Antecedentes del desarrollo: los cambios en los materiales de sustrato de semiconductores de tercera generación conducen a una nueva era de semiconductores
El sustrato de silicio ocupa el mercado principal, y se espera que la tercera generación de semiconductores inicie una revolución en el extremo inferior del material. Los materiales semiconductores de tercera generación son nitruro de galio Gan, carburo de silicio sic, óxido de zinc zno, diamante C, entre los cuales nitruro de galio Gan, carburo de silicio SIC son los principales representantes. Las propiedades de Gan y SIC son mejores en la anchura de la brecha de banda, constante dieléctrica, conductividad térmica y temperatura máxima de funcionamiento, etc. la tercera generación de semiconductores se utiliza gradualmente en las principales empresas de comunicación 5G, vehículos de nueva energía, fotovoltaica, etc. Aunque el silicio (si) es el material de sustrato con la tecnología más madura, el uso más amplio y la mayor proporción del mercado, el potencial de los materiales de silicio se ha desarrollado en los últimos años, y el mercado de materiales de sustrato de semiconductores de tercera generación, representado por SIC y gan en los campos de alta presión, alta frecuencia y alta temperatura, se espera que se enfrente a una rápida oportunidad de desarrollo, y se espera que se sustituya completamente a medida que disminuya el costo.
Perspectivas de desarrollo: 100000 millones de mercados, la penetración de semiconductores de tercera generación aumenta año tras año
El valor total de la producción de semiconductores de tercera generación en China supera los 710000 millones de yuan, y se espera que la permeabilidad de los materiales semiconductores de tercera generación se acerque al 5% en 2023. Según los datos de la casa, el valor total de la producción de semiconductores de tercera generación en China supera los 710000 millones. Entre ellos, se prevé que el valor total de la producción de iluminación de semiconductores sea de 701300 millones de yuan, lo que representa una disminución del 7,1% en comparación con 2019 debido a la epidemia de covid – 19. Sic, Gan Power Electron output scale reached 4.47 billion Yuan, Increasing 54% over the same period; El valor de la producción de radiofrecuencia de microondas Gan alcanzó los 6.080 millones de yuan, un aumento del 80,3% año tras año. Desde el punto de vista de la permeabilidad, según los datos de yole, si sigue siendo la corriente principal de los materiales semiconductores, representando el 95%. La permeabilidad de la tercera generación de semiconductores aumenta año tras año, se espera que la permeabilidad de sic alcance el 3,75% en 2023, la permeabilidad de Gan alcance el 1,0% en 2023 y la permeabilidad total de la tercera generación de semiconductores sea del 4,75%.
Diseño de la empresa clave: sic, Gan han logrado básicamente una cobertura completa, la mayoría de las empresas se encuentran en la fase de I + D
Sustrato → Epitaxia → dispositivo → todo el diseño del equipo, la tercera generación de semiconductores de China acogerá con beneplácito la oportunidad histórica de desarrollo. Sic field: currently, Listed Companies with sic layout in China can be divided into five categories from the Industrial chain perspective: 1) focused on Substrate Materials, such as tianyue Advanced and tiankeheda (STOP IPO); Diseño IDM en el lado del dispositivo, como China Resources Microelectronics Limited(688396) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) \ , etc. Diseño integrado de materiales a dispositivos, como Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) ; Fabricantes de chips, como Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) ; Otros: Roshow Technoiogy Co.Ltd(002617) layout Equipment + Materials, Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) layout epitaxy Equipment. Gan field: including Gan Substrate Manufacturers Suzhou Navier, Dongguan zhongga; Fabricante epitaxial de semiconductores jingzhan, Jiangsu nenghua; Empresas de diseño ampron, semiconductores Heath; Manufacturing Enterprise sanan Integration, haiwei huaxin, etc. Además, los nuevos fabricantes no son sólo los fabricantes tradicionales de semiconductores de potencia, sino también las empresas de origen de dispositivos de radiofrecuencia o antecedentes militares que entran en el campo Gan, como los principales componentes militares y electrónicos Yaguang Technology Group Company Limited(300123)
Propuestas de inversión
SIC y gan tendrán algunas nuevas empresas de alta calidad en la cadena industrial, pero el dispositivo de Potencia tradicional original, el dispositivo de radiofrecuencia, la empresa de chips LED también será un jugador importante en la cadena de la industria de semiconductores de tres generaciones, y se beneficiarán plenamente de la tendencia de la industria de más de una década.
Las recomendaciones de la cadena industrial sic se refieren a:
China IGBT Leader homeopaty Cut into sic field, Focus on Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) \
Los dispositivos de potencia tradicionales se actualizan a los dispositivos sic, incluyendo Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , China Resources Microelectronics Limited(688396) , Jiangsu Jiejie Microelectronics Co.Ltd(300623) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) ; Y más puro fabricante de dispositivos sic Tyco Tianrun, etc.
Diseño de equipos y materiales sic Roshow Technoiogy Co.Ltd(002617) \
Tianyue advanced in sic Substrate field.
Las recomendaciones de la cadena industrial Gan se centran en:
Los dispositivos de potencia tradicionales se actualizan y cortan a los dispositivos Gan, incluyendo Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , tecnología de guía central;
Empresas con acumulación de tecnología y reservas de clientes en el campo de la electrónica militar y la radiofrecuencia, como Yaguang Technology Group Company Limited(300123) , Sichuan Haite High-Tech Co.Ltd(002023) , as í como la electrónica
Diseño de equipos y materiales sic Roshow Technoiogy Co.Ltd(002617) \
Indicación del riesgo
La reducción de costos de los materiales semiconductores de tercera generación no es tan buena como se esperaba, el progreso de la investigación y el desarrollo no es tan bueno como se esperaba, y la demanda descendente no es tan buena como se esperaba.
