The core unitunitunitunitunitunitcore Combination: 000015 , Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) \ Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) Robotechnik Intelligent Technology Co.Ltd(300757) 35 00943 3535 Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) , Beijing Sdl Technology Co.Ltd(002658) , Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) .
Estudio especial de esta semana: 1) según la Oficina Nacional de Estadística, los ingresos de las empresas industriales de China en enero – abril de 2022 ascendieron a unos 42 billones de yuan, con un beneficio total de 2,66 billones de yuan (+ 9,7%) y un beneficio total de 2,5 billones de yuan (+ 3,5%). La tasa de crecimiento de los ingresos y los beneficios netos fue la más baja desde 2021, debido principalmente a la propagación de la epidemia en China en abril, que afectó a la producción y el funcionamiento de las empresas industriales. De marzo a abril de 2022, la industria fotovoltaica de China funciona sin problemas, la producción de polisilicio es de aproximadamente 122000 toneladas, con una relación de cadena de + 11%; La producción de obleas de silicio es de aproximadamente 49 GW, y la relación de aspecto es de + 22,5%. El rendimiento de la batería es superior a 44 GW y la relación de aspecto es de + 12,80%. La salida del inversor es superior a 31 GW y la relación de aspecto es de + 14,81%. Bajo la presión de la epidemia, la industria fotovoltaica todavía mantiene un crecimiento de más de dos dígitos, y se espera que con la mitigación de la epidemia, todos los enlaces fotovoltaicos alcancen un crecimiento más rápido. Con la aceleración del proceso de rebanadas a gran escala, se espera que el modelo de trabajo por encargo reinicie el valor de las rebanadas. El trabajo de Corte no es nuevo, pero debido al rápido progreso de la tecnología de corte en los últimos años, el valor del modo de trabajo de Corte debe ser reevaluado. Cuando el rendimiento de la fabricación de chips de dibujo + es mejor que el de la fabricación de chips de dibujo, el modo de fabricación de chips de dibujo puede convertirse en la principal opción del mercado en el futuro. Estimamos conservadoramente el precio de la oblea de silicio en los próximos cinco años, calculamos la rentabilidad de la escala de sustitución de 10 GW, y calculamos que el beneficio de la sustitución de una sola GW en los próximos cinco años es de aproximadamente 15 – 20 millones de yuan. Atención recomendada: Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) \ \ Hunan Yujing Machinery Co.Ltd(002943)
Centrarse en la industria de seguimiento:
Los equipos de litio, la resonancia del ciclo de producción mundial, se espera que la demanda supere los 100000 millones de yuan en 2025, las ventajas de China Equipment Company son obvias, una visión amplia de la tecnología, los productos y las ventajas de escala de los líderes de primera y segunda línea;
Los equipos fotovoltaicos, la mejora iterativa de los equipos impulsan la reducción de costos de la cadena industrial, la permeabilidad de hjt aumenta rápidamente, mientras que la disminución de los precios de las materias primas fotovoltaicas se espera que estimule la demanda aguas abajo, el valor de las piezas de batería, los principales equipos de componentes;
En 2025, se espera que el espacio de funcionamiento de la central eléctrica alcance los 135755 millones de yuan, y el funcionamiento de la central eléctrica es el mayor segmento del espacio de mercado en el campo de la central eléctrica.
El almacenamiento de energía es la base necesaria para la construcción de una nueva red eléctrica. La política es buena, la generación de energía y el lado de los usuarios promueven la prosperidad de la industria, valoran la batería, el inversor, la integración y otras empresas líderes.
En cuanto a los equipos semiconductores, se espera que la demanda de la industria alcance los 140000 millones de dólares de los EE.UU. En 2030, la proporción de China continental aumente, pero la tasa de localización sigue siendo baja.
Automatización, una amplia gama de aplicaciones aguas abajo de los bienes fungibles industriales, con una escala de mercado de unos 40.000 millones de yuan, se prevé que en 2026 alcance los 55.700 millones de yuan, que se beneficiarán de una mayor concentración y de la sustitución de las importaciones de la industria líder;
La energía del hidrógeno y el hidrógeno verde cumplen los requisitos de neutralización del carbono. El rápido desarrollo de la energía fotovoltaica y eólica sienta las bases para la producción de hidrógeno a partir de la energía fotovoltaica y la energía eólica.
Maquinaria de construcción, fuerte y constante, se recomienda prestar atención a los líderes de la industria, con productos prometedores, escala y ventajas de costos de la máquina y las empresas de piezas.
