1. Recomrecomrecomrecomrecomrecomendación combinations: Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , 6 , Kbc Corporation Ltd(688598) , Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) , Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) , Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) , Shareate Tools Ltd(688257)
2. Puntos de inversión:
Equipo fotovoltaico: China Resources Electric Power 12gw Heterojunction Project opened Infrastructure Bidding, Equipment Order is expected to fall in good Leading Equipment Supplier in the Year
El 24 de mayo de 2022, China Resources Power publicó 12 GW de Heterounión de alta eficiencia Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) El 13 de agosto de 2021 se inició el proyecto de fabricación de baterías y componentes de alta eficiencia de 12 GW de China Resources Electric Power. El proyecto se encuentra en el parque industrial de alta tecnología de Zhoushan. El contenido principal de la construcción incluye 24 líneas de equipos de producción de baterías de 500 MW de segunda generación y 24 líneas de producción de paquetes de baterías de 500 MW. La inversión total del proyecto asciende a 11.000 millones de yuan, y los ingresos anuales de explotación del proyecto de 12 GW para 2025 ascienden a 19.000 millones de yuan. El beneficio medio anual total es de unos 2.000 millones de yuan. El proyecto se divide en cuatro fases de construcción, la primera fase de la construcción anticipada de 3 GW, juzgamos que 2022 se espera que los pedidos caigan alrededor de 3 GW. El 24 de mayo de 2022, el proyecto comenzó a licitar para la construcción de la infraestructura de la planta, lo que indica que el proyecto avanza sin problemas. Esperamos que la licitación de equipos se abra pronto y que los pedidos de equipo se cumplan en el año. De acuerdo con el ritmo actual de entrega del equipo, la entrega del equipo desde el pedido hasta la llegada del equipo a la planta toma alrededor de 3 – 6 meses, por lo que creemos que el equipo q1 se puede mover a la planta para la entrega tan pronto como 2023. Sugerencia de inversión: se recomienda el enlace de obleas de silicio Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) ; Recomendación para el equipo de chips de batería Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) ; Recomendación de equipo de componentes Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ; Se recomienda el enlace de campo térmico.
Equipo de energía eólica: centrarse en la recomendación de un mejor patrón competitivo de piezas de repuesto, centrándose en el precio de las acciones en la parte inferior del líder
A corto plazo, esperamos que la capacidad instalada de energía eólica marina en 2022 sea de aproximadamente 6 – 7 GW, la capacidad instalada ha disminuido, pero de acuerdo con las expectativas de la industria, después del período de ventana se espera que 2023 alcance 12 – 13 GW, teniendo en cuenta la energía eólica terrestre, la capacidad instalada de energía eólica en 2022 seguirá siendo superior a 50 GW. A medio y largo plazo, con la llegada de la era de la paridad, se espera que la industria de la energía eólica China entre en la fase de rápido desarrollo impulsada por la demanda del mercado. Tomando como ejemplo la energía eólica marina, después de la recuperación en 2022, esperamos que la planificación de la nueva instalación de energía eólica marina en las provincias costeras en el 14º plan quinquenal supere los 70 GW, aproximadamente 8 veces la capacidad instalada en el 13º plan quinquenal, la energía eólica terrestre superpuesta ha entrado en la era de la paridad, y se espera que la industria siga creciendo constantemente. Se espera que los vínculos de piezas de repuesto con un mejor patrón de competencia se beneficien profundamente. Se recomienda [ Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ] [ Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) ], [ Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) ], [ Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) ], [ Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) ], [energía eólica marina].
Dispositivos semiconductores: los pedidos siguen creciendo rápidamente y se siguen recomendando
En 2022, la segmentación descendente de la industria mundial de semiconductores se dividió, pero la prosperidad general de la industria sigue siendo alta, los ingresos de TSMC, Lam y otros pedidos pueden ser verificados. En el mercado chino, la tasa de construcción de la fábrica de obleas sigue siendo alta, la licitación de equipos sigue aterrizando, mostrando un Estado de mejora mensual. En el contexto de la disminución de la tasa de crecimiento de toda la industria, la lógica única de sustitución de las importaciones de equipos es cada vez más prominente. Creemos que el equipo es el mejor segmento de la lógica actual de la industria de semiconductores, especialmente las sanciones externas, etc. las fábricas de obleas nacionales aceleran la sustitución nacional, y las empresas locales de equipos de semiconductores 22 q1 aumentan la tasa general de crecimiento de la deuda contractual en más del 50%. Key recommendations Kingsemi Co.Ltd(688037) , Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) , Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , \ , \ shengmei Shanghai, recommended to focus on the Development of Jing Science and Technology; Las piezas de repuesto se recomiendan principalmente para un grifo de piezas de semiconductores doméstico.
