Abreviatura de la acción: Shanghai Anoky Group Co.Ltd(300067) Código de la acción: Shanghai Anoky Group Co.Ltd(300067) Shanghai Anoky Group Co.Ltd(300067)
Emisión de obligaciones convertibles de sociedades a objetos no especificados
Informe de análisis de argumentos
Mayo de 2002
Sección I antecedentes y necesidad de la aplicación de la presente publicación
Sobre la base de su propia situación real y de conformidad con las disposiciones de la Ley de valores de la República Popular China (en lo sucesivo denominada “la Ley de valores”), las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental) (en lo sucesivo denominadas “las medidas de registro”) y otras leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, Los fondos se recaudarán mediante la emisión de bonos convertibles de sociedades (en lo sucesivo denominados “bonos convertibles”) a objetos no específicos. Antecedentes de la emisión de valores
La cantidad total de fondos que la empresa tiene previsto recaudar en esta emisión no excederá de 400 millones de yuan (incluidos 400 millones de yuan). Después de deducir los gastos de emisión, la empresa tiene previsto invertir plenamente en tintes dispersos de alta calidad y proyectos de construcción conexos (fase I) y proyectos de capital de trabajo complementario.
La empresa se ha comprometido a la investigación y el desarrollo, la producción y las ventas de tintes diferenciales de gama media y alta, los productos de la empresa en fibras ultrafinas colorantes dispersos, colorantes dispersos de alto lavado, colorantes dispersos respetuosos con el medio ambiente, tintes de impresión reactiva, tintes reactivos a baja temperatura, tintes dispersos líquidos ultramicro respetuosos con el medio ambiente, tintes especiales para tintes digitales, as í como tintes de mezcla de fibra múltiple y otros segmentos del mercado ocupan una posición de liderazgo. Sobre la base de la industria química fina, mientras tanto, la empresa sigue diseñando la gran industria digital, cultivando el desarrollo de nuevos motores, invirtiendo en la construcción de una fábrica de impresión digital inteligente, ampliando el mercado de consumo de terminales digitales.
La implementación del proyecto de inversión de capital recaudado promoverá el desarrollo ulterior del negocio principal de la empresa, mejorará la rentabilidad de la empresa, mejorará la competitividad del mercado, al mismo tiempo, mejorará la capacidad de la empresa para resistir los riesgos y sentar una base sólida para el desarrollo sostenible de la empresa. Necesidad de la aplicación de la presente emisión
Necesidad del proyecto
1. La ejecución del proyecto es beneficiosa para que la empresa fortalezca aún más la industria química fina, amplíe la capacidad de producción de la empresa y satisfaga la creciente demanda del mercado de tintes de gama media y alta
Según los datos de la Oficina Nacional de Estadística, en 2021, la producción de tejidos de impresión y tintura de empresas de tamaño superior a 60.581 millones de metros, un aumento del 11,76% con respecto al a ño anterior, un aumento medio del 6,15% en dos años y un aumento medio de cuatro meses consecutivos en dos años. En 2021, el entorno de desarrollo de la industria china de impresión y tintura sigue siendo complejo, la situación epidémica, las inundaciones, la limitación de la producción de electricidad, el aumento de los precios de las materias primas y otros factores se superponen, la producción de las empresas de impresión y tintura se ve afectada en cierta medida. Sin embargo, la producción de la industria de impresión y tintura ha mantenido una buena tendencia de crecimiento, impulsada por la recuperación gradual del mercado de consumo y la recuperación continua de la demanda final. Con el calentamiento de la economía mundial y el aumento del nivel de consumo de la industria textil terminal en 2021, el funcionamiento económico general de la industria china de pigmentos, productos intermedios y auxiliares de impresión y tintura en 2021 mostró una pequeña tendencia de crecimiento en comparación con el mismo período del a ño pasado. La producción total de pigmentos teñidos en 2021 fue de 1.112 millones de toneladas, un aumento del 14% con respecto al mismo período del año anterior, y la producción de colorantes dispersos en 2021 fue de 390000 toneladas, un aumento del 5,1% con respecto al año anterior.
El mercado de consumo se está calentando gradualmente, la demanda terminal se está recuperando continuamente, la empresa espera que la capacidad de producción existente ya no pueda satisfacer la demanda futura del mercado, la empresa acelerará la construcción del proyecto de oferta pública inicial, hará que la capacidad de producción de colorantes dispersos de la empresa se expanda aún más, el grado de apoyo intermedio aumentará aún más para satisfacer la creciente demanda del mercado de colorantes de gama media y alta.
