Suzhou yubang NEW MATERIAL CO., Ltd.
Anuncio especial sobre la oferta pública inicial y el riesgo de inversión en el GEM
Patrocinador (asegurador principal): China Securities Co.Ltd(601066)
De conformidad con las directrices para la clasificación de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012) de la Comisión Reguladora de valores de China (en adelante, la “Comisión Reguladora de valores de China”), yubang New Materials pertenece a la industria de fabricación de maquinaria y equipo eléctricos (c38). El 20 de mayo de 2022 (t – 4), la relación media de precios / ganancias estáticas de la industria de fabricación de maquinaria y equipos eléctricos (c38) publicada por CSI fue de 30,81 veces en el último mes. El precio de emisión de 26,86 Yuan / acción correspondiente a 2021 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes atribuibles a los beneficios netos de los accionistas de la empresa matriz después de la dilución de la relación precio – beneficio es de 38,35 veces, que es superior al índice de valores de China emitido por la industria del emisor en El último mes 30,81 veces la relación estática media precio – beneficio, el margen de exceso es de 24,47%; Es inferior a la relación estática media P / E de 39,43 veces de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la empresa matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021.
El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a los inversores que deben prestar plena atención a los factores de riesgo de la comercialización de los precios de las acciones, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer la idea de inversión de valor, evitar la especulación ciega, estudiar cuidadosamente la racionalidad de la fijación de precios de emisión y tomar decisiones racionales de inversión. Suzhou yubang New Materials Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “yubang New Materials”, “issuer” or “Company”) ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de 26 millones de acciones ordinarias de RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) en la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shenzhen”); Y ha obtenido la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) licencia reguladora de valores [2022] 563 documentos aprobados para el registro.
Tras la negociación entre el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) China Securities Co.Ltd(601066) (en lo sucesivo denominada “valores” o “institución patrocinadora (aseguradora principal)”, se determinó que el número de acciones emitidas era de 26 millones de acciones, lo que representaba el 25,00% del capital social total emitido. Todas las nuevas acciones se emiten públicamente y los accionistas del emisor no transfieren las acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
Los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados preliminares de la investigación que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de Suzhou yubang NEW MATERIAL CO., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en adelante, el “anuncio preliminar de investigación y recomendación”); Todos los objetos de colocación cuyo precio de compra propuesto sea superior a 34,00 Yuan / Acción (excluyendo 34,00 Yuan / acción) se eliminarán por consenso. El precio de compra previsto es de 34,00 Yuan / acción, y la cantidad de suscripción es inferior a 9 millones de acciones (excluidas) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de suscripción propuesto es de 34,00 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es igual a 9 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es el mismo que el 20 de mayo de 202214: 19: 19: 380 objetos de colocación, de acuerdo con la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de Shenzhen Stock Exchange de la generación automática de la secuencia de objetos de colocación de atrás a adelante para eliminar 43 objetos de colocación. El proceso anterior eliminó un total de 64 objetos de colocación, y el número total de acciones que se iban a comprar fue de 544,7 millones, lo que representa el 1,0020% de la cantidad total de 543,62 millones de acciones que se van a comprar después de que se elimine la cotización inválida de la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los fundamentos del emisor, el número de acciones emitidas públicamente, la industria del emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta actual es de 26,86 Yuan / acción, y la oferta en línea ya no llevará a cabo la investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 26 de mayo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 26 de mayo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. El precio de emisión determinado por el emisor y el patrocinador (asegurador principal) es de 26,86 Yuan / acción. El precio de emisión de esta oferta no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de la cotización más alta, as í como de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos públicos”) establecidos mediante oferta pública después de la exclusión de la cotización más alta, los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”) y los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “pensiones”), Los fondos de pensiones ocupacionales establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones ocupacionales (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones ocupacionales”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que se ajusten a las disposiciones de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) se cotizarán a un valor medio o medio ponderado inferior, por lo que las filiales pertinentes de la institución patrocinadora no tendrán que participar en la inversión.
