Código de valores: Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) abreviatura de valores: Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645)
Zhejiang zhengyuan Zhihui Technology Co., Ltd.
(17 / F, Building a, no. 359, Shuxin Road, Yuhang District, Hangzhou, Zhejiang)
Emisión de obligaciones convertibles de sociedades a objetos no especificados
Informe de análisis de argumentos
Mayo de 2002
Sección I antecedentes y necesidad de la aplicación de la presente publicación
Antecedentes de la aplicación de la presente publicación
Las empresas que cotizan en el GEM de la bolsa de Shenzhen son las siguientes: Con el fin de satisfacer las necesidades del desarrollo empresarial de la empresa y fortalecer aún más su fuerza de capital, la empresa se ajusta a la Ley de sociedades de la República Popular China (en adelante, “el derecho de sociedades”), la Ley de valores de la República Popular China (en adelante, “la ley de valores”), Las disposiciones de las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, como los Estatutos de Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) \ \ (en adelante denominados “los estatutos”) y las medidas para la administración de la emisión de valores de Para la gestión de la educación básica y los servicios integrados en la plataforma en la nube, proyectos de capital de trabajo suplementario. Estrategia Nacional de digitalización de la educación para promover la construcción de nuevas infraestructuras educativas
La informatización de la educación desempeña un papel importante en la promoción de la reforma integral de la educación, la solución del equilibrio de la educación y la innovación educativa, y proporciona condiciones favorables para mejorar la calidad de la enseñanza y el nivel de gestión de las escuelas, fortalecer la relación entre las escuelas y la sociedad, lograr la Apertura y el intercambio de recursos educativos y mejorar la calidad nacional. En los últimos años, la reforma digital en el ámbito de la educación se ha acelerado gradualmente, la construcción de nuevas infraestructuras educativas es una parte importante de la nueva infraestructura nacional, el Estado ha promulgado políticas y despliegues conexos para apoyar y promover el desarrollo de la información educativa, y los dividendos de las políticas se han liberado continuamente. En el 14º plan quinquenal de desarrollo de la economía digital se hace hincapié en la promoción continua del nivel de digitalización de los servicios públicos y la promoción de la educación intelectual en el ámbito de la ingeniería de la digitalización de los servicios sociales. El Ministerio de educación y otros seis departamentos publicaron las “Directrices sobre la promoción de la construcción de nuevas infraestructuras educativas y la construcción de un sistema de apoyo a la educación de alta calidad”, y propusieron un nuevo sistema de infraestructura centrado en la red de información, el sistema de plataformas, los recursos digitales, el campus inteligente, la aplicación innovadora, la seguridad creíble, etc., para satisfacer las necesidades de desarrollo de la educación de alta calidad, y lograron un desarrollo a largo plazo y amplio mediante la mejora iterativa, la mejora y la construcción sostenible.
Con el fin de aplicar plenamente el plan estratégico nacional de modernización de la educación, llevar a cabo a fondo la acción estratégica nacional de digitalización de la educación, promover la aplicación de la tecnología de la información y la integración profunda de la educación y la enseñanza, promover vigorosamente el desarrollo de alta calidad de la educación básica, responder mejor a los problemas prácticos de la integración de la gestión y el Servicio de la educación básica en la era de la epidemia y satisfacer mejor las demandas razonables de los padres para mejorar continuamente la calidad de la gestión y el Servicio de la educación básica, Este proyecto utiliza el poder de la Ciencia y la tecnología para construir la Plataforma de integración de la gestión y el Servicio de la educación básica en la nube bajo la condición de “aiot + Cloud”, y mediante el fortalecimiento de la construcción de la Plataforma y la aplicación, amplía continuamente la función de la Plataforma, enriquece la Aplicación de la Plataforma, profundiza el funcionamiento de la Plataforma, sirve mejor a la matriculación de estudiantes en las escuelas primarias y secundarias, la gestión del acceso, el pago de honorarios, la seguridad alimentaria, la administración fiduciaria después de la escuela, la supervisión educativa, la práctica social, La evaluación de la calidad y otros escenarios de aplicación de la gestión y el Servicio de la educación básica pueden acelerar el proceso de informatización de la gestión y el Servicio de la educación básica, promover la transformación de la gestión y el Servicio de la educación básica de la aplicación de la integración a la innovación, explorar el nuevo modelo de gestión y servicio de la educación básica y convertirse en un importante impulso y un fuerte apoyo a la modernización de la educación básica. El mercado potencial de la construcción inteligente del campus de la educación básica es enorme y la demanda de los usuarios es fuerte
