Código de la acción: Beijing Lier High-Temperature Materials Co.Ltd(002392) abreviatura de la acción: Beijing Lier High-Temperature Materials Co.Ltd(002392) Beijing Lier High-Temperature Materials Co.Ltd(002392)
Beijing LIR high temperature Materials Co., Ltd.
Oferta privada de acciones a en 2022
Informe de análisis de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados
Mayo de 2002
Utilización de los fondos recaudados mediante esta oferta no pública de acciones
El total de fondos recaudados en esta oferta no pública no excederá de 687,5 millones de yuan, y los fondos recaudados después de deducir los gastos de emisión se utilizarán plenamente para reponer el capital de trabajo de la empresa.
Análisis de la necesidad y viabilidad de los fondos recaudados en esta oferta privada
Necesidad de recaudar fondos en esta ocasión
1. La mejora continua de la industria, la expansión continua de la escala empresarial y la demanda de capital, la reposición de los fondos líquidos para satisfacer las necesidades estratégicas de desarrollo de la empresa
Los productos de la empresa son refractarios, que se utilizan principalmente en hierro y acero, metales no ferrosos, petroquímicos, materiales de construcción y otros campos. En los últimos años, la mejora de la prosperidad de la industria siderúrgica tiene un impacto significativo en el rendimiento de la empresa. En los últimos años, el desarrollo empresarial de la empresa es estable, el desarrollo empresarial de la empresa presenta una buena situación. Y con el fortalecimiento de la protección del medio ambiente y la eliminación de la política de capacidad de producción atrasada del país, mejorará aún más la concentración de la industria, impulsará a las principales empresas de la industria a seguir desarrollándose y creciendo, el desarrollo de la empresa dio la bienvenida a buenas oportunidades.
La política industrial fomenta el desarrollo de Refractarios. En la política de desarrollo de la industria refractaria promulgada por China se señala que debemos desarrollar y popularizar vigorosamente todo tipo de Refractarios amorfos de alta calidad, ahorro de energía y alta eficiencia, y desarrollar todo tipo de Refractarios de aislamiento térmico de alta calidad y alta eficiencia. Apoyar a las empresas en el desarrollo de productos de baja emisión de carbono, refractarios libres de carbono para acero limpio, Nueva boquilla deslizante de alta tecnología, colada continua cercana a la terminación, colada continua de placas delgadas, etc. Promover la industria refractaria China de la producción, el consumo, la exportación de grandes países a la competitividad global de los países desarrollados a nivel internacional; A través del ajuste de la estructura del producto, los productos comunes se reducen en gran medida, y los nuevos productos refractarios verdes se mejoran en gran medida. La aplicación de Refractarios de alto rendimiento cumple los requisitos de la política industrial nacional y la política de protección del medio ambiente.
Publicación de documentos de política departamental
El Ministerio de Industria y tecnología de la información se centra en las necesidades de desarrollo de la industria de alta temperatura y las industrias emergentes para desarrollar productos refractarios de alta gama, como los refractarios de ahorro de energía que promueven la síntesis de alta calidad, las materias primas modificadas y la longevidad, la no contaminación y el desarrollo saludable y sostenible de la industria refractaria en 2013, y la prevención de la contaminación por metales pesados.
En particular, la industria refractaria promoverá la “Planificación del desarrollo de la industria de materiales de construcción, resistencia a la ablación, integración del aislamiento térmico, trabajo estructural 2016 Ministerio de Industria y tecnología de la información (2016 – 2020)” integración de nuevos refractarios de larga vida, materiales de aislamiento térmico de alta eficiencia con estructura microporosa, refractarios amorfos, El objetivo es fomentar la producción y el desarrollo de Refractarios de alto rendimiento.
2017 Ministerio de Industria y tecnología de la información
La Guía de desarrollo (2017) y la tecnología resistente al cromo se seleccionan como tecnologías clave para alentar a la industria refractaria a avanzar hacia la integración de la fabricación inteligente y la protección del medio ambiente.
El Ministerio de Industria y tecnología de la información y el Ministerio de Industria y tecnología de la información, el desarrollo y la transferencia de la industria se refieren a la mejora de la protección del medio ambiente en el entorno nacional, la aplicación de la Guía de políticas industriales de 2018 (edición de 2018), “refractory Materials and Production of Environmental Protection Green Development se ha convertido en el tema de la División.
En cuanto al ajuste de los productos industriales y la cancelación de la licencia de producción de productos refractarios, significa reducir la presión y aflojar las restricciones para las empresas de la industria refractaria en el catálogo de gestión de la licencia de producción del Consejo de Estado en 2019, pero no significa fortalecer la supervisión posterior, sino fortalecer el control de la decisión de autogestión de las empresas (2019), lo que plantea mayores requisitos para el nivel de gobierno corporativo.