La oferta no está destinada a la colocación estratégica entre el personal directivo superior del emisor y el plan básico de gestión de activos del personal, ni a otros inversores externos. Sobre la base del precio de emisión, las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no participan en la colocación estratégica. En última instancia, esta oferta no está dirigida a inversores estratégicos. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final de 1,3 millones de acciones se redistribuirá a la emisión fuera de línea.
4. Esta emisión se llevará a cabo mediante la combinación de la colocación de la investigación fuera de la red a los inversores elegibles (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a los inversores públicos que posean valores de mercado no restringidos de acciones a y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”).
La emisión fuera de la red se lleva a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen; La emisión en línea a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el valor de mercado de los precios de suscripción emitidos.
5. The price of this issue is 26.86 Yuan / share corresponding to Price – earnings:
28,76 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
27,11 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
38,35 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
36,15 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021).
6. The price of this issue is 26.86 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), yubang New Materials pertenece a la industria manufacturera de maquinaria y equipo eléctricos, con el Código de la industria “c38”. Al 20 de mayo de 2022 (t – 4), la relación media de precios / ganancias estáticas de la industria publicada por China stock index Co., Ltd. Fue de 30,81 veces en el último mes.
Al 20 de mayo de 2022 (t – 4), los niveles de valoración de las empresas cotizadas comparables eran los siguientes:
Deducción 2021 deducción 2021 T – 4 acciones correspondientes a la bolsa estática correspondiente a la bolsa estática abreviatura código de valores no ex EPS precio de cierre no post EPS
Tecnología compartida 839, 167. BJ 0522404650 13,77 26,36 29,61
Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) . SZ – 02876 – 0335816,78 – –
Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) . SH 2309522503 112,62 48,76 50,05
Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) . SH 12493121 12 45,60 36,50 37,65
Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) . SZ 0939410536 42,58 45,33 40,41
Promedio 39,24 39,43
Fuente: Wind Information, datos al 20 de mayo de 2022 (t – 4).
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS en 2021 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021 / capital social total de las acciones a en T – 4;
Nota 3: la relación precio – beneficio se elimina cuando se calcula el valor medio.
El precio de emisión de 26,86 Yuan / acciones corresponde a la relación precio – beneficio diluido del emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021, que es 38,35 veces mayor que la relación precio – beneficio estático medio de la industria publicada por CSI en el último mes 30,81 veces, inferior a la relación precio – beneficio estático medio de la empresa comparable después de deducir las pérdidas no recurrentes en 202139,43 veces, pero todavía existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones del emisor cause pérdidas a los inversores.
La racionalidad de los precios de esta emisión se explica de la siguiente manera:
En primer lugar, la tecnología y las ventajas tecnológicas: el nivel técnico de la empresa en la industria china de soldadura fotovoltaica en una posición avanzada. La empresa cuenta con un equipo técnico de investigación y desarrollo con una rica experiencia en el desarrollo de productos y la mejora de procesos, que se basa en equipos experimentales avanzados y equipos de Inspección para mejorar continuamente el nivel de proceso y el nivel de automatización del proceso de producción. La empresa cuenta con equipos de producción avanzados en China, puede garantizar el buen rendimiento de los productos de soldadura fotovoltaica, la estabilidad de la calidad, cada índice de rendimiento cumple con los requisitos estrictos de cada tipo de cliente, también puede realizar el cambio rápido de cada tipo de producto, garantizar la capacidad de respuesta rápida a las necesidades del cliente, es una de las principales ventajas de la empresa.