En el contexto de la construcción de un campus inteligente, las escuelas deben utilizar la Internet de las cosas, la computación en nube, el pago agregado, la comunicación 5G, los equipos terminales inteligentes y otras tecnologías y herramientas para gestionar el campus. El número de usuarios potenciales del mercado del proyecto del campus inteligente de la educación básica es enorme: en 2021, el país tiene un total de 154300 escuelas primarias ordinarias, 52.900 escuelas secundarias de primer ciclo, 14.600 escuelas secundarias ordinarias, más de 100 millones de estudiantes en la escuela, en las escuelas primarias y secundarias cada a ño Se producen muchos escenarios de consumo del Campus (como el consumo de comedores, el consumo de supermercados, el pago en línea, etc.), as í como escenas de seguridad del campus, control de acceso, gestión de dormitorios, enseñanza y administración de la educación, etc. La demanda de los usuarios es fuerte. El sistema de servicios inteligentes del campus puede realizar la unificación de la percepción del entorno inteligente, la Unión de personas, la Unión de materiales y el Servicio de información integral en los escenarios anteriores. Los estudiantes pueden completar muchas funciones tales como el consumo diario, la asistencia de localización, la práctica después de la escuela con la ayuda de terminales de aplicación, y mejorar en gran medida la calidad de estudio y vida en el campus. En la actualidad, la empresa se basa en la Internet de las cosas, la computación en nube y otras tecnologías emergentes, lleva a cabo el diseño y la investigación de la Plataforma de apoyo a la aplicación paas y todo tipo de software SaaS, puede aplicar la tecnología en el escenario del campus, puede proporcionar una buena experiencia de usuario para el mercado mencionado, el escenario de negocio es flexible y la solución opcional, y puede reducir eficazmente el costo del usuario y el costo de investigación y desarrollo de la empresa, tiene buenas perspectivas de mercado. La necesidad de llevar a cabo esta emisión (ⅰ) este proyecto es la necesidad de que la empresa amplíe activamente el sector empresarial
En los últimos años, con la integración continua de la computación en nube, los macrodatos, la inteligencia artificial, la comunicación 5G y la Internet de las cosas, y el impacto continuo de la epidemia del virus covid – 19, el grado de informatización de toda la sociedad china es cada vez mayor. En el ámbito de la educación, el grado de transformación y mejora de la digitalización está aumentando constantemente, y las escuelas primarias y secundarias están cambiando rápidamente de las necesidades de aplicación de un solo sistema, como la “tarjeta única”, la matrícula, el restaurante inteligente y el alojamiento del campus a las necesidades de gestión y servicios integrados del campus inteligente. Con el fin de desarrollar activamente la competencia básica de la empresa en el campus inteligente y otras industrias relacionadas, y mantener la ventaja competitiva en la industria, la empresa debe seguir de cerca la tendencia del desarrollo del mercado, ampliar activamente la placa de negocio, y ampliar continuamente el nuevo punto de crecimiento para el negocio de la empresa.
Para los clientes de las escuelas primarias y secundarias, la empresa diseñará profundamente el campo de la educación básica, combinará la matriculación, la asistencia de control de acceso, la oficina administrativa, la gestión del personal, el pago de honorarios, el consumo de alimentos, la seguridad alimentaria, el servicio logístico, la supervisión de la educación y otros escenarios de aplicación, construirá la enseñanza, la investigación, la gestión, la logística, la cooperación entre el hogar y la escuela y otras soluciones integradas, proporcionará la nube pública, la nube privada, la nube mixta y otros métodos de despliegue, Mejorar el nivel de digitalización, red e inteligencia de la gestión y el servicio del campus en las escuelas primarias y secundarias. A través de la implementación del proyecto, la empresa puede mantener a los clientes originales pegajosos a largo plazo sobre la base de la realización de múltiples industrias, múltiples campos, la expansión de Negocios de escenarios cruzados, es propicio para mejorar el nivel de beneficios de la empresa, mejorar continuamente la gestión de la educación básica y la cuota de mercado de servicios de la empresa. Este proyecto es la necesidad de garantizar el buen funcionamiento de la empresa
En los últimos años, la empresa ha estado excavando continuamente las necesidades de los usuarios, utilizando la tecnología aiot de nueva generación, construyendo activamente la ecología de la Plataforma, formando la integración de múltiples tecnologías, la cooperación de múltiples agentes, la aplicación de múltiples escenarios del campus inteligente, el parque inteligente y otras soluciones.
Sin embargo, con el aumento del número de clientes, el aumento de los equipos de red, el aumento de la cantidad de datos que la empresa necesita procesar en el Fondo en el futuro y el aumento de la cantidad de solicitudes del sistema, esto plantea mayores requisitos para la empresa en el almacenamiento de datos y la tecnología de Procesamiento de datos. Con el aumento del volumen de negocios, es muy importante garantizar la continuidad de las operaciones, la coherencia de los datos y la seguridad.
