo ternario (523 tipo de potencia 368000 Yuan / T, 0,00%; 622 tipo de cristal único 395000 Yuan / T, 0,00%; 811 tipo de cristal único 423000 Yuan / T, 1,44%); Fosfato férrico de litio (160000 Yuan / tonelada, 0,00%); Electrodo negativo (grafito artificial (310 – 320mah / g) 36.000 Yuan / T, 0%; Grafito artificial (330 – 340 Mah / g) 56.000 Yuan / tonelada, 0,00%; Grafito artificial (340 – 360 Mah / g) 73.000 Yuan / tonelada, 0,00%; Diafragma (7 + 2) μ M recubrimiento 2,6 Yuan / plano, 0,00%; 9 + 3 μ M recubrimiento 2,2 Yuan / plano, 0,00%; Electrolito (88.000 Yuan / T, – 2,00%; 98.000 Yuan / T, – 7,55%; 435000 Yuan / T, – 7,45% de hexafluorofosfato de litio)
La cadena industrial pasa por el Fondo en forma de u y entra en el ciclo de mejora en forma de V. Shanghai anunció el 1 de junio para cancelar la reanudación de la producción de la lista blanca de empresas, la producción de la cadena industrial marcará el comienzo de una mayor mejora, y Benchmarking Enterprise Tesla la la semana pasada, se espera que vuelva a la producción semanal de 16.000 vehículos (Nissan más de 2.000), incluso en la Mejora de la entrega de China, pero también para lograr casi 9.000 exportaciones de automóviles, la señal es significativa. Por lo tanto, juzgamos que la baja en forma de u de la nueva industria de vehículos energéticos en abril y mayo ha pasado, y la industria en su conjunto entrará en la fase de mejora continua de la relación de aspecto, sin excluir el inicio del ciclo de inversión rápida en forma de V (consumo compensatorio).
¡El mercado de sustitución de camiones cisterna es enorme, la política estimula la apertura de un nuevo espacio de demanda de energía! El juicio sobre la demanda y la penetración de nuevos vehículos energéticos en el mercado anterior sólo se basa en el volumen anual de ventas de automóviles, pero ignora la diferencia entre la demanda real y el volumen de ventas (demanda real \uf0b1 volumen de ventas de automóviles de segunda mano + volumen de ventas de automóviles de segunda mano), Mientras que el volumen de ventas de automóviles de segunda mano en China en 21 años asciende a 17,58 millones, cerca del 70% del volumen de ventas de automóviles nuevos, que se convertirá en un mercado no despreciable en el futuro (sustitución de existencias). Guangdong, Shanghai, Zhejiang y otros lugares han introducido recientemente una nueva política de subsidios de sustitución de vehículos energéticos (antiguos para nuevos) para estimular a los consumidores de vehículos nuevos y no totalmente coherentes, se espera que abra un gran espacio para la sustitución de vehículos energéticos.
En resumen, se recomienda prestar atención a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , comprar), Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , comprar); Se recomienda que los materiales intermedios se centren en Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , comprar), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ( Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , sin calificación), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , comprar), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , sin calificación).
Indicación del riesgo
Las subvenciones disminuyeron y las ventas de automóviles de nueva energía fueron inferiores a las expectativas. Riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas.
