Las ventas acumuladas de 32 ciudades en mayo fueron de – 45,6% y – 3,6% respectivamente. Las estadísticas sobre las transacciones de viviendas comerciales en 32 ciudades de todo el país muestran que el área de transacciones acumuladas en mayo (hasta el 19) fue de – 45,6% y – 3,6% respectivamente. Las ciudades de primera línea fueron – 44,5% y – 28,3% respectivamente. Las ciudades de segundo nivel fueron – 40,9% y – 2,3% respectivamente. Las ciudades de la tercera y cuarta línea – 52,7% año tras año, en comparación con + 6,2%. Las ciudades de primera línea sólo se recuperaron ligeramente en Shanghai, con un 17,4%, Beijing y Shenzhen con un 18,8% y un 58,6%, respectivamente. En las ciudades estadísticas de segundo nivel, sólo Qingdao, Nanjing y Fuzhou tuvieron un mejor desempeño, respectivamente + 29,7%, 24,1% y 20,2%; Las ciudades de tercer y cuarto nivel tienen diferentes actuaciones, Zhenjiang y Putian. Tienen un rendimiento brillante, logrando respectivamente una relación de enlace + 119,2% y + 128,5%.
La relajación de las políticas a nivel central ha ido en aumento. Reducción de la tasa de interés hipotecario. El Banco Central y la Comisión Reguladora Bancaria y de seguros emitieron un anuncio en el que se decía que el primer conjunto de tipos de interés de los préstamos comerciales para vivienda individual se ajustaba a LPR – 20bp, y que el segundo conjunto de tipos de interés de los préstamos comerciales para vivienda individual se aplicaba de conformidad con las normas vigentes. LPR hacia abajo. El 20 de mayo, más de 5 años LPR cayó a 4,45 por ciento, la mayor caída en la historia, el tipo de interés ajustado de los préstamos personales para vivienda alcanzó el 4,25 por ciento más bajo de la primera suite, la segunda Suite 5,05 por ciento. En mayo, la tasa de interés hipotecario del primer conjunto de 103 ciudades clave supervisadas por el Instituto Shell fue del 4,91% y la tasa de interés del segundo conjunto fue del 5,32%, respectivamente, 26 puntos básicos y 13 puntos básicos más bajos que el mes pasado, pero todavía hay margen para una mayor reducción. El Primer Ministro Li Keqiang hizo hincapié una vez más en mantener el desarrollo estable de los bienes raíces y observó que las nuevas medidas podrían adoptarse en mayo. El 18 de mayo, el Primer Ministro Li Keqiang celebró un simposio sobre el crecimiento constante y la estabilidad del mercado, en el que se hizo hincapié en el aumento de la regulación de las políticas macroeconómicas y se formularon políticas para hacer todo lo posible en mayo a fin de mantener el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario y dar pleno juego a la Iniciativa Central y local.
Seguimiento rápido de la política local, en préstamos comerciales, préstamos del Fondo de previsión y restricciones de compra se han relajado. Reducir el tipo de interés de los préstamos comerciales y la proporción de pagos iniciales. Zhengzhou, Tianjin, Jinan, Wuxi y otras ciudades, la tasa de interés hipotecario de la primera Suite cayó al 4,4%, Changzhou, la proporción de pago inicial de la segunda suite no fue inferior al 30%. Relajación de los préstamos del Fondo de Previsión. Anqing, Gao ‘an, Mianyang and other cities increase the Fund Fund Loan amount, Anqing, Gao’ an, Suzhou Fund Fund buy the first Suite Lower to 20 per cent Shoufu, including Anqing, Suzhou Second Suite Fund Loan Shoufu Lower to 30 per cent. Cancelar la restricción de compra. Yantai City to cancel the Housing accumulation Fund allochthonous Loan Registration restriction.
Las empresas privadas de alta calidad emitieron bonos para introducir la protección del crédito, se espera que la financiación del mercado abierto se restablezca gradualmente. El 16 de mayo, biguiyuan, Longhu, los Estados Unidos fueron seleccionados por los reguladores como empresas de vivienda modelo, la emisión prevista de bonos corporativos por un total de casi 2.000 millones, liberando a los reguladores a través de buenos ejemplos para guiar la financiación de las empresas de vivienda a la pista normal. Con el fin de mejorar el crédito de las empresas privadas, la institución de creación también emitirá el primer certificado de protección del crédito de las empresas privadas de vivienda, incluidas las permutas de cobertura por impago crediticio o los certificados de reducción del riesgo crediticio, el mismo día se estableció con éxito el primer certificado de protección del crédito de Las empresas privadas de vivienda, y se completó con éxito la contabilidad con el “plan especial de apoyo a los activos financieros de la cadena de suministro de la fase 1 y la fase 2 del plan de apoyo a los activos financieros”. Además, en Longhu, biguiyuan, los Estados Unidos después de la compra de tres bonos privados de prueba de agua, Xuhui y Xincheng también planean financiar la deuda en el futuro cercano.
Sugerencia de inversión: Creemos que deberíamos prestar atención a cuatro líneas principales de inversión: 1) empresas de desarrollo: 6000448 , Sanlux Co.Ltd(002224) 4 , Huafa Industrial Co.Ltd.Zhuhai(600325) , China Baoan Group Co.Ltd(000009) 0 , Shenzhen New Nanshan Holding (Group) Co.Ltd(002314) \ Seazen Holdings Co.Ltd(601155) Shenzhen Overseas Chinese Town Co.Ltd(000069) xuhuiholdings, jianfa International Holdings, etc. Wuguan enterprise: biguiyuan Service, China Resources Vientiane Life, Xuhui Yongsheng Service, etc. Empresas de transformación de circuitos: Tianjin Guangyu Development Co.Ltd(000537) , Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223) , etc.; Agente inmobiliario: Shell, etc.
Risk prompt: Project delivery Risk, Project sales Revenue Risk, Industry Policy Regulation risk.
