Código de valores: Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) abreviatura de valores: Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990)
Oferta privada de acciones a en 2022
Informe de análisis de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados
Mayo de 2002
Plan de utilización de los fondos recaudados
El total de fondos recaudados en esta oferta no pública de acciones no excederá de 238929.300 Yuan (incluidos), después de deducir los gastos de emisión, se utilizarán para reponer el capital circulante y reembolsar los pasivos con intereses.
Análisis de viabilidad del proyecto de inversión de capital recaudado
Información básica
La empresa tiene la intención de utilizar el capital recaudado 238929.300 yuan para reponer el capital circulante y reembolsar los pasivos con intereses. Esta vez, el capital recaudado se utiliza para complementar el capital de trabajo y reembolsar la deuda con intereses a fin de satisfacer la demanda de capital de trabajo de la empresa en el futuro desarrollo empresarial, mejorar la rentabilidad sostenible de la empresa, optimizar la estructura de capital de la empresa y mejorar la competitividad de la industria de la empresa.
Ii) necesidad de complementar la liquidez
1. El actual modelo de negocio de la empresa determina que la mejora de la rentabilidad requiere apoyo de liquidez
La empresa pertenece a la industria de software y servicios de tecnología de la información. La industria de software es la industria de software de aplicación en el campo de la salud médica, es decir, la industria de la información médica. La industria de software generalmente tiene las características de “activos ligeros y capital pesado”, es decir, el desarrollo de Negocios de la empresa de servicios de información médica requiere menos activos fijos, pero depende más del capital de trabajo. Los clientes intermedios de la empresa son principalmente los hospitales públicos de China, que llevan a cabo una gestión presupuestaria estricta y un sistema centralizado de adquisiciones, por lo general elaboran planes de inversión en el primer semestre de cada a ño, la firma de contratos se centra principalmente en el segundo semestre del año, y la aceptación y el pago después de la finalización del proyecto también se realizan principalmente en el segundo semestre del año. Sin embargo, el costo de la mano de obra, el costo de los viajes y la inversión en I + D de la empresa se producen de manera más uniforme en el año, por lo que la empresa necesita una gran cantidad de fondos para llevar a cabo y llevar a cabo su negocio. Los clientes que prestan servicios se ven afectados por su propio presupuesto, el sistema centralizado de adquisiciones y el sistema de gestión del proceso de pago, lo que da lugar a una gran cantidad de cuentas por cobrar para las empresas de servicios ascendentes.
Al 31 de marzo de 2022, los datos relativos a los activos de la empresa y de las principales empresas comparables de la misma industria son los siguientes:
Lo siguiente:
Activos corrientes como activos totales cuentas por cobrar y cuentas por cobrar como activos fijos como activos totales
Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) 54,78% 9,28% 6,69%
Heren Health Co.Ltd(300550) 82,61% 17,98% 5,13%
B-Soft Co.Ltd(300451) 60,39% 25,48% 4,66%
Promedio 65,93% 17,58% 5,49%
Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) 73,88% 18,96% 15,61%
Promedio 67,92% 17,93% 8,02%
Nota: la mayor proporción de activos fijos de la empresa en el total de activos se debe a la construcción y puesta en funcionamiento del edificio de la Sede de la empresa en 2016.
Al 31 de marzo de 2022, las cuentas por cobrar y las notas por cobrar de las empresas que cotizan en bolsa comparables en la misma industria representaban el 17,93% del valor medio de los activos totales, mientras que los activos fijos representaban sólo el 8,02% del valor medio de los activos totales, lo que reflejaba que el funcionamiento de las empresas de servicios de información médica dependía más de la inversión continua a escala de los fondos corrientes que de los activos no corrientes, como los activos fijos. En comparación con las empresas de la misma industria, las cuentas por cobrar y las notas por cobrar de la empresa representan una proporción relativamente alta del total de activos, lo que no puede devolverse a tiempo, lo que da lugar a deudas incobrables, etc. para lograr el objetivo de desarrollo de manera más rápida y mejor, la empresa necesita invertir continuamente mano de obra, recursos materiales y recursos financieros en el proceso de funcionamiento, y un nivel relativamente adecuado de liquidez y un nivel razonable de activos y pasivos es una garantía importante para el desarrollo constante de la empresa. Después de que el capital recaudado reponga el capital circulante y reembolse la deuda con intereses, satisfará eficazmente la demanda de capital de trabajo adicional, optimizará la estructura de capital de la empresa y aliviará la presión de la demanda de capital de la empresa causada por la expansión de la escala de operación de la empresa, a fin de concentrar más recursos para garantizar el desarrollo empresarial.
