Revisión del mercado de placas
Esta semana (05 / 23 – 05 / 27) El índice de transporte aumentó un 2,4%, el índice Shanghai – Shenzhen 300 cayó un 1,9%, ganando el mercado 4,3%, clasificado 3 / 29. El sector del transporte marítimo aumentó más (+ 6,3%) y el sector logístico disminuyó más (- 1,6%).
Perspectivas de la industria
Express: “618” gran impulso para abrir, el volumen de piezas se espera que vuelva a un alto crecimiento. La epidemia aumenta la proporción de consumo en línea, esta semana tianmao, Jingdong, pinduo, Suning y otras plataformas de comercio electrónico abrieron “618” actividades de promoción, se espera que la demanda de consumo inhibida se libere, el volumen de Negocios de mensajería reanudará un alto crecimiento. A partir del 1 de junio, la ciudad de Shanghai entrará en una reanudación ordenada de la producción, la reanudación de la producción y el orden de vida, las empresas de mensajería acelerarán la reanudación de las operaciones. Las empresas de mensajería entraron en el período de rendimiento, 2021q4 zhongtong, yunda, Yuantong, shunfeng, respectivamente, el crecimiento de los beneficios de 37%, 81%, 202%, 43%, Sto Express Co.Ltd(002468) q4 debido a una gran provisión para pérdidas por deterioro del valor de los activos. 2022q1 zhongtong, Yuantong, yunda Profit Growth 70%, 135%, 52%, shunfeng, shentong to achieve loss to profits. El gran aumento del rendimiento de shunfeng se debe principalmente a (1) centrarse continuamente en la estrategia logística básica, haciendo hincapié en el desarrollo sostenible y saludable; Ajustar la estructura del producto y reducir la cantidad de piezas de bajo margen bruto; Persistir en el control de costos lean; Mejora de la rentabilidad empresarial y reducción de las pérdidas de nuevos negocios en comparación con el año anterior; 2021q4 Merger Carrie Logistics. Los gastos de capital de las empresas de mensajería han alcanzado su punto máximo o han pasado, y se espera que los beneficios de 2022 sigan recuperándose. Recomendación S.F.Holding Co.Ltd(002352) , China Express.
Logística: el crecimiento del rendimiento de la logística química es seguro, la demanda de la cadena de suministro Tob es amplia. El campo de la logística química tiene un alto umbral, la supervisión se vuelve más estricta después de los accidentes de Tianjin Port Co.Ltd(600717) La mejora de la industria manufacturera hace que aumente la demanda de Logística de la cadena de suministro productiva de Tob, y las empresas que conceden importancia a la inversión del sistema y a la gestión fuerte ganarán. La tasa de crecimiento del rendimiento en 20221 es la siguiente: Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) ා ා ා ා ා \ \ \ \ \ \ \ \ \ 18%, Hichain Logistics Co.Ltd(300873) + 45%, xingtong shares + 7%. Recommended Guangdong Great River Smarter Logistics Co.Ltd(002930) , Hichain Logistics Co.Ltd(300873) .
Aeropuerto de aviación: el efecto de la subvención en efectivo es evidente, algunos beneficios de la División de aviación mejoran. Esta semana, el número de nuevos casos de neumonía covid – 19 en China siguió disminuyendo, el impacto de la epidemia se debilitó gradualmente, el tráfico aéreo chino cayó un 73% año tras año, los precios aumentaron un 27%. El 16 de mayo, la administración de aviación civil desplegó la Política Especial de apoyo a los vuelos de pasajeros de China, a partir del 21 de mayo, cuando el volumen medio diario de vuelos es inferior o igual a 4.500 clases, y la tasa media de asientos no es superior al 75%, los ingresos reales de los Vuelos después de deducir el costo variable de las pérdidas se subvencionan, el límite máximo es de 24.000 yuan por hora, el tiempo de aplicación de la política es de 2 meses. Desde su aplicación, el tráfico de pasajeros ha disminuido un 10,7% esta semana, pero las tarifas han aumentado un 35,2% y algunos beneficios de las compañías aéreas han mejorado. A corto plazo, la resonancia de múltiples factores negativos, se espera que la División de aviación en el segundo trimestre todavía reaparezca una gran pérdida. El precio del petróleo se encuentra en el alto costo, el precio franco fábrica del aceite de aviación de China en mayo 7859 Yuan / tonelada, un aumento del 97%; En cuanto a los gastos, Q2 RMB se depreció en un 5%. A mediano plazo, la vacuna y el medicamento oral covid – 19 fortalecerán el sistema de prevención y control covid – 19, eliminarán el impacto de la epidemia, y la liberalización internacional, la gestión del aeropuerto de la División de aviación mejorará significativamente, el valor de la inversión de la placa destacada. En la actualidad, se recomienda la distribución de las oportunidades de reparación de epidemias, y se recomienda que los afectados por la epidemia sean más evidentes.
Transporte Marítimo: recogida: ccfi aumentó 1,76% y scfi aumentó 0,3%. Transporte de petróleo: el índice de transporte de petróleo crudo bdti aumentó un 1,5% y un 86% año tras año. El índice de transporte de productos petrolíferos (bcti) disminuyó un 0,4% y aumentó un 188% año tras año. Carga seca a granel: el índice BDI disminuyó un 20% mes tras mes y un 0,3% año tras año. Junto con la recuperación económica mundial, la demanda de transporte de petróleo se recupera gradualmente, el lado de la oferta se ve afectado por el desguace de buques antiguos, la política de protección del medio ambiente, la capacidad de producción de la Plataforma y otros efectos limitados, se recomienda prestar atención a la placa de transporte de petróleo.
Indicación del riesgo
El riesgo de que el impacto de la epidemia supere las expectativas, el riesgo de aumento del precio del petróleo, el riesgo de fluctuación del tipo de cambio, el riesgo de que la guerra de precios supere las expectativas.
