Elementos del informe
Imec: el proceso de fabricación de chips entra en la era de Amy, y la Ley de Moore continuará en los próximos 10 – 20 años. El proceso de fabricación de obleas de la tecnología de fabricación de chips, la ruta técnica de la estructura del Transistor: estructura plana – 14 – 3 nm finfet estructura Estéreo – 2 nm estructura GAA – estructura tridimensional de la estructura vertical del Transistor cfet, el cambio de la estructura del Transistor conduce a la demanda de nuevos materiales semiconductores, nuevas tecnologías y nuevos equipos, la densidad del capital del equipo también aumenta con él, deposición de película fina, grabado, litografía, EPI, medición, limpieza, CMP y otros equipos de proceso se mantendrán más rápidos que el crecimiento medio general de la industria de equipos semiconductores.
Los líderes internacionales en dispositivos semiconductores son optimistas sobre la demanda mundial de dispositivos semiconductores en 2023. Los materiales aplicados creen que la demanda de dispositivos semiconductores se mantendrá fuerte en 2023, y los clientes actuales se centrarán principalmente en cómo garantizar el suministro de dispositivos en 2023: (1) el contenido de silicio seguirá aumentando con el crecimiento de nuevos contenidos y aplicaciones; Incluso con el aumento de la capacidad, la tasa de utilización de las obleas ha sido muy alta; Ahora es el momento de la mayor utilización de la industria en la última década; Los clientes comienzan la nueva expansión de la capacidad a una velocidad sin precedentes. Las futuras necesidades de dispositivos semiconductores seguirán beneficiándose de la nueva arquitectura de CI, la nueva estructura 3D, los nuevos materiales, los nuevos métodos de miniaturización y los envases avanzados.
Las principales fábricas de obleas se están expandiendo rápidamente, y China tiene al menos un millón de unidades al mes por construir. A juzgar por los planes de expansión de las FAB s locales, China tiene al menos un millón de unidades / mes de capacidad por construir, la demanda de adquisición de equipo es muy fuerte. La razón principal es que la capacidad de fabricación de obleas de la era digital superpuesta en la nueva era de la infraestructura se ha convertido en un recurso estratégico, y las principales fábricas de obleas siguen ampliando la producción para mejorar la posición de mercado de la industria china en el extranjero. Según las estadísticas de ingresos trimestrales de los principales equipos internacionales, las compras de equipos en China continental aumentaron un 33% año tras año, representando el 30% de la demanda mundial de WfE, de las cuales las compras de fotolitografía aumentaron un 64% y las ventas en KLA aumentaron un 135%.
Se espera que el avance de los equipos de procesamiento de cuello de botella acelere la mejora de la tasa de localización. Refiriéndose al número público de Wechat de semiconductores de shengmei, Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) \ \
Los pedidos de los fabricantes chinos son abundantes y se benefician de la aceleración de la expansión de la producción de los clientes intermedios y la mejora de la tasa de localización de los equipos. Desde el punto de vista del inventario y los pasivos contractuales de Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 1 \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ n aumento del 21%, 19%, 20%; 16%, 14%, 36%.
Valoración: ha vuelto a la parte inferior de la historia. La mayoría de las empresas de equipos semiconductores de alta calidad han reducido su valoración de ps a 10 – 15 veces.
Combinación recomendada de equipos de proceso:
Shengmei Shanghai: la próxima tecnología de limpieza y secado, ALD vertical, otros dos nuevos productos para abrir más de 100 dólares en el espacio de mercado;
Tuojing Technology: High Quality Film deposition Equipment Enterprises, and in the repeated Batch Order volume of Great Elasticity period;
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) : ICP volume, Double Damascus etch, metal CVD, EPI and other New Products Breakthrough will significantly promote Platform competitiveness;
Naura Technology Group Co.Ltd(002371) : PVD + CVD + tratamiento térmico + grabado + limpieza, la plataforma trae un efecto sinérgico significativo;
Kingsemi Co.Ltd(688037) : Track + Cleaning, Coating and Developing Equipment domesticated Rare target;
Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) : el grifo de
Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) : implantación iónica + piezas de repuesto o más equipos de proceso para resolver el cuello de la abrazadera;
Focus on New shares of Huahai qingke: High Quality CMP Equipment Enterprises, in repeated Batch Order volume of the Great Elasticity period;
Combinación recomendada de equipos de sellado y ensayo:
Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) : centrarse en la localización y globalización de los equipos de prueba, la ruta de iteración del producto es clara;
Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) : Tester + separator + probe Station + Aoi and other Test Equipment Platform Enterprise;
Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751)
Focus on Gl Tech Co.Ltd(300480) , Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) .
Combinación recomendada de dispositivos de obleas de silicio: Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556)
Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316)
Recomendado para piezas de semiconductores: Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) .
Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) : proveedor de piezas de semiconductores de alta calidad y gran chip de silicio IC.
Principales riesgos a los que se enfrentan las calificaciones
La construcción de la oblea es más lenta de lo esperado; La incertidumbre de las fricciones geopolíticas internacionales; El suministro de piezas de repuesto es escaso.
