Nanjing tengya Precision Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (co – Underwriter): Soochow Securities Co.Ltd(601555)
Co – Master Underwriter: Nanjing Securities Co.Ltd(601990)
Nanjing tengya Seiko Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “tengya Seiko”, “emisor” o “empresa”) ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de no más de 18,1 millones de acciones ordinarias de renminbi (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) en el Comité de cotización de GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shenzhen”), Y ha sido registrado por la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
El emisor, el organismo patrocinador (co – principal Underwriter) Soochow Securities Co.Ltd(601555) (en lo sucesivo denominado ” Soochow Securities Co.Ltd(601555) \ “, “organismo patrocinador”, “organismo patrocinado (co – principal Underwriter)”) y el co – principal Underwriter Nanjing Securities Co.Ltd(601990) \ “, elnúmero de acciones emitidas fue de 18,1 millones, todas ellas nuevas acciones emitidas públicamente. Los accionistas del emisor no transfieren Acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
Esta oferta se aplica a las disposiciones especiales sobre la emisión y suscripción de valores de la oferta pública inicial de GEM emitidas por la Comisión Reguladora de valores de China el 18 de septiembre de 2021 (anuncio de la Comisión Reguladora de valores [2021] No. 21), las normas detalladas para la aplicación práctica de la emisión y Suscripción de valores de la oferta pública inicial de GEM en la bolsa de Shenzhen emitidas por la bolsa de valores de Shenzhen (revisada en 2021) (szse [2021] No. 919), La Asociación de la industria de valores de China publicó la norma de suscripción de la oferta pública inicial en el sistema de registro (csxf [2021] No. 213), en la que se pedía a los inversores que prestaran atención a los cambios en las disposiciones pertinentes, prestaran atención al riesgo de inversión, estudiaran cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y adoptaran decisiones racionales sobre la inversión.
El emisor y el co – asegurador principal señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y el asegurador principal conjunto, de conformidad con las normas de eliminación estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de Nanjing tengya Seiko Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en lo sucesivo denominado “el anuncio de investigación preliminar y recomendación”), eliminarán los resultados preliminares de la investigación que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores. Se eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 30,00 Yuan / Acción (excluidos 30,00 Yuan / acción); El precio de suscripción propuesto es de 30,00 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es igual a 6 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es el mismo que el 20 de mayo de 2022 (t – 3) 14: 45: 16: 466 objetos de colocación, de acuerdo con la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de Shenzhen Stock Exchange de la secuencia automática de objetos de colocación de la eliminación de atrás a adelante. En el proceso anterior se eliminaron 62 objetos de colocación y se eliminaron 367 millones de acciones correspondientes, lo que representa el 1.0074% del total de 364296 millones de acciones que se solicitarán tras la eliminación de la cotización inválida en la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y el asegurador principal conjunto, después de eliminar la parte más alta de la cotización, considerarán exhaustivamente los factores tales como el múltiplo de la suscripción efectiva, los fundamentos del emisor, la industria, el nivel de valoración de la empresa comparable, el entorno del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán el precio de la oferta actual como 22,49 Yuan / acción mediante negociación, y la oferta fuera de la red ya no llevará a cabo la investigación acumulativa de la oferta.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 25 de mayo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 25 de mayo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. 3. El precio de emisión negociado entre el emisor y el asegurador principal conjunto será de 22,49 Yuan / acción, y el precio de emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta, as í como del Fondo de inversión de valores (En adelante, el “Fondo de oferta pública”) y el Fondo Nacional de Seguridad Social (en adelante, el “Fondo de seguridad social”) establecidos mediante oferta pública después de la eliminación de la cotización más alta. Los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”), los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de Las empresas”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que cumplan las disposiciones de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) se cotizarán a un valor medio o medio ponderado inferior, por lo que las filiales pertinentes de la institución patrocinado El número inicial de acciones de participación e inversión de las filiales relacionadas con el patrocinador será de 905000 acciones transferidas a la emisión fuera de línea.
