Informe sobre el análisis de viabilidad de las operaciones de cobertura de divisas
Finalidad de las operaciones de cobertura de divisas
A fin de evitar el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio y de los tipos de interés y reducir el impacto de la fluctuación del mercado en el funcionamiento y las pérdidas de la empresa, la empresa tiene previsto llevar a cabo operaciones de cobertura de divisas con bancos e instituciones financieras aprobados por los departamentos gubernamentales pertinentes y cualificados para El funcionamiento de las empresas pertinentes. Las operaciones de cobertura de divisas realizadas por la empresa están estrechamente relacionadas con la producción y la gestión, lo que puede mejorar aún más la capacidad para hacer frente a los riesgos de fluctuación de las divisas, evitar y prevenir mejor los riesgos de fluctuación de los tipos de cambio y mejorar la estabilidad financiera.
Panorama general de las operaciones de cobertura de divisas
1. Propósito del aumento de la cobertura de divisas
En vista de la gran fluctuación del tipo de cambio en el futuro próximo, y teniendo en cuenta el desarrollo de los mercados extranjeros y las expectativas de los ingresos y gastos de exportación de la empresa, desde el punto de vista de la cobertura de divisas, la prevención del riesgo de fluctuación del tipo de cambio y el fortalecimiento de La estabilidad financiera de la empresa, la empresa tiene previsto aumentar el volumen de Negocios de cobertura de divisas para reducir el riesgo de tipo de cambio, mejorar la eficiencia del uso de los fondos de divisas y reducir razonablemente los gastos financieros.
2. Monto de la inversión
Al 20 de mayo de 2022, la empresa había comprado productos de cobertura de divisas por un total de 17 millones de dólares.
La empresa tiene la intención de utilizar instrumentos de cobertura de divisas para llevar a cabo operaciones de cobertura de divisas con las instituciones financieras pertinentes dentro del límite total de 600 millones de yuan (o su equivalente en divisas). La cantidad anterior se recicla durante el período de validez.
3. Modalidades de inversión
Las operaciones de cobertura de divisas previstas por la empresa se limitarán a las transacciones realizadas en bancos comerciales nacionales y extranjeros con el fin de evitar y bloquear el tipo de cambio y el riesgo y el costo de los tipos de cambio, incluidas las operaciones a plazo, los swaps de divisas, las opciones de divisas, los swaps de Tipos de interés, las opciones de tipos de interés, las opciones de tipos de interés y otros productos o combinaciones de los productos mencionados. Teniendo en cuenta las necesidades de las empresas cotidianas, los principales productos de la empresa son los productos de cobertura de divisas.
4. Duración de la inversión
El límite de negociación mencionado anteriormente será válido en un plazo de 12 meses a partir de la fecha en que la propuesta sea examinada y aprobada por la Junta General de accionistas, y autorizará al Presidente y a su persona autorizada a ejecutar el plan de Operaciones de cobertura de divisas de conformidad con las disposiciones del sistema de la empresa y a firmar los acuerdos y documentos pertinentes.
5. Fuentes de financiación
La empresa lleva a cabo operaciones de cobertura de divisas, las divisas provienen principalmente de las operaciones cotidianas de la empresa de importación y exportación, no implican el uso de fondos recaudados o fondos de crédito bancario.
Análisis de viabilidad de las operaciones de cobertura de divisas
El negocio de importación y exportación de la empresa ha formado una cierta cantidad de ingresos y gastos en divisas. En los últimos a ños, debido a la influencia de factores políticos y económicos internacionales inciertos, el mercado de divisas fluctúa con frecuencia, los factores inciertos de la empresa aumentan, y la pérdida del tipo de cambio tiene un cierto impacto potencial en el rendimiento de la empresa. A fin de evitar el riesgo de tipo de cambio, es necesario que la empresa lleve a cabo adecuadamente el negocio de cobertura de divisas de acuerdo con las circunstancias específicas.
El negocio de cobertura de divisas realizado por la empresa está estrechamente relacionado con el negocio de la empresa, que se basa en el activo, el pasivo y los ingresos y gastos de divisas de la empresa, y utiliza plenamente los instrumentos de cobertura de divisas para reducir o evitar el riesgo de tipo de cambio, reducir las pérdidas cambiarias, controlar el riesgo operativo y mejorar la estabilidad financiera de la empresa. La empresa ha formulado el sistema de gestión del control interno de las operaciones de cobertura de divisas, ha perfeccionado el sistema de control interno pertinente, ha proporcionado personal para las operaciones de cobertura de divisas, las medidas de control de riesgos específicas adoptadas por la empresa son factibles y es posible llevar a cabo las operaciones de cobertura de divisas.