General Automation: High Boom downstream just needs still remain, waiting for the repunte of the demand of Epidemic Improvement
Bajo el impacto de la epidemia, el auge de la industria manufacturera se ha desplomado y la inversión sigue siendo resistente. En abril, el PMI fue del 47,4%, 2,1 PCT inferior al mes anterior, lo que refleja el impacto de la epidemia en la industria manufacturera. El valor añadido de la industria manufacturera en abril fue de – 4,6% en comparación con el mismo período del año anterior, por debajo de + 6,2% en enero – marzo. De enero a abril, la inversión en activos fijos de la industria manufacturera fue de + 12% en comparación con el mismo per íodo del año pasado. La industria manufacturera cayó a su nivel más bajo en abril, pero se han observado cambios marginales positivos. Por un lado, la situación epidémica en Shanghai se ha controlado gradualmente; Por otra parte, la logística ha comenzado a mejorar. Creemos que el control oportuno de la situación epidémica es la clave para la recuperación de la prosperidad de la industria manufacturera. El rendimiento a corto plazo de 2022q2 general Automation Company sigue siendo fluctuante, pero la rigidez aguas abajo debe existir todo el tiempo.
Industria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) : la demanda de nuevas fuentes de energía y otras nuevas aguas abajo es fuerte, bajo la influencia de la epidemia Q2 temporada alta o hacia atrás. Enero – abril Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) la producción de 125000 unidades Entre ellos, la producción de abril de 32.500 unidades, año tras año – 9,4%, en comparación con – 26,6%. Desde el punto de vista descendente, el litio, los nuevos vehículos energéticos, la industria fotovoltaica y otras industrias emergentes siguen creciendo rápidamente. Bajo la influencia de la situación epidémica, la marca china tiene una gran ventaja sobre la inversión extranjera en el plazo de entrega, lo que ofrece oportunidades para la sustitución nacional. A corto plazo, la situación epidémica tiene un gran impacto en la producción y las ventas de la industria Q2 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) \ \ \
La industria de máquinas herramienta ha disminuido ligeramente y las herramientas se han beneficiado de la sustitución de las importaciones. En abril, la producción de máquinas herramienta de corte de metales fue de 50.000 unidades, con una producción de – 19% y – 17% respectivamente. En marzo, la producción de máquinas herramienta de conformación de metales fue de 24.000 unidades, un – 4% año tras año. Como parte central de la máquina herramienta, la herramienta se beneficia plenamente de la sustitución de la importación causada por el bloqueo de la logística de importación. En la actualidad, los pedidos de las principales empresas siguen siendo relativamente completos, el ciclo de programación es de aproximadamente 1 – 2 meses (la herramienta es consumible, el ciclo de programación normal es de 1 mes). Recomendaciones de inversión: recomendaciones de automatización industrial Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) Estun Automation Co.Ltd(002747) Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) ; Recomendación de la herramienta Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) , Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) , Shareate Tools Ltd(688257) ; La industria de máquinas herramienta recomienda Kede Numerical Control Co.Ltd(688305) , Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) , Nantong Guosheng Intelligence Technology Group Co.Ltd(688558) , se recomienda prestar atención a Ningbo Haitian Precision Machinery Co.Ltd(601882) .
Maquinaria de construcción: Se espera que las ventas de excavadoras en mayo – 23 por ciento del mismo período del a ño pasado, la disminución se estrecha, la buena segunda mitad de la industria se calienta CME estima que las ventas de excavadoras (incluidas las exportaciones) en mayo de 2022 alrededor de 21.000 unidades, la tasa de crecimiento interanual de – 22,85 por ciento, en comparación con el mes pasado cerca del 50 por ciento de una disminución significativa. A medida que la base siga disminuyendo a partir de junio, la neblina de la epidemia se dispersará gradualmente, y los efectos de la política del Gobierno central al Gobierno local se harán evidentes gradualmente. Esperamos que la disminución se reduzca al 15% en junio, y se espera que los datos de la industria Q3 sean positivos año tras año. La mejora marginal de la industria en el segundo semestre del año, la política de crecimiento estable tiene un espacio de poder, se espera que ayude a la industria a recuperarse. Se recomienda [ Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) ] [ Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) ] [ Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) ] [ Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) ].
Consejos de riesgo: la inversión en activos fijos aguas abajo es inferior a las expectativas del mercado; Fluctuación periódica de la industria; Los efectos de la epidemia continuaron.