En segundo lugar, la calidad y la ventaja de la marca: los productos de la empresa se ajustan a la norma ISO 9001: 2015 / gb / T 19002 – 2018 del sistema de gestión de la calidad, y han pasado la inspección de productos de TUV, SGS, National Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \ A través de la línea de producción de alto grado de automatización, puede proporcionar la banda de soldadura fotovoltaica de alto rendimiento y alta calidad, a través de la auto – Inspección, inspección especial, inspección de patrulla, inspección de muestreo y otros enlaces, para garantizar eficazmente la calidad del proceso de control de calidad del producto, para Garantizar la coherencia y estabilidad del rendimiento del producto. La calidad del producto ha sido reconocida por el mercado y los clientes, y ha sido certificada y recompensada por el gobierno local y los principales clientes muchas veces.
La marca de la empresa “yubang yourbuddy” fue calificada como “la famosa marca de la provincia de Jiangsu”. Los productos de la empresa con tecnología avanzada, características de alta calidad, bien recibidos por los clientes, han sido reconocidos por el Gobierno y las organizaciones relacionadas, la empresa es la Asociación de la industria fotovoltaica de la provincia de Jiangsu, China Asociación de la industria fotovoltaica, los productos relacionados de la empresa fueron evaluados como “Suzhou Brand products” y “Jiangsu Brand products”. La marca de la empresa se ha convertido en una de las marcas avanzadas en el campo de la soldadura fotovoltaica, es una de las principales ventajas de la empresa.
En tercer lugar, las ventajas de los recursos de los clientes: la empresa con productos y servicios de primera clase, después de a ños de acumulación del mercado, ha entrado con éxito en un gran número de fabricantes de módulos fotovoltaicos bien conocidos como Lung Kee Leaf, Trina Solar Co.Ltd(688599) han Hua New Energy, Crystal Energy, Yijing Technology Supply Chain. Debido a que la capacidad de fabricación y la cuota de mercado de estos fabricantes de componentes están a la vanguardia de la industria mundial de módulos fotovoltaicos, la empresa ha establecido una relación de cooperación estable y a largo plazo con ellos, que no sólo puede proporcionar a la empresa una gran cantidad de oportunidades de negocio, sino que también Puede guiar a la empresa a mejorar continuamente los nuevos productos y procesos y mejorar la competitividad del mercado de los productos de la empresa a través de sus necesidades de aplicación. A través de la cooperación a largo plazo con las famosas empresas de fabricación de módulos fotovoltaicos internacionales, la calidad de los productos de la empresa ha sido verificada por el mercado, que ha sentado una base sólida para que la empresa amplíe su base de clientes de alta calidad y amplíe su influencia en el mercado.
En cuarto lugar, la fuerza de R & D ventaja: la empresa se dedica a la investigación y el desarrollo de la banda de soldadura fotovoltaica, es una empresa de Ciencia y tecnología de la provincia de Jiangsu, tiene el Centro Tecnológico de la empresa provincial, y ha establecido una estrecha cooperación de R & D con la Universidad. En los últimos años, la empresa ha desarrollado “tecnología integrada de recocido de calandrado y recubrimiento de alambre de estaño”, “Tecnología de tratamiento térmico de tiras de cobre”, “Tecnología de formulación de soldadura a baja temperatura resistente a la corrosión”, “Tecnología de recubrimiento de estaño de alta velocidad” y otras tecnologías patentadas avanzadas de la industria. La empresa y sus filiales tienen una serie de patentes de invención y patentes de modelos de utilidad, la investigación y el desarrollo y el nivel técnico han sido ampliamente reconocidos, muchos productos han sido certificados por productos de alta tecnología en la provincia de Jiangsu. La fuerza de R & D se encuentra en el nivel líder de la industria. La empresa consolidará y mejorará la ventaja de R & D de la empresa a través del “proyecto de construcción del Centro de R & D” y la inversión continua de R & D en el futuro.
El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
Después de la fijación del precio de emisión, el número de inversores que presentaron cotizaciones válidas fue de 159, y el número de objetos de colocación gestionados fue de 4.287, lo que representa el 63,70% del número total de objetos de colocación después de la eliminación de las cotizaciones inválidas. La suma de las cantidades válidas que deben solicitarse es de 3