La oferta no está destinada a la colocación estratégica entre el personal directivo superior del emisor y el plan básico de gestión de activos del personal, ni a otros inversores externos. Sobre la base del precio de emisión, las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no participan en la colocación estratégica. En última instancia, esta oferta no está dirigida a inversores estratégicos.
4. Esta emisión se llevará a cabo mediante la combinación de la investigación y la colocación fuera de la red a los inversores cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que posean el valor de mercado de las acciones no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominados “emisión en línea”).
La emisión fuera de la red se lleva a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen; La emisión en línea a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el valor de mercado de los precios de suscripción emitidos.
5. The price of this issue is 22.49 Yuan / share corresponding to the P / e ratio of:
22,44 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
22,42 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
29,91 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
29,89 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021).
6. The price of this issue is 22.49 Yuan / share, please Judge the reasonability of the price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la empresa pertenece a la “industria de fabricación de equipos generales” (C34). Al 20 de mayo de 2022 (t – 3), la relación media de precios e ingresos estáticos de la industria publicada por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes fue de 25,33 veces.
El precio de emisión de 22,49 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2021 después de la Audit or ía después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la dilución de la relación precio – beneficio es 29,91 veces mayor que el 20 de mayo de 2022 (t – 3) emitido por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes de la relación precio – beneficio estático medio de la industria, existe el riesgo de que la futura caída del precio de las acciones del emisor cause pérdidas a los inversores. El emisor y el co – asegurador principal señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
Al 20 de mayo de 2022 (t – 3), el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables era el siguiente:
T – 3 stock 2021 Stock 2021 Stock 2021 Stock Code 2021 Stock Short name Closing Price deduction non – pre – EPS non – post – EPS non – pre – P / e non – post – P / E (Yuan / share) (Yuan / share) (Yuan / share) rate (Times)
Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) . SZ Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) 17.6911070938915.93 18.84
Ken Holding Co.Ltd(300126) . SZ Ken Holding Co.Ltd(300126) 5.510033 Nanjing Textiles Import & Export Corp.Ltd(600250) 163.99 220.40
Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) . SZ Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) 20,710188602179 109,81 95,04
Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) . SZ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) 89.232766027399 32.26 32.57
Valor medio (después de eliminar los valores atípicos) 24,10 25,71
Fuente: Wind, al 20 de mayo de 2022 (t – 3)
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS en 2021 = beneficio neto antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021 / capital social total en T – 3.
En comparación con las empresas comparables, la empresa tiene algunas ventajas en la reserva técnica, el diseño de R & D, la imagen de marca, la base de clientes, etc. ① en la reserva técnica, la empresa ha desarrollado independientemente la tecnología básica de la pistola de clavos de litio, ha alcanzado el nivel avanzado internacional en El campo de la nueva generación de equipos de fijación de clavos de disparo, ha proporcionado la garantía técnica para que la empresa abra el mercado extranjero en el futuro y logre el desarrollo a largo plazo; En el aspecto de R & D y diseño, la empresa tiene la capacidad de R & D de equipos avanzados de fijación de clavos, tomó la iniciativa de dominar la tecnología básica de producción de pistolas de clavos de gas en China, y rompió con éxito las barreras técnicas extranjeras; La empresa tiene una fuerte capacidad de desarrollo personalizado de hardware de construcción, de acuerdo con las necesidades de los clientes para lanzar rápidamente todo tipo de nuevos productos de estructura de hardware especial, para la construcción de la Plataforma de suministro de integración de hardware de construcción líder para proporcionar una amplia reserva de productos y tecnología; En el aspecto de la imagen de marca, la empresa concede gran importancia a la construcción de la imagen de marca. En el mercado chino, la empresa, como pionera de la industria, ha promovido la aplicación de la pistola de clavos de gas durante diez a ños sin descanso, y la marca “tengya” auto – construida ha ganado el alto reconocimiento de los usuarios finales, ocupando la mayor parte del mercado chino; En el mercado extranjero, la empresa coopera con la marca local en forma de ODM, dependiendo de la capacidad avanzada de diseño y desarrollo, la buena calidad y el servicio profesional, la empresa ha establecido una buena reputación entre los clientes extranjeros, los principales clientes cooperan durante mucho tiempo, la relación de cooperación es estable; En cuanto a la base de clientes, el mercado chino, la empresa después de diez años de acumulación, ha desarrollado más de 400 distribuidores de equipos de fijación de clavos de Tiro, en todo el país y en los condados y ciudades económicamente desarrollados, formando una red de distribución de alta eficiencia con una mayor cobertura; En el mercado europeo, la empresa coopera con las famosas marcas de hardware timco, Stanley Black & Decker, rawlplug, hikoki (Noruega); En el mercado japonés, la empresa suministra a los diez principales supermercados de materiales de construcción de la cadena japonesa, incluyendo Hong Kong Nan Commercial, komeri, vivahome, etc., con una buena base de clientes y reputación de la industria.
