Código de la acción: Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) abreviatura de la acción: Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) Xinlun New Materials Co.Ltd(002341)
Informe de análisis de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados mediante la oferta pública de acciones en 2022
Mayo de 2002
Plan de utilización de los fondos recaudados mediante esta oferta no pública de acciones
El total de los fondos recaudados en esta oferta no pública no excederá de 90.218,4 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión pertinentes, se utilizarán para complementar el capital de trabajo y reembolsar los pasivos con intereses.
Si el tiempo de puesta en marcha de los fondos recaudados en esta emisión no es coherente con el calendario de reembolso efectivo de los préstamos bancarios y otros pasivos con intereses, la empresa reembolsará primero los fondos propios y los reemplazará cuando se disponga de los fondos recaudados en esta emisión.
Dentro de los límites autorizados por las leyes y reglamentos pertinentes y por las resoluciones de la Junta General de accionistas, el Consejo de Administración tiene derecho a ajustar o determinar los arreglos específicos para los proyectos de inversión de capital recaudado y la cantidad necesaria.
Análisis de la necesidad y viabilidad de este proyecto de inversión de capital recaudado
Análisis de la necesidad de recaudar fondos para proyectos de inversión
1. Reducir la relación activo – pasivo, optimizar la estructura del capital y mejorar la capacidad de lucha contra los riesgos
En los últimos años, la inversión de la empresa en activos fijos y R & D de productos es grande, los fondos de inversión de la empresa no sólo se derivan en parte de los fondos propios, sino también de los préstamos bancarios y otros canales, lo que hace que la relación activo – pasivo de la empresa siga aumentando En los últimos años. A finales de 2019, 2020, 2021 y finales de marzo de 2022, la relación activo – pasivo de los estados consolidados de la empresa es de 48,78%, 53,31%, 61,91% y 63,43%, respectivamente. El alto nivel de la relación activo – pasivo limita el espacio de financiación de la deuda de la empresa en El futuro. El ajuste de la relación activo – pasivo más alta ayuda a mejorar la estructura del capital de la empresa y a lograr el desarrollo sostenible y estable de la empresa.
Mediante el uso de los fondos recaudados mediante la emisión de acciones no públicas para reembolsar el pasivo con intereses, la relación activo – pasivo de la empresa se reducirá considerablemente. La oferta no pública de acciones puede optimizar eficazmente la estructura del capital de la empresa, mejorar la situación financiera de la empresa, mejorar la capacidad de la empresa para resistir los riesgos y la capacidad de gestión sostenible, mejorando así la capacidad de la empresa para seguir devolviendo a los accionistas. 2. Reducir los gastos financieros y mejorar el nivel de beneficios de la empresa
En 2019, 2020, 2021 y enero – marzo de 2022, los gastos financieros de la empresa ascendieron a 192989 millones de yuan, 24.216770 Yuan, 24.210.03 millones de yuan y 47.874800 Yuan, respectivamente, lo que limitó el desarrollo de la mejora empresarial de la empresa.
El reembolso de los préstamos con intereses mediante el uso de los fondos recaudados en esta oferta no pública ayudará a reducir los gastos financieros de la empresa, mejorar eficazmente la rentabilidad de la empresa, hacer que la estructura financiera de la empresa sea más estable y sentar las bases para el desarrollo sostenible y estable de la empresa en el futuro.
3. Aliviar la presión del flujo de caja y garantizar el buen funcionamiento de la mejora empresarial
La industria de los nuevos materiales tiene características intensivas en capital y tecnología, y el suministro adecuado de capital es la condición necesaria para que la empresa amplíe aún más su escala de Negocios y mejore su eficiencia operativa. Con la expansión del negocio de nuevos materiales energéticos y el negocio de materiales optoelectrónicos, la demanda total de capital de trabajo aumenta gradualmente. Desde 2021, la liquidez general y la capacidad de lucha contra los riesgos de la empresa se enfrentan a algunos desafíos debido a la situación epidémica y al aumento de los costos financieros. Al 31 de marzo de 2022, el total de préstamos atrasados de la empresa y sus filiales ascendía a 729521.700 Yuan. El uso de los fondos recaudados para reponer el capital circulante y reembolsar los pasivos con intereses en esta oferta no pública ayudará a reducir el riesgo de liquidez y a proporcionar una fuerte garantía para la estrategia de mejora empresarial de la empresa.