2. La implementación del proyecto ayudará a la empresa a mejorar el nivel de producción y tecnología de procesos de manera integral, mejorar la competitividad básica en los últimos años, la empresa continúa aumentando la innovación en I + D, centrándose en el desarrollo de nuevas tecnologías y la optimización de procesos, con el fin de satisfacer las necesidades de los nuevos tejidos textiles y el mercado de tintes diferenciales de gama media y alta de tintes personalizados, y esforzarse por desarrollar productos de tintes diferenciales de gama media y alta “respetuosos con el medio ambiente, bajo consumo de energía, proceso corto, menos emisiones, reducción de costos”. En la implementación de este proyecto, la empresa, por un lado, de acuerdo con las características de la unidad de proceso, a ñadió un sistema de transporte neumático de polvo, un sistema de transporte automático de materiales líquidos, un sistema de lavado automático de pastel de filtro, un alto grado de integración automática de molienda de arena, y mejoró el sistema automático de embalaje de polvo, mejorando el grado de automatización de toda la línea de producción. Por otra parte, la empresa tomó la iniciativa de convertir el proceso de autoclave en un proceso continuo, mejorando aún más la seguridad de la producción y la capacidad de producción de una sola línea. La implementación de este proyecto de recaudación de fondos ha mejorado considerablemente el nivel técnico de la producción y el proceso de la empresa, ha mejorado la competitividad básica de la empresa y ha sentado una base sólida para el desarrollo a largo plazo de la empresa.
3. La ejecución del proyecto ayudará a la empresa a mejorar su posición competitiva en el mercado y a lograr un crecimiento sostenido de los beneficios.
Según el análisis del informe de análisis de la demanda de producción y comercialización y la inversión de la industria china de tintes, la industria textil de la zona costera Oriental ha reunido un sistema industrial completo de aguas arriba y aguas abajo y un sistema de mercado más desarrollado, y tiene una ventaja competitiva obvia. Durante el 13º plan quinquenal, la industria textil de la zona costera Oriental es la región líder en la promoción de la industria y la transformación del modo de crecimiento. Zhejiang, Shandong, Jiangsu, Guangdong y las cinco provincias costeras de Fujian representan el 90,44% de la producción nacional total de telas teñidas y teñidas. El Cluster industrial ha formado un entorno de apoyo industrial relativamente perfecto, as í como una plataforma de demostración impulsada por la tecnología de la información, que integra el Centro de comercio, El Centro de información, el centro logístico, el Centro de diseño y el Centro de Ciencia y tecnología de la innovación, y tiene un mercado profesional que coincide con la ropa textil.
Sobre la base de las condiciones técnicas avanzadas de los inversores, las ventajas de la investigación científica y las ventajas de los clusters industriales de la industria de tintes en la provincia de Shandong, el proyecto de licitación y inversión construye una base de producción de tintes dispersos en la ciudad de Dongying, Provincia de Shandong, en la que 52.700 toneladas de tintes dispersos diferenciados de alta calidad se producen en la primera fase del proyecto, 49.000 toneladas de capacidad de producción de materias primas para tintes y 26.182 toneladas de capacidad de producción de pastel de filtro (producto semiterminado de tintes) se convierten en una base de producción de tintes muy importante en Promover la transformación y modernización de la industria de tintes, promover el proceso de desarrollo de la transformación de la energía cinética Antigua y Nueva en la provincia de Shandong, al mismo tiempo, mejorar aún más la influencia de la empresa en el mercado, mejorar la posición competitiva de la empresa en el mercado y, en última instancia, lograr un crecimiento sostenido de los beneficios de explotación.
Ii) viabilidad del proyecto
1. La empresa cuenta con una fuerte fuerza de I + D tecnológica y nivel de proceso para la implementación del proyecto para proporcionar apoyo técnico
La empresa siempre se adhiere a “la Ciencia y la tecnología son la primera fuerza productiva”, la industria química fina tiene un sistema perfecto de investigación y desarrollo tecnológico, en tintes, desarrollo tecnológico intermedio, producción piloto y servicios de aplicación y otras áreas tienen una fuerte capacidad básica. Establecer el Instituto de investigación de tintes y productos químicos en la provincia de Shandong, centrándose en la investigación y el desarrollo de nuevos productos, nuevas tecnologías y nuevas tecnologías; Establecer un centro de tecnología en Shanghai, dedicado a servir a los clientes para proporcionar una solución completa y profesional de teñido y acabado; Establecer una estación de trabajo de expertos académicos y mantener una cooperación a largo plazo con la Universidad Tsinghua, la Universidad Tianjin, la Universidad Donghua, la Universidad Jiaotong de Shanghai, la Asociación China de impresión y tintura, la Asociación China de tintes y varias instituciones de investigación. En la actualidad, la empresa cuenta con unos 200 profesionales de la Ciencia y la tecnología, como el tinte y el acabado, los textiles, los materiales, la industria química y el medio ambiente, as í como expertos extranjeros en China. Todo el equipo incluye profesionales en diversos campos, desde la investigación sintética y el desarrollo, La producción de productos químicos, el análisis y la inspección, el procesamiento de tintes y tintes hasta la gestión de la calidad, etc. la tecnología y la capacidad de investigación están a la vanguardia de la industria.