Este proyecto de recaudación de fondos construirá la plataforma en la nube de la empresa mediante la compra de servidores, interruptores y otros equipos, proporcionando un servicio estable y fiable para diferentes tipos de clientes y diferentes escenarios de aplicación, y respondiendo eficazmente a la demanda de servicios concurrentes de pico de negocios que ocurren en el tiempo diario o concentrado. Al mismo tiempo, la empresa establecerá “dos lugares tres Salas de máquinas” modelo: a saber, la Sala de máquinas de producción, la misma ciudad dos salas de máquinas vivas, as í como la Sala de máquinas de recuperación de desastres a distancia. Debido a que la Sala de máquinas de producción y la Sala de máquinas de doble vida de la misma ciudad están cerca, la línea de comunicación es buena, es fácil realizar la replicación sincrónica de datos, puede garantizar la consistencia de los datos y la pérdida cero de datos; Establecer la Sala de máquinas de copia de Seguridad de desastres en diferentes lugares para la copia de Seguridad de datos de la Sala de máquinas de la misma ciudad. Cuando la Sala de máquinas de copia de Seguridad de desastres en la misma ciudad se apaga o es anormal, la Sala de máquinas de copia de Seguridad de desastres en diferentes Lugares puede utilizar los datos de copia de Seguridad para la recuperación de negocios por primera vez para garantizar la continuidad del negocio, la seguridad y la alta disponibilidad. La implementación de este proyecto proporciona un buen apoyo operativo para los productos de software multi – plataforma, alta concurrencia y alta demanda de rendimiento, y proporciona una garantía importante para un mejor servicio al cliente. El proyecto es la necesidad de que la empresa cumpla su responsabilidad social
Desde su creación, la empresa ha comprendido plenamente el profundo significado de la responsabilidad social de las empresas, siempre ha cumplido activamente la responsabilidad social y ha interpretado la responsabilidad y la responsabilidad de las empresas con medidas prácticas. En los últimos años, afectados por la epidemia del virus covid – 19, las universidades de todo el país retrasaron la apertura de la escuela o llevaron a cabo la educación en línea, y llevaron a cabo la prevención y el control normales de la epidemia, la empresa llevó a cabo activamente la mejora del sistema para los clientes, proporcionando la gestión del campus durante la epidemia, el estudio independiente de los estudiantes, la gestión de la calidad de la enseñanza, la publicación de información de notificación de emergencia dentro y fuera de la escuela, la gestión de códigos de control de temperatura, etc. Además, se mejoró el efecto de la gestión de la enseñanza asistida por la tecnología de la información y se apoyó firmemente la prevención y el control de la epidemia en el campus.
Después de la implementación del proyecto, la empresa ampliará su negocio, productos y servicios de los clientes de la Universidad a los clientes de la educación básica, lo que ayudará a realizar la estrecha integración de los servicios públicos de educación del Gobierno y los recursos de educación social, optimizar aún más la asignación de recursos de educación social, servir mejor a la decisión estratégica del país de promover la modernización de la educación y acelerar el desarrollo de la educación básica de alta calidad, y resolver mejor los problemas prácticos de la gestión y el Servicio de la educación básica en la era de la epidemia. Satisfacer las necesidades reales de la sociedad para mejorar continuamente la gestión y la calidad del Servicio de la educación básica y promover el desarrollo de la educación básica de alta calidad. Por lo tanto, la implementación de este proyecto es beneficiosa para que la empresa cumpla mejor la responsabilidad social corporativa en la industria educativa. Sección 2 idoneidad del alcance, la cantidad y las normas de selección del objeto de emisión
La Junta General de accionistas de la sociedad autorizará al Consejo de Administración de la sociedad a negociar con el organismo patrocinador (principal asegurador) el modo específico de emisión de los bonos convertibles. Los objetivos de la emisión de bonos convertibles son las personas físicas, las personas jurídicas, los fondos de inversión en valores y otros inversores que posean cuentas de valores de la sucursal de Shenzhen de la sociedad china de registro y liquidación de valores (excepto los prohibidos por las leyes y reglamentos nacionales).
Los bonos convertibles emitidos en este momento se colocan preferentemente a los accionistas originales de la empresa, y los accionistas originales tienen derecho a renunciar al derecho de colocación. La proporción específica de colocación preferente a los accionistas originales se presentará a la Junta General de accionistas de la sociedad para que autorice al Consejo de Administración de la sociedad a determinar la situación específica en el momento de la emisión y a revelarla en el anuncio de emisión de bonos convertibles. El saldo fuera de la colocación preferida de los accionistas originales y la parte de los accionistas originales que abandonan la colocación preferida después de la venta se venden a los inversores institucionales fuera de la red y se emiten a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen a precios en línea, y el saldo está garantizado por el asegurador principal. La Junta General de accionistas autorizará al Consejo de Administración y a la institución patrocinadora (aseguradora principal) a negociar y determinar el modo específico de emisión antes de la emisión.