2. Aumentar la inversión en investigación y desarrollo de tecnologías avanzadas y mejorar continuamente la competitividad tecnológica
La innovación continua en I + D es uno de los factores importantes para mantener la ventaja competitiva y lograr un crecimiento constante del rendimiento. Desde su creación, la empresa se ha centrado en el campo de la información clínica médica, la investigación y el desarrollo de autoayuda han formado la serie docare de productos del sistema de información de gestión clínica médica y el quirófano digital doricon y la popularización de la Sala digital y la plataforma digital de primeros auxilios soluciones integrales, en el campo de la segmentación de la información clínica ha formado una posición de mercado líder y una mayor conciencia de marca.
El desarrollo de nuevos productos y la actualización de los productos existentes son la base del desarrollo continuo de la empresa. Debido a que los productos de software tienen las características de una rápida actualización de la tecnología y un ciclo de vida más corto, los requisitos funcionales de los usuarios para el software y los productos relacionados siguen mejorando, la empresa necesita continuar la investigación y el desarrollo de nuevas tecnologías y nuevos productos. Con la aparición de nuevas tecnologías y la aceleración de la velocidad de iteración del software, la innovación en el desarrollo de la tecnología y los productos es un proyecto sistemático continuo y complicado. La implementación del plan de I + D de la empresa depende del apoyo de los fondos. La escasez de fondos se ha convertido en el cuello de botella que restringe el rápido desarrollo de la empresa.
La inversión en I + D de la empresa ha aumentado gradualmente en los últimos tres años, como se indica a continuación:
Proyecto a finales de diciembre de 2021 a finales de diciembre de 2020 a finales de diciembre de 2019 / 2021 / 2020 / 2019
Número de personal de I + D 281225 218
Personal de I + D 39,25% 37,31% 36,58%
Gastos corrientes de I + D 4.800,50 4.303,24 5.768,73
(10.000 yuan)
Inversión capitalizada en I + D en el período en curso 232610 614,57 0
(10.000 yuan)
Inversión total en I + D (10.000 yuan) 7.126,59 4.917,81 5.768,73
La inversión total en I + D representa el 20,14% de los ingresos de explotación, el 15,96% y el 17,32%.
Proporción de entrada
Inversión en I + D: 32,64% 12,50% 0
En comparación con las empresas de la misma industria, la cantidad de gastos de I + D de la empresa en los últimos tres años es la siguiente:
Gastos totales de I + D como proporción de los ingresos de explotación a finales de marzo de 2022 a finales de diciembre de 2020 a finales de diciembre de 2019 / enero – marzo de 2022 / año 2021 / año 2020 / año 2019
Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) 17,88% 13,57% 13,96% 17,32%
Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) 14,86% 9,29% 10,12% 10,77%
Heren Health Co.Ltd(300550) 15,56% 11,59% 10,05% 10,74%
B-Soft Co.Ltd(300451) 10,56% 11,08% 10,86% 9,33%
De 2019 a 2021, los gastos de I + D de la empresa representaron una proporción relativamente grande de los ingresos de explotación de ese a ño en comparación con las empresas comparables de la misma industria. Mientras tanto, el número de personal de I + D y la capitalización de la inversión en I + D de la empresa aumentaron Año tras año, y la proporción de la inversión en I + D en los ingresos de explotación de ese año se situó en un nivel relativamente alto, lo que proporcionó apoyo técnico y motivación para asegurar que la empresa pudiera continuar la I + D y la expansión e innovación de los productos y servicios futuros La tendencia de la inversión en I + D se mantendrá en este nivel e incluso seguirá aumentando, por lo que aumentará la demanda de liquidez conexa.
3. Reducir los gastos financieros y mejorar la rentabilidad
En 2019, 2020, 2021 y enero – marzo de 2022, el costo de los intereses de la empresa fue de 4.630100 Yuan, 6.604300 Yuan, 6.692100 yuan y 1.087700 Yuan, respectivamente. El mayor costo financiero tuvo un gran impacto en el rendimiento operativo de la empresa, y la escasez relativa de capital de Trabajo también restringió el Desarrollo de la empresa en cierta medida. Por lo tanto, la recaudación de fondos para reponer el capital de trabajo aliviará eficazmente la presión del capital de Trabajo sobre el desarrollo y la expansión futuros de la empresa y sentará las bases para la aplicación sin tropiezos de los objetivos estratégicos de la empresa. El uso de los fondos recaudados en esta emisión para pagar la deuda con intereses ayudará a reducir los costos financieros y mejorar la rentabilidad de la empresa. Iii) viabilidad de complementar la liquidez
1. El uso de los fondos recaudados en esta oferta no pública se ajusta a las disposiciones de las leyes y reglamentos
Los fondos recaudados por la empresa en esta oferta no pública se utilizan para complementar el capital de trabajo y reembolsar los pasivos con intereses, de conformidad con las políticas y leyes y reglamentos pertinentes, y son viables. Después de la colocación de los fondos recaudados en la oferta no pública, los activos netos y el capital de trabajo de la empresa aumentarán, lo que ayudará a fortalecer la fuerza del capital de la empresa, promover la distribución activa y segura de las empresas pertinentes en la cadena industrial, mejorar el nivel de beneficios y la competitividad del mercado de la empresa y promover el desarrollo sostenible y saludable de las empresas.
