Evento: (1) El 25 de mayo, el Consejo de Estado convocó una videoconferencia nacional para estabilizar el mercado económico. Li Keqiang, miembro del Comité Permanente del Buró Político del Comité Central del Partido Comunista de China y Primer Ministro del Consejo de Estado, pronunció un importante discurso en el que subrayó una vez más que “el crecimiento constante debe ocupar un lugar más destacado”. Creemos que el “crecimiento constante” será el foco del trabajo del Gobierno en el próximo período de tiempo, el Gobierno central y local tendrá una serie de iniciativas para garantizar la aplicación de la política, optimista sobre la situación epidémica temprana y la supervisión de las industrias bajo presión, como el consumo (consumo opcional, experiencia de entretenimiento fuera de línea, viajes), Internet (publicidad, juegos, etc.).
Según el Shanghai Securities News del 21 de mayo, la Oficina del Grupo Directivo de Shanghai para la prevención y el control de la nueva epidemia de coronavirus neumonía publicó el 20 de mayo el “Plan de aplicación de la reanudación ordenada de la producción sobre la consolidación continua de los resultados de la prevención y el control de la epidemia en Shanghai”, en el que se definen tres etapas para promover la reanudación de la producción. El 16 de mayo, la Conferencia de prensa sobre la prevención y el control de las epidemias de Shanghai informó de que en junio, bajo la premisa de una estricta prevención de la recuperación de las epidemias y el control de los riesgos, la aplicación general de la gestión normalizada de la prevención y el control de las epidemias y el Restablecimiento general del orden normal de la producción y la vida en toda la ciudad. Creemos que con el alivio gradual de la epidemia de Shanghái, la recuperación gradual de la producción y el orden de vida, la recuperación del consumo fuera de línea está a la vista, el consumo fuera de línea (especialmente el consumo opcional), los viajes, la publicidad (especialmente la publicidad fuera de línea), la experiencia de entretenimiento fuera de línea (como películas, juegos de moda, lugares de entretenimiento, exposiciones de actuación, etc.).
618 comercio electrónico temporada alta para acelerar la recuperación del consumo. Las principales plataformas han puesto en marcha 618 actividades de promoción a gran escala para acelerar la recuperación del consumo. TMall reveló recientemente que 618 medidas para ayudar a las empresas en el número del año pasado “doble 11” más del doble, cubriendo subsidios financieros, dragado logístico, subsidios de flujo, medidas especiales de brotes epidémicos, mejoras tecnológicas en un total de 25 iniciativas para ayudar; El 20 de mayo se inauguró oficialmente el 616 “Festival de compras reales”. La plataforma proporcionó 10.000 millones de flujos y 2.000 millones de subsidios a los derechos e intereses de los usuarios para ayudar a las empresas a lograr un gran estallido de marketing durante el período de actividad. Shake Sound “618 good Goods Festival” estará en línea el 1 de junio, una variedad de métodos de juego para la cabeza y las empresas para proporcionar apoyo presupuestario y subsidios de bienes, ayudar a los autores a abrir Sprint, aumentar la confianza de las empresas. Valoramos la recuperación del consumo en el comercio electrónico, el comercio electrónico en vivo, la comida para llevar, la restauración de tiendas y otros negocios, con la esperanza de promover medidas de aterrizaje.
Recomendaciones de inversión: Recomendamos que se preste atención a los objetivos de calidad en sectores como el consumo / comercio electrónico / publicidad / experiencia de entretenimiento, que se benefician del reciente cambio de política y la recuperación del consumo, entre ellos:
[acciones de Hong Kong y acciones de China]
Empresas de economía de plataformas basadas en el comercio electrónico y los ingresos publicitarios: [meituan – W, Jingdong Group – SW, Fast Hand – W, Tencent Holdings, Alibaba – SW, pinduo, VIP], etc.;
Las empresas de bienes de consumo opcionales que utilizan el comercio electrónico como canal importante incluyen: marcas de ropa deportiva [Anta, Li Ning, TBI International, 361 grados]; Beneficiarse de la reanudación de las tiendas fuera de línea, en línea Wechat applet, TMall, Jingdong y otros canales de compra logística para volver a la normalidad de los principales juegos de marea [Bubble Mart].
[unidad A]
Comercio electrónico: se recomienda especialmente el grifo de mcn que GMV comenzó a reparar en mayo [ Saturday Co.Ltd(002291) \ \ \ \ \ \ \ \ operadorescomerciales [ Hangzhou Onechance Tech Corp(300792) , Shanghai Lily&Beauty Cosmetics Co.Ltd(605136) ] etc.;
Publicidad: Se espera que la industria publicitaria se beneficie de la recuperación presupuestaria del comercio electrónico y la publicidad de consumo [ Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) (medios de vida), Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) (medios del Campus), Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) (el Ministerio de la provincia de Zhejiang aplica la política económica estable del Consejo de Estado), Bluefocus Intelligent Communications Group Co.Ltd(300058) ] y así sucesivamente; Beneficiarse de la recuperación del tráfico ferroviario de alta velocidad [megamedia] y otros;
Consumo opcional: las empresas de bienes de consumo opcionales que utilizan el comercio electrónico como canal importante incluyen: [ Yantai China Pet Foods Co.Ltd(002891) , Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) \ ] en la industria de alimentos para mascotas, [ Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) \ , Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) \ , Chengdu Xgimi Technology Co.Ltd(688696) , Beijing Quanshi World Online Network Information Co.Ltd(002995) 9 \ \ ] en la industria de electrodomésticos, etc. Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , etc.;
Experiencia de entretenimiento fuera de línea: ① película: Se espera que se beneficie de la apertura del cine fuera de línea, más de la segunda mitad de las películas importadas [ Beijing Enlight Media Co.Ltd(300251) , Wanda Film Holding Co.Ltd(002739) , entretenimiento de ojos de gato]; Entretenimiento fuera de línea [ Guangzhou Wahlap Technology Corporation Limited(301011) ]; Exposiciones fuera de línea, espectáculos, exposiciones [ Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) \ (
Factores de riesgo: la situación internacional sigue siendo inestable; El aumento de los precios de los productos básicos provocó inflación; El proceso de aumento y reducción de las tasas de interés de la Reserva Federal se ha iniciado; La economía y el consumo de China siguen siendo bajos; El brote de covid – 19 se deterioró; La cuestión de la retirada de las acciones de China está pendiente; Las políticas reguladoras pertinentes de la Plataforma de Internet siguen aumentando; Las medidas de prevención de adicciones al juego mejoran, la edición del juego deja de enviar; Aumento de la volatilidad del mercado, etc.