El alcance de la selección del objeto de emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos pertinentes, como las medidas administrativas para el registro, y el alcance de la selección es apropiado. Idoneidad del número de objetos de esta emisión
Los objetivos de la emisión de bonos convertibles son las personas físicas, las personas jurídicas, los fondos de inversión en valores y otros inversores que posean cuentas de valores de la sucursal de Shenzhen de la sociedad china de registro y liquidación de valores (excepto los prohibidos por las leyes y reglamentos nacionales).
Las normas cuantitativas de los objetos de emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, como las medidas administrativas para el registro, y el número de objetos de emisión es adecuado. Idoneidad de las normas para el objeto de la presente emisión
El objeto de la emisión de bonos convertibles debe tener cierta capacidad de identificación de riesgos y capacidad de Asunción de riesgos, y tener la fuerza financiera correspondiente.
La norma del objeto de emisión se ajustará a las disposiciones pertinentes de las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, como las medidas administrativas para el registro, y la norma del objeto de emisión será apropiada.
Sección III racionalidad de los principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de la emisión
Tras obtener la aprobación de la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
Principios de fijación de precios de esta emisión: (I) tipo de interés nominal
El método para determinar el tipo de interés nominal de los bonos convertibles emitidos y el nivel final del tipo de interés de cada año de interés se presentarán a la Junta General de accionistas de la sociedad para que autorice al Consejo de Administración de la sociedad a negociar con el organismo patrocinador (principal asegurador) antes de la emisión sobre la base de las políticas nacionales, las condiciones del mercado y las condiciones específicas de la sociedad. Ii) precio de conversión
1. Determinación del precio de conversión
El precio inicial de conversión de los bonos convertibles emitidos no será inferior al precio medio de negociación de las acciones a de la empresa en los 20 días de negociación anteriores al anuncio del folleto (si en esos 20 días de negociación se ha producido un ajuste del precio de las acciones debido a la eliminación de derechos y a la eliminación de intereses, el precio de cierre del día de negociación anterior al ajuste se calculará sobre la base del precio de cierre del día de negociación anterior a la eliminación de derechos y a la eliminación de intereses) y el precio medio de negociación de las acciones a de la empresa en el día de negociación anterior. El precio inicial específico de la conversión de acciones se presentará a la Junta General de accionistas de la sociedad para que autorice al Consejo de Administración de la sociedad a negociar con la institución patrocinadora (aseguradora principal) sobre la base de las condiciones del mercado antes de la emisión. Al mismo tiempo, el precio inicial de conversión no debe ser inferior al valor nominal de los activos netos auditados y las acciones del último período. Precio medio de las acciones de la empresa en los 20 primeros días de negociación = volumen total de las acciones de la empresa en los 20 primeros días de negociación / volumen total de las acciones de la empresa en los 20 primeros días de negociación;
Precio medio de las acciones de la empresa en el día de negociación anterior = valor total de las acciones de la empresa en el día de negociación anterior / valor total de las acciones de la empresa en ese día.
2. Ajuste y cálculo del precio de conversión
Después de esta emisión, el precio de conversión se ajustará de acuerdo con la siguiente fórmula (se mantendrán dos decimales y se redondeará el último decimal) en caso de que la empresa distribuya dividendos de acciones, aumente el capital social, emita nuevas acciones (excluido el aumento del capital social debido a la conversión de bonos convertibles en acciones En esta emisión), distribuya derechos de emisión y distribuya dividendos en efectivo, etc.):
Emisión de nuevas acciones o derechos: p1 = (P0 + a) × / (1 + k);
Los dos ítems anteriores se llevaron a cabo simultáneamente: p1 = (P0 + a) × / (1 + n + k);
Dividendos en efectivo distribuidos: p1 = p0 – D;
Los tres ítems anteriores se llevaron a cabo simultáneamente: p1 = (P0 – D + a) × / (1 + n + k).
Entre ellos: P0 es el precio de las acciones antes del ajuste, N es la tasa de entrega de acciones o la tasa de aumento de capital, k es la tasa de emisión de nuevas acciones o la tasa de asignación, a es el precio de las acciones o la asignación de nuevas acciones, D es el dividendo en efectivo por acción, P1 es el precio de las acciones después del ajuste.
Cuando se produzcan los cambios mencionados en las acciones y / o los derechos e intereses de los accionistas de la sociedad, el ajuste de los precios de conversión se efectuará a su vez y se publicará un anuncio sobre el ajuste de los precios de conversión en los medios de difusión de información de la sociedad cotizada designados por la Comisión reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “csrc”), y