En la industria de estímulo, hay los siguientes tipos relacionados con el negocio de la empresa: (1) Tecnología de producción de Refractarios de larga vida, ahorro de energía y protección del medio ambiente para horno de coque, alto horno y estufa caliente; Tecnología de producción de Refractarios funcionales respetuosos con el medio ambiente para el ajuste de la estructura industrial y la orientación de la colada continua; catálogo de la Comisión de 2019 (edición de 2019); (2) Tecnología de emisiones Ultrabajas en la industria siderúrgica, as í como tecnología de reciclado y reutilización de subproductos; Utilización integral de la tecnología de procesos avanzados para los desechos sólidos metalúrgicos (incluidos los desechos de las minas metalúrgicas, los relaves y los diversos tipos de polvo, lodo, escoria, hierro y acero, etc.); Desarrollo y aplicación de la tecnología de procesos reciclables entre el acero y las industrias conexas.
“Building Materials Industry Intelligent Manufacturing refractory Materials Industry: Focus on the Formation of Raw Materials Preparation, Press Industry and Information Ministry 2020 digital Transformation Action Plan” control, Furnace Optimization, Online Monitoring, full – Automatic Stereo (2021 – 2023) Warehouse and other integrated system solutions.
Ministerio de Industria y tecnología de la información, mejorar la capacidad de innovación y desarrollo, profundizar la transformación verde con bajas emisiones de carbono; En cuanto a la promoción de la industria siderúrgica para acelerar la fusión y reorganización y mejorar el grado de concentración industrial, es probable que el grado de concentración industrial de las fábricas italianas bajo la orientación del Comité del Partido del acero y el desarrollo ecológico de alta calidad en 2022 alcance el 60%; el Ministerio de medio ambiente puede Promover el desarrollo ordenado del acero eléctrico, y la proporción de acero eléctrico puede aumentar del 10% al 20%.
En los últimos años, la empresa se basa en la gestión avanzada, la tecnología y las ventajas de la marca, aumenta continuamente la fuerza de desarrollo del mercado, promueve el modo de venta de contratos generales, desarrolla activamente el mercado internacional, a través de la innovación tecnológica, profundiza la gestión de costos, realiza el crecimiento constante del rendimiento. Con el aumento de la proporción de urbanización del país, la aplicación de la estrategia “cinturón y carretera” y el avance constante de la construcción de la nueva zona de xiongan, la construcción de infraestructuras y la fabricación de equipos como el ferrocarril de alta velocidad, la energía y la energía nuclear generarán una gran demanda de acero, acelerarán la recuperación general de la industria siderúrgica y brindarán buenas oportunidades de desarrollo a la industria siderúrgica y a sus proveedores aguas arriba.
La empresa se dedica a proporcionar productos y servicios refractarios de alta calidad para la industria de alta temperatura, como el acero, etc. el modelo de negocio de “contratación general” iniciado en la industria de materiales refractarios proporciona un buen apoyo para el rápido desarrollo de la empresa y el rápido desarrollo saludable de la industria china de materiales refractarios. Este modelo plantea mayores requisitos para el capital de explotación de las empresas, y si se puede obtener suficiente apoyo financiero se convierte en uno de los factores importantes que restringen el desarrollo de las empresas. Con la expansión de la escala de Negocios de la empresa y las características comerciales específicas de la industria, el capital de trabajo ocupado por la producción y el funcionamiento normales aumentará continuamente. Los fondos recaudados mediante la emisión no pública de acciones complementarán la demanda de capital de trabajo para garantizar el desarrollo empresarial de la empresa, promover el desarrollo saludable y rápido de las empresas y satisfacer las necesidades de desarrollo estratégico de la empresa.
2. La situación actual de la cadena industrial determina las necesidades de capital de la empresa
La empresa se dedica principalmente a la producción y venta de Refractarios industriales, como el acero, los metales no ferrosos, la petroquímica y los materiales de construcción, y se encarga de la investigación y el desarrollo, el diseño, la configuración, la fabricación, la instalación y la construcción, el uso, el mantenimiento y el servicio técnico de los hornos y equipos térmicos de alta temperatura.
Las industrias transformadoras de la empresa son principalmente hierro y acero, metales no ferrosos, petroquímica, materiales de construcción y otras industrias. La industria transformadora de la empresa ocupa el capital de la empresa principalmente a través de cuentas por cobrar, facturas por cobrar y otras formas. El modo de desarrollo empresarial de la empresa es principalmente el modo de contratación general, en el que los ingresos se liquidan periódicamente sobre la base de la producción de los clientes, además de que los clientes de la empresa son principalmente grandes empresas estatales de hierro y acero, el proceso de aprobación interna es más largo, el ciclo de liquidación correspondiente es más largo, lo que ocupa una gran cantidad de fondos de la empresa. La industria aguas arriba de la empresa es la principal industria de materias primas para la producción de Refractarios, incluyendo bauxita, Magnesita, grafito, arcilla, dolomita y otros minerales, as í como materias primas sintéticas como Corindón, mullita, Magnesia, Espinela, etc. El costo total del producto de la empresa representa alrededor del 70% del costo de las materias primas, la empresa comprará un gran número de materias primas en el proceso de producción. En los últimos años, las empresas de los tramos superiores de los refractarios se han visto afectadas por factores como la protección del medio ambiente y la limitación de la producción, la escasez de suministros, el aumento de los precios, la política de crédito de los proveedores se ha endurecido, la demanda de anticipos o la liquidación, lo que ha dado lugar a una mayor demanda de fondos de los proveedores de los tramos superiores.
