Yuneng Science and Technology Co. Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en la Junta de innovación tecnológica
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (principal asegurador): Orient Securities Company Limited(600958) Underwriter Recommendation Co., Ltd.
El 2 de marzo de 2022, el Comité de cotización en bolsa de la bolsa de Shanghai (en adelante, la bolsa de valores de Shanghai) examinó y aprobó la solicitud de oferta pública inicial de no más de 20 millones de acciones comunes RMB (acciones a) y de cotización en la Junta de innovación tecnológica (en adelante, la “oferta”).
Tras la negociación entre el emisor y el patrocinador de la emisión (principal asegurador) Orient Securities Company Limited(600958) \ La emisión se llevará a cabo el 27 de mayo de 2022 (día t) a través del sistema de negociación de la bolsa de valores de Shanghai y la plataforma electrónica de suscripción fuera de línea, respectivamente.
En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Esta emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), la colocación de consultas fuera de la red a inversores fuera de la red cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a inversores públicos sociales (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”) que poseen valores de mercado de acciones a no limitadas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shanghai.
La colocación estratégica, la investigación preliminar y la distribución fuera de línea de esta emisión serán organizadas y ejecutadas por el patrocinador (principal asegurador). La colocación estratégica se lleva a cabo en el organismo patrocinador (principal asegurador); Investigación preliminar y emisión fuera de línea a través de la Plataforma de suscripción fuera de línea de la bolsa de Shanghai https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Aplicación; La emisión en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai.
La colocación estratégica de la emisión consiste en el plan especial de gestión de activos de las filiales pertinentes de la organización patrocinadora y el personal directivo superior y el personal básico del emisor. La organización patrocinadora es Shanghai Orient Securities Company Limited(600958) Innovation Investment Co., Ltd. Y el personal directivo superior del emisor y el personal básico participan En el plan especial de gestión de activos establecido por la colocación estratégica de la organización patrocinadora es China Securities Co.Ltd(601066) yuneng Science and Technology No. 1 Technology Innovation Board Strategic Asset Management Plan. No hay otros arreglos para inversores estratégicos.
2. El emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) determinarán directamente el precio de emisión mediante una investigación preliminar en línea, y no se llevará a cabo ninguna licitación acumulada en línea.
3. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el Acuerdo de oferta pública inicial y el anuncio de investigación preliminar (en lo sucesivo denominado “el Acuerdo de oferta y el anuncio de investigación preliminar”) de yuneng Science and Technology Co., Ltd., tras rechazar los resultados preliminares de la investigación que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores, han llegado a un consenso mediante consultas. Se eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 192,00 Yuan / Acción (excluidos 192,00 Yuan / acción); Entre los objetos de colocación con un precio de suscripción de 192,00 Yuan / acción, se eliminarán todos los objetos de colocación con una cantidad de suscripción inferior a 2,5 millones de acciones. Entre los objetos de colocación cuyo precio de suscripción es de 192,00 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es igual a 2,5 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es de 13: 59: 51: 000, los objetos de colocación generados automáticamente por la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shanghai Se eliminarán de la siguiente manera. Por encima de un total de 98 objetos de colocación eliminados, la cantidad total que se va a comprar para la eliminación correspondiente es de 253,8 millones de acciones, lo que representa el 1,0018% de la cantidad total declarada de 253,34,8 millones de acciones después de la eliminación de la cotización inválida en esta investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea. Para más detalles sobre la exclusión, véase el cuadro adjunto del anuncio de la oferta pública inicial de acciones de yuneng Science and Technology Co., Ltd. Y de la oferta pública de acciones de kechuangban (en lo sucesivo denominado “el anuncio de emisión”): “la información estadística sobre las cotizaciones de los inversores” se anota como “la eliminación de los altos precios”.
4. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los fundamentos del emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta es de 163,00 Yuan / acción, y la oferta fuera de la red ya no llevará a cabo la investigación acumulativa de ofertas.
El precio de esta oferta es superior a la mediana y media ponderada de la oferta restante después de que los inversores en línea hayan excluido la oferta más alta, as í como a los fondos de inversión de valores y otros productos de gestión de activos de tipo parcial (en lo sucesivo denominados “productos de oferta pública”) El valor medio de la cotización y el valor medio ponderado más bajo del Fondo Nacional de Seguridad Social (en lo sucesivo denominado “el Fondo de la seguridad social”) y del fondo básico de Pensiones (en lo sucesivo denominado “la pensión”) es de 1597891 Yuan / acción, lo que supera el 2.0095%.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 27 de mayo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. Entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. The price of this issue is 163.00 Yuan / share corresponding to Price – earnings:
95,02 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
101,41 veces (ganancias por acción de conformidad con las normas contables chinas para 2021)
Después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz se divide por el capital social total antes de la emisión.
Calcular);
126,70 veces (las ganancias por acción se ajustarán a las normas contables chinas para 2021)
Ingresos netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes
Calcular);
135,20 veces (ganancias por acción de conformidad con las normas contables chinas para 2021)
El beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes de la auditoría se divide por el capital social total después de la emisión
Cuenta).