El uso de los fondos recaudados en esta oferta no pública de la empresa para complementar el capital de trabajo y reembolsar las obligaciones con intereses se ajusta a las medidas de gestión de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa, las preguntas y respuestas sobre la supervisión de la emisión, los requisitos reglamentarios para orientar y normalizar El comportamiento de financiación de las empresas que cotizan en bolsa (versión revisada) y las disposiciones pertinentes sobre la utilización de los fondos recaudados son factibles.
2. The Company has Perfect Corporate Governance Structure and Internal Control System
La empresa ha establecido un sistema empresarial moderno basado en la estructura de gobierno corporativo de acuerdo con las normas de Gobierno de las empresas que cotizan en bolsa, y ha formado un sistema de gobierno corporativo más estándar y un procedimiento de control interno perfecto mediante la mejora continua y la perfección. En cuanto a la gestión de los fondos recaudados, la empresa ha establecido el sistema de gestión de los fondos recaudados de conformidad con los requisitos reglamentarios y ha estipulado claramente el almacenamiento, la utilización, la dirección de inversión, la inspección y la supervisión de los fondos recaudados. Una vez que los fondos recaudados en esta oferta no pública estén disponibles, el Consejo de Administración de la empresa supervisará continuamente el almacenamiento y el uso de los fondos recaudados por la empresa, a fin de garantizar el uso racional y normalizado de los fondos recaudados y prevenir los riesgos de uso de los fondos recaudados.
Influencia de la oferta no pública en la gestión y la situación financiera de la empresa
Influencia de la emisión en el funcionamiento de la empresa
El uso de los fondos recaudados en esta emisión se ajusta a las políticas industriales pertinentes del Estado y a la dirección estratégica de desarrollo de la empresa. La recaudación de fondos en su lugar puede mejorar aún más la fuerza del capital de la empresa, mejorar la capacidad de prevención de riesgos y la capacidad competitiva de la empresa, consolidar la posición de la industria de la empresa, mejorar el nivel de beneficios, lograr gradualmente el objetivo estratégico futuro de la empresa, es propicio para el Desarrollo Sostenible de la empresa y redunda en interés de la empresa y de todos los accionistas.
Después de la emisión, la empresa todavía tendrá una estructura de gobierno corporativo más perfecta, mantener la integridad del personal, los activos, las finanzas y la investigación y el desarrollo, la compra, la producción, las ventas y otros aspectos, y mantener la independencia de las personas, los activos, las finanzas y las empresas con Las partes vinculadas de la empresa.
Influencia de la emisión en la situación financiera de la empresa
Después de que el capital recaudado de la oferta no pública de acciones esté en su lugar, el activo total y el activo neto de la empresa aumentarán en consecuencia, la estructura de capital de la empresa se optimizará, la fuerza de capital de la empresa se fortalecerá, el capital de trabajo se complementará eficazmente, al mismo tiempo, ayudará a reducir el riesgo financiero de la empresa, mejorar la capacidad de pago de la deuda, mejorar aún más la capacidad de la empresa para resistir el riesgo y proporcionar una garantía eficaz para el desarrollo ulterior de la empresa.
Iv. Información sobre las cuestiones relativas a la solicitud de aprobación de los proyectos de inversión financiados con fondos recaudados
Los fondos recaudados en esta emisión se utilizarán para reponer el capital de trabajo y reembolsar los pasivos con intereses, y no se referirán a cuestiones relacionadas con la presentación de informes y la evaluación del impacto ambiental, ni a la utilización de terrenos de construcción. Conclusiones del análisis de viabilidad
En resumen, el uso de los fondos recaudados en esta oferta no pública se ajusta a las políticas, leyes y reglamentos pertinentes y a la futura planificación estratégica general de la empresa, y tiene la necesidad y viabilidad. El aumento de los activos totales y netos de la empresa mejorará la capacidad de desarrollo sostenible y la capacidad de lucha contra los riesgos de la empresa, proporcionando así un apoyo y una garantía importantes para el desarrollo ulterior de la empresa. Por lo tanto, el uso de los fondos recaudados en esta oferta no pública tiene la necesidad y viabilidad de implementar, de acuerdo con la empresa y todos los accionistas