El precio de emisión de 22,49 Yuan / Acción corresponde a la relación precio – beneficio diluido del emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021, que es 29,91 veces superior a la relación precio – beneficio estático medio del mercado secundario de las empresas cotizadas comparables, y existe el riesgo de que la caída del precio de las acciones del emisor cause pérdidas a los inversores en el futuro. El emisor y el co – asegurador principal señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y hacen inversiones racionales.
La inversión en nuevas acciones conlleva un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben prestar suficiente atención a los factores de riesgo de la comercialización de los precios de las acciones, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Los reguladores, los emisores y los co – principales aseguradores no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión.
Después de la fijación del precio de emisión, el número de inversores que presentaron ofertas válidas es de 205, y el número de objetos de colocación gestionados es de 4858, lo que representa alrededor del 77,79% del número total de objetos de colocación después de la eliminación de ofertas inválidas. El número total de suscripciones válidas es de 2.816,48 millones de acciones, lo que representa el 77,31% del total de suscripciones después de la eliminación de la cotización inválida, aproximadamente 2.176,32 veces la escala de emisión inicial después de la asignación estratégica y antes de la red.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado de los inversores fuera de línea. Para más detalles sobre el precio cotizado de los inversores fuera de línea, por favor vea el mismo día publicado en Juchao Information Network (www.cn.info.com.cn.) Nanjing tengya Seiko Science and Technology Co., Ltd. Ofrece acciones al público por primera vez y cotiza en el GEM (en lo sucesivo denominado “anuncio de oferta”).
El importe de la demanda de fondos recaudados revelada en la Carta de intención de Nanjing tengya Seiko Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el GEM (en lo sucesivo denominada “Carta de intención de oferta”) es de 375249 millones de yuan, y el precio de la oferta actual es de 22,49 Yuan / el importe total de la recaudación de fondos para la oferta es de 407069 millones de yuan, después de deducir el costo estimado de la oferta de unos 65.719 millones de yuan (excluido el impuesto sobre el valor añadido), Se prevé que la recaudación neta de fondos sea de aproximadamente 34.139800 Yuan, lo que no será superior a la cantidad necesaria para recaudar fondos.
El precio de esta emisión se ajustará al principio de precios orientados al mercado, y los inversores en línea cotizarán sobre la base de la verdadera voluntad de suscripción en la fase preliminar de la investigación, y el emisor y el asegurador principal conjunto determinarán el precio de esta emisión mediante negociación sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, teniendo en cuenta factores como el múltiplo de suscripción efectiva, los fundamentos del emisor, la industria, el nivel de valoración de la empresa comparable, el entorno del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción. El precio de emisión de esta emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas, o de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros después de la exclusión de las cotizaciones más altas. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión; Si hay alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda no participar en esta emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios de las acciones, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Los reguladores, los emisores y los co – principales aseguradores no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión.