La empresa ha solicitado 362 patentes, incluidas 270 patentes de invención, 92 patentes de modelos de utilidad, 157 marcas registradas aprobadas y 23 normas empresariales. La empresa se encarga de la construcción de la base nacional de desarrollo de tintes y productos químicos textiles, el Plan Nacional de investigación y desarrollo de alta tecnología (Plan 863) y los principales proyectos de investigación y desarrollo del Estado, etc. la empresa cuenta con un laboratorio clave de tintes y productos químicos de alto rendimiento en la industria textil, que se considera una excelente empresa modelo de trabajo de patentes en Shanghai, una empresa innovadora en Shanghai y la Sede de la empresa privada en Shanghai. Los productos básicos de la empresa fueron galardonados con el primer Premio de progreso científico y Tecnológico de China Textile Union, el Premio de progreso científico y Tecnológico de Shanghái, el Premio de patente de invención y creación de Shanghái, y la estación de trabajo de académicos (expertos) de Shanghái “50 mejores logros de innovación en la Introducción de la sabiduría”, y los productos patentados fueron reconocidos como 21 proyectos de transformación de logros de alta tecnología de Shanghái, etc. La empresa ha sido galardonada con el honor de “100 empresas destacadas en el siglo de los tintes chinos”, “100 empresas manufactureras de Shanghái”, “100 pequeñas y medianas empresas especializadas de Shanghái”, “100 proyectos de transformación de logros de alta tecnología de Shanghái” y “Premio de excelente proyecto de cooperación entre la industria, la Universidad y la investigación de Shanghái”, etc. el Presidente Ji Lijun ha sido galardonado con el título de “empresa destacada en el siglo de los tintes chinos”.
2. La empresa tiene una buena reputación de marca y proporciona una base de mercado para la ejecución del proyecto.
La empresa se adhiere a la política de “marca terminal, marca propia”, la marca principal de la empresa y “anoky, su” tintes reactivos, “anoset, anosset” tintes ácidos, “anofix, anofix” tintes de lana, “anomen, anomen” tintes de nylon, “Anoke, Anoke” tintas de impresión digital y otras seis series de marcas.
A través de muchos años de innovación en I + D, marketing, promoción de marcas y otros trabajos de construcción de marcas, especialmente después de que la empresa cotiza en bolsa, la marca de la empresa y los productos de la empresa en el mercado, la reputación, la lealtad ha mejorado en gran medida, la posición en El mercado en la industria ha mejorado en gran medida. La empresa tiene una fuerte ventaja competitiva en el campo de la nueva tela textil y la demand a personalizada de teñido. En 2017, la empresa se convirtió oficialmente en un socio de bluesign, lo que indica que los productos de la empresa han sido reconocidos internacionalmente en cinco aspectos: la productividad de los recursos, la seguridad de los consumidores, la descarga de gas, la descarga de aguas residuales, la salud ocupacional y la seguridad. En el curso de la gestión y el desarrollo, la empresa ha obtenido el honor de “National Textile dyeing and Chemical Products Development base Enterprise”, “China Textile Industry Association product development contribution Award”, “Shanghai famous Brand”, “Shanghai famous Brand”, China Independent Innovation Brand, etc.
3. La empresa cuenta con una rica experiencia en construcción y producción para proporcionar apoyo básico para la ejecución del proyecto
En la actualidad, se han completado la construcción y la instalación de equipos de 14.750 toneladas de tintes reactivos y 2.000 toneladas de productos intermedios en el proyecto de 22.750 toneladas de tintes reactivos e intermediarios en construcción, y la producción piloto comenzó en julio de 2021. Yantai fine 30000 tons Intermediate Dye Project Phase II project has completed all pre – Approval and Bidding procedures, is increasing Construction. La empresa cuenta con una base de producción perfecta en Dongying, Yantai y otros lugares de la provincia de Shandong, ingenieros profesionales y equipo de investigación y desarrollo tecnológico, con materias primas y tecnología para la producción de colorantes dispersos, la empresa tiene muchos a ños de experiencia en la producción de productos de colorantes. La empresa se centra en el objetivo de “cero accidentes” en la producción de Seguridad, una gestión estricta, una evaluación estricta del desempeño, la mejora de los procedimientos administrativos de aprobación de proyectos, el fortalecimiento de la aplicación del seguimiento del sistema de responsabilidad, el fortalecimiento de la supervisión e inspección de los peligros ocultos y la Aplicación de la rectificación, el fortalecimiento de la construcción del equipo de seguridad ambiental, el fortalecimiento de la propaganda de capacitación y el ejercicio de emergencia. Se ha establecido un sistema perfecto de gestión de la seguridad y la protección del medio ambiente y se ha establecido un grupo de gestión de la seguridad y la protección del medio ambiente bajo la responsabilidad del Presidente. La empresa siempre ha llevado a cabo la política de “seguridad primero, prevención primero, tratamiento integral”, fortaleciendo y adoptando medidas de protección de la seguridad y la protección del medio ambiente para lograr el desarrollo ordenado de la producción de Seguridad.
