Lógica central
Suministro de sosa cáustica: a finales de 2021, la retirada de la capacidad de producción de 1,3 millones de toneladas tuvo un gran impacto en el suministro de sosa cáustica. En 2022, la capacidad efectiva de producción adicional de Anhui ZHONGYAN hongsifang y Jiangsu debang Chemical Co., Ltd. Fue de sólo 200000 toneladas, y la tasa de incidencia de la epidemia fue de alrededor de finales de año antes de la producción, la capacidad efectiva anual se estima en 31,61 millones de toneladas. En el primer semestre de 2023, la producción de 3,4 millones de toneladas de Shenzhen Huakong Seg Co.Ltd(000068) 3 aliviará la tensión en el lado de la oferta.
Demanda de ceniza de Sosa: se prevé que el consumo aparente de ceniza de sosa aumentará un 3,5% en 2022 y un 3,4%, un 4,2% y un 4,8% en 2023 – 2025, respectivamente.
Vidrio plano: alrededor del 75% de la demanda de vidrio plano proviene de la industria de la construcción y está estrechamente relacionada con la terminación de la propiedad. En todo el país, la situación de inicio de la industria inmobiliaria se ha visto afectada por la situación de múltiples brotes, y las políticas pertinentes se han introducido activamente para promover el desarrollo de la industria inmobiliaria. Se prevé que la tasa de crecimiento del vidrio plano correspondiente a la demanda de sosa cáustica sea del 0% en 2022 – 2023 y del 2% en 2024 – 2025.
Vidrio fotovoltaico: la nueva instalación fotovoltaica mundial seguirá creciendo rápidamente en los próximos años, impulsada por la continua disminución de los costos de la energía fotovoltaica y la recuperación mundial de la energía verde. Según las previsiones de la Asociación de la industria fotovoltaica de China, la nueva instalación fotovoltaica mundial en 2025 alcanzará 330gw. El valor medio de los datos de previsión de la Asociación de la industria fotovoltaica de China se toma como valor de previsión de la nueva instalación de fotovoltaicos, es decir, la nueva instalación de fotovoltaicos 2022 – 2025 es de 217,5 GW, 247,5 GW, 272,5 GW y 300 GW, respectivamente, y la tasa de crecimiento correspondiente de La demanda de soda es de 314362,403,4,47 millones de toneladas.
Carbonato de litio: la demanda de carbonato de litio aumentará rápidamente con el aumento de la permeabilidad de los vehículos de nueva energía. Según la batería de litio de alta potencia, la tasa de crecimiento compuesto de los envíos de baterías de litio en China en los próximos cuatro años será superior al 43%. Se prevé que la demanda de carbonato de litio correspondiente a sosa cáustica en 2022 – 2025 será de 67, 97, 141 y 204 millones de toneladas, respectivamente.
Otros refrescos ligeros: la mayoría de los refrescos ligeros se concentran en el sector de los productos básicos aguas abajo. Con la relajación de la gestión de la epidemia y la recuperación de la demanda, se prevé que la demanda de otros refrescos ligeros crezca lentamente en un 1,5% entre 2022 y 2025.
Se prevé que la brecha entre la oferta y la demanda persista en 2022, con una tasa de producción anual estimada del 96%, y que el precio de la soda se mantenga en un nivel elevado. En 2023, la contradicción entre la oferta y la demanda se alivió después de que se pusieran en funcionamiento 3,4 millones de toneladas de ceniza de sosa, con una tasa anual de funcionamiento prevista del 87%. En la situación de la oferta y la demanda, se espera que el precio de la ceniza de sosa se mantenga alto y se recomiende la calificación de la industria de la ceniza de sosa.
Objetivo beneficioso: teniendo en cuenta que el precio de la soda se mantiene alto, se espera que la rentabilidad de las empresas de producción de soda se fortalezca, y las empresas de producción de soda como Shenzhen Huakong Seg Co.Ltd(000068) 3 , Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) , Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) \ .
Consejos de riesgo: riesgo de fluctuación de precios, calendario de puesta en marcha de vidrio fotovoltaico inferior a lo esperado, disminución significativa de la superficie de terminación de bienes raíces, impacto en la demanda causado por el repunte de la situación epidémica, riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas, atención prioritaria al riesgo de rendimiento de la empresa inferior a lo esperado;