6. The price of this issue is 163.00 Yuan / share, please Judge the price of this issue according to the following circumstances
Racionalidad.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la propiedad de la empresa
La industria es la fabricación de maquinaria y equipo eléctricos (c38), al 24 de mayo de 2022 (t – 3), c
Index Ltd. Publica maquinaria eléctrica y fabricación de equipos (c38), el último mes de la relación media estática P / e
Es 30,29 veces.
Al 24 de mayo de 2022 (t – 3), las principales empresas que cotizan en bolsa con operaciones similares al emisor
El nivel de P / e es el siguiente:
Deducción 2021 deducción no 2021 deducción no t – 3 acciones correspondientes a la bolsa estática correspondiente a los valores de código de valores estáticos abreviados ex EPS (Yuan post EPS (Yuan close Price Earnings Ratio (deduction non – Price Earnings Ratio (deduction / share) / SHARES) (Yuan / share) before) (Times) non – post) (Times)
Enph. O fase 1077214956 169,55 157,40 113,37 Ingeniería
Sedg. O solaregge 3.054328843255.63 83.70 88.63 Technologies
688032. Sh Homai shares 5043548928 737.00 146.13 150.63
Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) . SZ Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) 1913915834 237,55 124,12 150,03
Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) .sh Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) 3176527811 260.00 81.85 93.49
Media – – – 118,64 119,23
Fuente: Wind Information, datos al 24 de mayo de 2022 (t – 3).
Nota 1: criterio de cálculo de la deducción EPS no anterior / posterior en 2021: beneficio neto atribuible a la empresa matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021 / T – 3
(24 de mayo de 2022) capital social total.
Nota 2: puede haber una diferencia de cola en el cálculo de la relación P / e debido al redondeo.
Nota 3: la empresa que cotiza en bolsa es la empresa que cotiza en bolsa en los Estados Unidos, y los índices correspondientes figuran en el cuadro anterior.
Las normas están denominadas en dólares de los EE.UU. Hasta el cierre del día T – 3, hora de Beijing.
El precio de emisión de 163,00 Yuan / acciones corresponde al emisor en 2021 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la dilución de la relación precio – beneficio de 135,20 veces, que es superior al índice de valores de China emitido por la industria del emisor en el último mes de la relación precio – beneficio estático medio, que es superior a la relación precio – beneficio medio de las empresas cotizadas en el mismo período, existe el riesgo de que la caída futura de los precios de las acciones cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, estudian cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión e invierten racionalmente.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de la oferta y la cotización de los inversores fuera de línea, ver detalles de la cotización de los inversores fuera de línea en el mismo día publicado en el sitio web de la bolsa de Shanghai (www.sse.com.cn.) Anuncio de publicación. El precio de esta emisión se ajustará al principio de precios orientados al mercado. En la fase inicial de la investigación, los inversores en línea cotizarán sobre la base de la verdadera voluntad de suscripción. El emisor y el patrocinador (principal asegurador) determinarán el precio de esta emisión mediante negociación sobre la base de los resultados preliminares de la Investigación, teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la industria del emisor, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión; Si hay alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda no participar en esta emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios de las acciones, comprender que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Los reguladores, los emisores y los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización. 7. Se prevé que el emisor utilice 555517 millones de yuan para este proyecto de recaudación de fondos. Sobre la base del precio de emisión de 163,00 yuan por acción y del número de nuevas acciones emitidas por 20 millones de acciones, el total de fondos recaudados por el emisor es de 3.260 millones de yuan, deducidos los gastos de emisión de unos 223016 millones de yuan (excluidos los impuestos), y se prevé que el capital neto recaudado sea de 3.036998 millones de yuan. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas. El capital restante después de que el capital recaudado neto real satisfaga las necesidades del proyecto recaudado se utilizará para complementar el capital de trabajo relacionado con la actividad principal de la empresa o de conformidad con las disposiciones pertinentes de las autoridades reguladoras. 8. Las acciones emitidas en línea no están sujetas a restricciones de circulación ni a plazos de venta, y pueden circular a partir de la fecha en que las acciones emitidas públicamente se cotizan en bolsa.
En la emisión fuera de la red, el 10% de las cuentas de asignación final (redondeadas al alza) de los productos de oferta pública, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con Las medidas de gestión de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”), los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) y los fondos de inversores institucionales extranjeros cualificados y otros objetos de asignación que cumplan las disposiciones pertinentes de las medidas provisionales para la gestión de los fondos de pensiones de las Se comprometerá a limitar el período de venta de las acciones asignadas a esta colocación a seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. La cuenta del objeto de colocación anterior se determinará mediante un sorteo de números mecidos después de que los inversores de fuera de la red hayan completado sus pagos. El número de lote del período de venta del límite inferior de la red se asignará por unidad de objeto de distribución y se asignará un número a cada objeto de distribución. Las acciones asignadas a la cuenta del objeto de colocación gestionada por el inversor en línea que no haya sido retirada no estarán sujetas a restricciones de circulación ni a restricciones de venta, y podrán circular a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de valores de Shanghai.
En cuanto a la colocación estratégica, Shanghai Orient Securities Company Limited(600958) \ Innovation Investment Co., Ltd. Se
El período de restricción de la venta de las acciones adquiridas en virtud del plan estratégico de gestión de activos de colocación de la Junta de Ciencia y tecnología no. 1 de yuneng es de 12 meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor.
9. Los inversores en línea expresarán independientemente sus intenciones de compra y no tendrán plenos poderes.
