Una fuerte contraofensiva de semiconductores, la energía, el aumento de la placa de equipo primero
Esta semana (2022 / 05 / 16 – 2022 / 05 / 20) el mercado en general aumentó, el índice Shanghai – Shenzhen 300 aumentó un 2,2%, el índice compuesto de Shanghai aumentó un 0,6%, el índice Shenzhen – Shenzhen aumentó un 2,6%, el índice GEM aumentó un 2,5%, CITIC Electronics aumentó un 4,6%, el índice Semiconductor aumentó un 6,7%. Entre ellos: el diseño aumentó un 5,6% (de los cuales Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) , 3Peak Incorporated(688536) , Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Hunan Goke Microelectronics Co.Ltd(300672) \ \ \ aumentó más del 10%), la manufactura aumentó un 1,4%, el sellado cayó un 3,1%, los materiales aumentaron un 5,6% ( Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) \ + 8%, Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) \ el6%, Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) + 6%, Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) + 5%), los dispositivos semiconductores aumentaron un 5,4% ( Kingsemi Co.Ltd(688037) , Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) o más del 10%), los semiconductores de potencia aumentaron un 6,6% ( Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) \ \ o más del 10%).
Esta semana la placa superó el aumento del mercado debido principalmente a: 1) la placa anterior se ajustó más profundamente, la valoración general entró en el intervalo de rentabilidad; Impulsado por el Estado de ánimo relacionado con la electrificación y la inteligencia de los vehículos, el objetivo relacionado aumenta más, como Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) (13%), Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) (15%), Starpower Semiconductor Ltd(603290) (10%).
Noticias de la industria
La Bolsa de valores de Shanghái planea publicar el 13 de junio el índice de chips de la Junta de creación de la Sección de Shanghái, la lista de acciones de muestra publicada.
Con el fin de reflejar oportunamente el rendimiento de los valores cotizados en la bolsa de valores de Shanghai y proporcionar objetivos de inversión multidimensionales y puntos de referencia de rendimiento para el mercado, la bolsa de valores de Shanghai y el índice de valores de China emitirán oficialmente el índice de chips de la Junta de valores de Shanghai el 13 de junio de 2022. Después de la selección de liquidez, el índice de chips de la Junta de innovación de Shanghai selecciona como muestras de índice no más de 50 valores de las empresas que cotizan en bolsa en el mercado de la Junta de innovación de Shanghai, tales como materiales y equipos semiconductores de mayor valor de mercado, diseño de chips, fabricación de chips, embalaje de chips y pruebas, para reflejar el rendimiento general de los valores representativos de las empresas que cotizan en bolsa en el mercado de la Junta de innovación de Shanghai.
Shanghai Customs launched a new round of Chain Safeguard and Chain Stabilization Measures
En la mañana del 18 de mayo, la aduana de Shanghái lanzó una nueva ronda de medidas para garantizar la estabilidad de la cadena, que incluye 12 “canales verdes” en toda la cadena industrial, como circuitos integrados más grandes, biomedicina y fabricación de automóviles. El requisito de inspección por muestreo se cancelará temporalmente para el material fotosensible importado de las principales empresas de circuitos integrados y se liberará rápidamente una vez que el puerto haya superado la inspección. Llevar a cabo la coordinación de la inspección portuaria y territorial de las mercancías de alta tecnología, como el envasado al vacío, a fin de garantizar que el rendimiento y la calidad de las mercancías no se vean afectados. El primer día de llegada de las 12 medidas, 685 mercancías disfrutan de medidas de facilitación, el día en que el despacho de aduanas fue suave.
Aumento de los costos de fabricación de obleas previsto por Samsung en un 15 – 20%
Samsung está negociando con sus clientes y se espera que aumente los costos de fabricación de obleas en un 20% en 2022 para hacer frente al aumento de los costos materiales y logísticos, informó Bloomberg. Los aumentos de precios globales oscilan entre el 15% y el 20%, dependiendo de la complejidad de los chips OEM, y los chips de proceso tradicionales aumentarán aún más, informó Bloomberg. La nueva fijación de precios comenzará en el segundo semestre de este año, y Samsung ha completado las consultas con algunos clientes, pero todavía está en conversaciones con otros.
Seguimiento de placas
Bajo la diferenciación de la prosperidad, la estabilidad del rendimiento de los principales objetivos es mayor:
Simulación, mcu y otras placas de diseño, este a ño se ha centrado en la capacidad de producción a la prosperidad, desde el actual ciclo de entrega de grandes fábricas en el extranjero y el seguimiento de los precios, la industria, el automóvil, los sectores de consumo de gama media y alta de la situación de escasez no Se ha aliviado completamente, la fuerte demanda de sustitución nacional, el segundo semestre también tiene logros o diferenciación, y las empresas líderes y la existencia de objetivos de posicionamiento especial.