La situación actual del entorno aguas arriba y aguas abajo de la empresa hace que el capital de trabajo de la empresa sea ocupado en gran medida por los clientes aguas abajo, y la demanda de capital de los proveedores aguas arriba es alta. Por lo tanto, la empresa necesita complementar el capital de trabajo para satisfacer la demanda de capital de la operación diaria. 3. Optimizar la estructura del capital y mejorar la capacidad de lucha contra los riesgos
En los últimos años, además de utilizar sus propios fondos para el desarrollo empresarial, la empresa también ha utilizado bonos corporativos, préstamos bancarios y otros canales de financiación de la deuda para recaudar capital de trabajo a fin de satisfacer las necesidades operacionales cotidianas de la empresa. El costo del capital de los medios de recaudación de fondos anteriores es alto, esta oferta no pública de acciones puede resolver eficazmente la presión financiera de la empresa, optimizar la estructura de capital, mejorar la capacidad de resistencia al riesgo.
4. Ampliar la fuerza del capital y hacer frente a la competencia de la industria
De acuerdo con la situación actual de desarrollo de las empresas de producción de Refractarios en China, los clientes de la industria transformadora suelen considerar la fuerza de capital de los proveedores como uno de los índices importantes de su capacidad de resistencia al riesgo, y la fuerza de capital se ha convertido en uno de los factores clave para determinar la Posición de mercado de las empresas refractarias. Como empresa líder en la industria refractaria, la expansión de la fuerza de capital se ha convertido en una condición necesaria para el desarrollo ulterior de la empresa. En los últimos años, la empresa ha recaudado fondos a través de préstamos bancarios y financiación de créditos muchas veces, pero también necesita ampliar la financiación a través del mercado de capitales para hacer frente a la feroz competencia del mercado, por lo que es necesario utilizar los fondos recaudados para complementar el capital de trabajo de la empresa.
Viabilidad de la recaudación de fondos
1. El uso de los fondos recaudados en esta oferta no pública se ajusta a las disposiciones de las leyes y reglamentos
El uso de los fondos recaudados en esta oferta privada de la empresa se ajusta a las políticas y leyes y reglamentos pertinentes y es factible. Después de la colocación de los fondos recaudados en la oferta no pública, los activos netos y el capital de trabajo de la empresa aumentarán, lo que ayudará a fortalecer la fuerza del capital de la empresa, promover la distribución activa y segura de las empresas en las esferas pertinentes, mejorar el nivel de beneficios y la competitividad del mercado de la empresa y promover el desarrollo sostenible y saludable de las empresas.
2. Perfeccionar el sistema de control interno de la empresa y garantizar el uso racional y normalizado de los fondos recaudados
La empresa ha establecido un sistema empresarial moderno con una estructura de gobierno corporativo científica como núcleo, y ha formado un sistema de gobierno corporativo más estándar y un entorno de control interno perfecto mediante la mejora continua y la perfección. En cuanto a la gestión de los fondos recaudados, la empresa ha establecido las “medidas de gestión de los fondos recaudados” de conformidad con los requisitos reglamentarios y ha estipulado claramente el almacenamiento y el uso de los fondos recaudados. Una vez que los fondos recaudados en esta oferta no pública estén disponibles, el Consejo de Administración de la empresa supervisará continuamente el almacenamiento y el uso de los fondos recaudados por la empresa, a fin de garantizar el uso racional y normalizado de los fondos recaudados y prevenir los riesgos de uso de los fondos recaudados.
Cuestiones relativas a la solicitud de aprobación de los proyectos de inversión financiados con fondos recaudados
Los fondos recaudados se utilizan para complementar el capital de trabajo de la empresa y no se refieren a la solicitud de aprobación.
Influencia de la emisión en la gestión y la situación financiera de la empresa
Influencia en la gestión
Después de deducir los gastos de emisión, el capital recaudado de la oferta no pública se utilizará para complementar el capital de trabajo de la empresa, lo que fortalecerá aún más la escala y la fuerza de la empresa, mejorará su competitividad y promoverá su desarrollo sostenible. Después de esta emisión, la fuerza financiera de la empresa será