Sección 2 alcance, cantidad y criterios de selección de los objetos de esta publicación
Idoneidad
Idoneidad del alcance de la selección del objeto de emisión
La Junta General de accionistas de la sociedad autorizará al Consejo de Administración y a la persona autorizada por el Consejo de Administración a negociar con la institución patrocinadora (aseguradora principal) el modo específico de emisión de los bonos convertibles de conformidad con las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos. Los objetivos de la emisión de bonos convertibles son las personas físicas, las personas jurídicas, los fondos de inversión en valores y otros inversores que posean cuentas de valores de la sucursal de Shenzhen de la sociedad china de registro y liquidación de valores (excepto los prohibidos por las leyes y reglamentos nacionales).
Los bonos convertibles emitidos en este momento se colocan preferentemente a los accionistas originales de la empresa, y los accionistas originales tienen derecho a renunciar al derecho de colocación. La proporción específica de colocación preferente a los accionistas originales se presentará a la Junta General de accionistas de la sociedad para que autorice al Consejo de Administración o a la persona autorizada por el Consejo de Administración a determinar la situación específica en el momento de la emisión y se revele en el anuncio de emisión de bonos convertibles. Los bonos convertibles emitidos en esta emisión se venden a inversores institucionales fuera de la red y se emiten a través del sistema de la bolsa de Shenzhen mediante precios en línea, y el saldo está garantizado por el asegurador principal.
El alcance de la selección del objeto de emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos pertinentes, como las medidas de registro, y el alcance de la selección es adecuado. Idoneidad del número de objetos de esta emisión
Los objetivos de la emisión de bonos convertibles son las personas físicas, las personas jurídicas, los fondos de inversión en valores y otros inversores que posean cuentas de valores de la sucursal de Shenzhen de la sociedad china de registro y liquidación de valores (excepto los prohibidos por las leyes y reglamentos nacionales). Todas las emisiones se suscriben en efectivo.
El número de objetos de esta emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las medidas de registro y otras leyes y reglamentos pertinentes, y el número de objetos de esta emisión es adecuado. Idoneidad de las normas para el objeto de la presente emisión
El objeto de la emisión debe tener cierta capacidad de identificación y asunción de riesgos, as í como la capacidad financiera correspondiente. La norma del objeto de la emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las medidas de registro y otras leyes y reglamentos pertinentes, y la norma del objeto de la emisión es apropiada.
Sección III principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Racionalidad
Principios razonables de fijación de precios de esta emisión
Después de obtener la aprobación de la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
Principios de fijación de precios para esta emisión:
Tipo de interés de los bonos
El método para determinar el tipo de interés nominal de los bonos convertibles y el nivel final del tipo de interés de cada año de interés se someterán a la Junta General de accionistas de la sociedad para autorizar al Consejo de Administración y a la persona autorizada por el Consejo de Administración de la sociedad a negociar con la institución patrocinadora (aseguradora principal) antes de la emisión de los bonos convertibles sobre la base de las políticas nacionales, las condiciones del mercado y las condiciones específicas de la sociedad.
Ii) precio de conversión
1. Base para determinar el precio inicial de conversión
El precio inicial de conversión de los bonos convertibles emitidos no será inferior al precio medio de negociación de las acciones a de la empresa en los 20 días de negociación anteriores al anuncio del folleto (si en esos 20 días de negociación se ha producido un ajuste de los precios de las acciones debido a la eliminación de derechos y a la Eliminación de intereses, el precio medio de negociación en el día de negociación anterior al ajuste se calculará sobre la base del precio correspondiente después del ajuste de la eliminación de derechos y la eliminación de intereses) y el precio medio de negociación de las acciones a de la empresa en el día de negociación anterior. El precio inicial específico de la conversión de acciones se presentará a la Junta General de accionistas de la sociedad para que autorice al Consejo de Administración o a la persona autorizada por el Consejo de Administración a negociar con la institución patrocinadora (aseguradora principal) antes de la emisión. Al mismo tiempo, el precio inicial de conversión no debe ser inferior al valor nominal de los activos netos auditados y las acciones del último período.
Precio medio de las acciones de la empresa en los 20 primeros días de negociación = valor total de las acciones de la empresa en los 20 primeros días de negociación △ valor total de las acciones de la empresa en los 20 primeros días de negociación;
Día de negociación anterior precio medio de las acciones de la empresa = día de negociación anterior