4. La participación de los miembros del equipo de gestión en la suscripción contribuye a la estabilidad de la gestión y aumenta la confianza del mercado
Al participar en la oferta privada, el Sr. Liao se convierte en el verdadero controlador de la empresa. El aumento de la proporción de acciones de la empresa que posee y controla contribuye a la estabilidad de la estructura de control de la empresa, muestra la confianza de la dirección en las perspectivas futuras de la empresa, ayuda a mantener la estabilidad del mercado de valores, protege los intereses de todos los accionistas y establece una buena imagen de mercado de la empresa.
Análisis de viabilidad del proyecto de inversión de capital recaudado
1. El uso de los fondos recaudados en esta oferta no pública se ajusta a las disposiciones de las leyes y reglamentos
Los fondos recaudados en esta emisión se utilizan para complementar el capital de trabajo y reembolsar las obligaciones con intereses de conformidad con las políticas y leyes y reglamentos pertinentes y son viables. La estructura del capital de la empresa se optimizará aún más, los activos netos y el capital de trabajo aumentarán significativamente, lo que mejorará la fuerza del capital de la empresa, mejorará la capacidad de la empresa para resistir los riesgos y promoverá el desarrollo sostenible y saludable del negocio de la empresa.
2. El uso de los fondos recaudados en esta emisión tiene normas de gobernanza y un control interno perfecto.
De acuerdo con las normas de gobernanza de las empresas que cotizan en bolsa, la empresa ha establecido un sistema empresarial moderno centrado en la estructura de gobernanza empresarial, que ha formado un sistema de gobernanza empresarial más normalizado y un entorno de control interno perfecto. Como medida necesaria de apoyo a la MBO, la empresa aumentará la proporción de directores independientes, desempeñará eficazmente el papel de los directores independientes en la normalización de la gobernanza y mejorará aún más la normalización de la gobernanza empresarial.
En cuanto a la gestión de los fondos recaudados, la empresa ha formulado y aplicado el sistema de gestión de la utilización de los fondos recaudados de conformidad con los requisitos reglamentarios, y ha estipulado claramente el almacenamiento, la utilización, la inversión y la supervisión de los fondos recaudados. Una vez que los fondos recaudados en esta oferta no pública estén en su lugar, el Consejo de Administración de la empresa supervisará continuamente el almacenamiento y el uso de los fondos recaudados a fin de garantizar el uso racional y normalizado de los fondos recaudados y prevenir los riesgos de uso de los fondos recaudados.
Influencia de la oferta no pública en el funcionamiento y la situación financiera de la empresa
Influencia en el funcionamiento de la empresa
Después de deducir los gastos de emisión, el capital total recaudado se utilizará para reponer el capital circulante y reembolsar los pasivos con intereses. Con la inversión del capital recaudado, la fuerza del capital y la escala de activos de la empresa se mejorarán, y la presión de capital de las actividades diarias de la empresa se aliviará. Al mismo tiempo, el uso de los fondos recaudados contribuye a la aplicación de la estrategia de mejora de las empresas, a la mejora de la competitividad básica y la rentabilidad de la empresa, a la promoción del rápido crecimiento sostenible de las principales empresas para proporcionar seguridad financiera.
Después de la emisión, no se producirán cambios significativos en el ámbito de actividad principal y la estructura de la actividad principal de la empresa. Influencia en la situación financiera de la empresa
Después de la emisión, el capital social total y los activos netos de la empresa aumentarán y el nivel general de la relación activo – pasivo disminuirá. Al mismo tiempo, la relación de liquidez y la relación de movimiento rápido de las empresas mejorarán y la capacidad de pago de la deuda mejorará.
En resumen, la emisión optimizará la estructura del capital, mejorará la capacidad de pago de la deuda, reducirá el riesgo financiero y estabilizará aún más la estructura de Gobierno de la empresa, sentando una base sólida para el desarrollo ulterior del negocio de la empresa.
Conclusiones
En resumen, el uso de los fondos recaudados se ajusta al plan estratégico general de desarrollo de la empresa en el futuro, y es beneficioso para mejorar la competitividad general de la empresa, mejorar la capacidad de desarrollo sostenible de la empresa, sentar las bases para la realización de los objetivos estratégicos de desarrollo de la empresa y redunda en interés de la empresa y de todos los accionistas.
Consejo de Administración 28 de mayo de 2002