Análisis de riesgos de las operaciones de cobertura de divisas
La empresa lleva a cabo operaciones de cobertura de divisas de conformidad con el principio de prudencia, no lleva a cabo transacciones de divisas con fines especulativos, todas las operaciones de cobertura de divisas se basan en la producción y el funcionamiento normales, se basan en operaciones específicas y tienen por objeto evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio. Sin embargo, hay algunos riesgos en la cobertura de divisas, como:
1. Riesgo de fluctuación de los tipos de cambio
En caso de que la tendencia del tipo de cambio de divisas se desvíe considerablemente del juicio de la empresa, el costo de los gastos de cobertura de divisas de la empresa puede superar las expectativas y causar pérdidas a la empresa.
2. Riesgos de control interno
Las operaciones de cobertura de divisas son más especializadas y complejas, lo que puede dar lugar a pérdidas en el proceso de gestión de las operaciones de cobertura de divisas debido a errores del personal y fallos del sistema.
3. Riesgo de impago de las transacciones
Si la contraparte de cobertura de divisas incumple el contrato, no puede pagar los beneficios de cobertura de la empresa de acuerdo con el contrato, por lo que no puede cubrir las pérdidas cambiarias reales de la empresa, causará pérdidas a la empresa.
4. Riesgos jurídicos
Debido a los cambios en las leyes pertinentes o a la violación por las contrapartes de las leyes y reglamentos pertinentes, el contrato no puede ejecutarse normalmente, lo que puede causar pérdidas a la empresa.
Medidas de control de riesgos que debe adoptar la empresa
1. La empresa se adhiere a los principios de Seguridad, estabilidad, moderación y racionalidad, el negocio de cobertura de divisas debe tener antecedentes comerciales normales y razonables, el negocio de cobertura de divisas con el propósito de la cobertura, para poner fin a la especulación;
2. According to relevant provisions such as the listing Rules of Shenzhen Stock Exchange and the actual situation of the company, the company has formulated the Internal Control Management System of Foreign Exchange coverage Business, which has clearly Regulated The Authority of the company to approve Foreign Exchange coverage Business, the Internal Operational process, Internal Risk Management and Information disclosure.
3. Con el fin de controlar el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio, la empresa reforzará la investigación y el análisis de los tipos de cambio, prestará atención a los cambios en el entorno del mercado internacional de China en tiempo real, ajustará oportunamente las estrategias de gestión y funcionamiento de las empresas y evitará las pérdidas cambiarias En la mayor medida posible. 4. El Departamento de Finanzas de la empresa será responsable de la gestión unificada de las operaciones de cobertura de divisas de la empresa y llevará a cabo las operaciones comerciales estrictamente de conformidad con las disposiciones del sistema de gestión del control interno de las operaciones de cobertura de divisas, a fin de garantizar eficazmente la aplicación del sistema. Las operaciones específicas de cobertura de divisas deben basarse en una previsión cuidadosa de los ingresos y pagos en divisas y del importe de los préstamos en divisas de la empresa, y la fecha de entrega de las operaciones de cobertura de divisas debe coincidir en la medida de lo posible con la fecha prevista de recepción, préstamo o pago en divisas de la empresa.
5. El Departamento de auditoría supervisará e inspeccionará periódicamente las operaciones de cobertura de divisas y examinará trimestralmente el funcionamiento real, la utilización de los fondos y las pérdidas y ganancias de las operaciones de cobertura de divisas e informará al Comité de auditoría del Consejo de Administración.
6. Con el fin de controlar el riesgo de impago de las transacciones, la empresa sólo lleva a cabo operaciones de cobertura de divisas con grandes bancos e instituciones financieras que tienen la calificación de operación comercial pertinente, a fin de garantizar la legalidad de las operaciones de cobertura de divisas realizadas por la empresa.
Políticas contables y principios contables
De conformidad con el artículo 22 de las normas de contabilidad para las empresas comerciales - reconocimiento y medición de instrumentos financieros, las normas de contabilidad para las empresas comerciales no. 24 - contabilidad de coberturas, las normas de contabilidad para las empresas comerciales no. 37 - presentación de instrumentos financieros y sus directrices, la empresa lleva a cabo El tratamiento contable correspondiente de las operaciones de cobertura de divisas y refleja las partidas pertinentes del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias.
Conclusión del análisis de viabilidad de la cobertura de divisas de la empresa
El negocio de cobertura de divisas de la empresa se basa en el negocio principal existente de la empresa, que tiene por objeto utilizar plenamente los instrumentos de cobertura de divisas para reducir o evitar el riesgo de tipo de cambio, reducir las pérdidas cambiarias y controlar el riesgo operacional. La empresa ha formulado el sistema de gestión del control interno de las operaciones de cobertura de divisas, ha mejorado el sistema de control interno pertinente, la empresa ha adoptado medidas de control de riesgos específicas viables, el desarrollo de las operaciones de cobertura de divisas es viable. Mediante el desarrollo de Operaciones de cobertura de divisas, la empresa puede evitar el riesgo de fluctuación del mercado de divisas en cierta medida, realizar la cobertura de activos con el fin de evitar el riesgo y mejorar la estabilidad financiera. Por lo tanto, es necesario y factible que la empresa lleve a cabo operaciones de cobertura de divisas.
Junta Directiva 24 de mayo de 2022