Poder: en la situación de diferenciación de la prosperidad, el mercado da más favor a las nuevas fuentes de energía en auge y aguas arriba. El crecimiento de las empresas relacionadas con las nuevas fuentes de energía fotovoltaica en Q2 sigue siendo bueno y se espera que reciba más atención.
Obleas de silicio: el auge de la industria y el proceso de sustitución nacional aceleran la resonancia, valoramos la sustitución nacional de la empresa continental de obleas de silicio + oferta de productos escasos en el aumento de los precios combinados de alto rendimiento.
A través del período de entrega, la observación de precios, la industria de la oferta de gama alta sigue siendo tensa. 22q2 el período de entrega de todo tipo de chips es generalmente más de 12 semanas, y en comparación con 22q1 tiene una tendencia a seguir extendiéndose, mientras que los precios también muestran una tendencia general al alza. Comparamos los ciclos de entrega de 21q3, 21q4, 22q1 y 22q2. El ciclo de entrega normal de los chips analógicos es de 12 a 20 semanas y actualmente es de 12 a 52 semanas. El período normal de entrega del chip de conexión es de 12 a 16 semanas, y actualmente es de 18 a 52 semanas. El período normal de entrega de la clase de almacenamiento es de 6 a 14 semanas, en la actualidad es de 12 a 54 semanas; El período normal de entrega del dispositivo de potencia es de 6 a 12 semanas, y actualmente es de 16 a 52 semanas. El período de entrega de PCB y componentes pasivos tiende a ser estable en general, y el período de entrega casi no cambia. (véase la sección III, seguimiento de placas, del informe de seguimiento de la semana pasada para un resumen de la entrega de chips)
Anuncio importante
Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) : Esta semana se publicó un anuncio en el que la Comisión Reguladora de valores de China aprobó los proyectos adicionales. Esta oferta no pública no excederá de 14282100 nuevas acciones, el total de fondos recaudados no excederá de 1418000 millones de yuan, principalmente para: 1) la investigación y el desarrollo y la industrialización de los dispositivos de potencia sic / Gan y el sellado y la medición; Desarrollo e industrialización de CI de accionamiento de potencia y módulo de potencia inteligente (IPM); Desarrollo e industrialización de módulos de integración de potencia como sic / IGBT / MOSFET (incluidas las especificaciones de los vehículos).
Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) \ \ \ \ Precio de recompra: no más de 160 Yuan / Acción; El capital total de recompra no será inferior a 48 millones de yuan (incluido) ni superior a 96 millones de yuan (incluido).
Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) : la solicitud fue aceptada por la bolsa de valores el 20 de mayo. La empresa anunció el plan de aumento el 18 de marzo. Se propone recaudar 1.100 millones de yuan para la investigación y el desarrollo y la industrialización de la fuente de alimentación de alta tensión y el chip de conducción eléctrica para automóviles de nueva energía, el chip de gestión de energía digital de clase industrial y el chip de potencia de apoyo, y el Centro de investigación y desarrollo de Suzhou.
Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) \ El número de acciones restringidas que se concederán en el nuevo plan de incentivos de capital de crecimiento (fase I) es de 1,2 millones de acciones, lo que representa aproximadamente el 0,38% del total de 313381.402 acciones en la fecha de publicación del proyecto de plan de incentivos. El plan de incentivos se concede por primera vez a 112 personas, incluido el personal técnico y empresarial básico de la empresa (incluidas las filiales) en el momento en que la empresa anunció el plan de incentivos. El número total de personas que participan en el plan de tenencia de acciones de la primera fase no excederá de 8, y el plan de tenencia de acciones tendrá una participación de 1,00 yuan cada una, con un límite máximo de 4,3 millones de yuan.
Recomendaciones de inversión: recomendación continua de la industria de semiconductores con un gran espacio / placa de alto rendimiento líder.
Potencia: el auge de la demanda de nuevas fuentes de energía aguas abajo continuará, se recomienda prestar atención a Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , etc.;
Simulación: el número de material de los principales fabricantes se ha ampliado constantemente y se ha beneficiado continuamente de la localización, por lo que se recomienda prestar atención a Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) , Sidi Wei, etc.
Mcu: Se espera que el líder logre un alto rendimiento mediante el ajuste de la estructura del producto y la localización, y se recomienda prestar atención a Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , Nations Technologies Inc(300077) , etc.
Materiales: la demanda de aguas abajo es caliente, los fabricantes nacionales aceleran el ciclo de validación de los clientes aguas abajo, se recomienda prestar atención a Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) , etc.
Equipo: la FAB entra en el período máximo de gastos y tira de la demanda de equipo aguas arriba. Se recomienda prestar atención a Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , etc.
Consejos de riesgo: la demanda es menor de lo esperado, el cuello de botella de la capacidad está atado, el progreso tecnológico de los fabricantes continentales es menor de lo esperado, la fricción comercial entre China y los Estados Unidos se intensifica, la información utilizada en la investigación no se actualiza a tiempo.
