Dahua Certified Public Accountants (Special general Partnership)
On Shenzhen Stock Exchange
Zirconium Science and Technology Co., Ltd.
Respuesta a la Carta de consulta
Dahua hezi [2022] 009666
Dahua Certified Public Accountants (Special general Partnership)
Da Hua Certified Public Accounts (Special general Partnership)
Dahua Certified Public Accountants (Special general Partnership)
Respuesta a la Carta de consulta sobre el informe anual 2021 de Guangdong Guangdong Orient Zirconic Ind Sci And Tech Co.Ltd(002167) Science
Dahua Certified Public Accountants (Special general Partnership) about Shenzhen 1 – 39 Stock Exchange
Respuesta a la Carta de consulta del informe anual 2021 de Limited
Dahua Certified Public Accountants (Special general Partnership) 12 / F, Building 7, no. 16, xisihuan Middle Road, Haidian District, Beijing [1 China International Marine Containers (Group) Co.Ltd(000039) ] tel.: 86 (10) 58350011 Fax: 86 (10) 58350006 www. Dahua – CPA. Com. Dahua Certified Public Accountants (Special general Partnership)
Respuesta a la Carta de consulta sobre el informe anual 2002 de Guangdong Orient zirconium Science and Technology Co., Ltd., Shenzhen Stock Exchange
Dahua hez [2022] 009666 Listed Companies Management Department of Shenzhen Stock Exchange:
He aceptado el encargo de auditar los estados financieros anuales 2021 de Guangdong Orient Zirconic Ind Sci And Tech Co.Ltd(002167) (en adelante, “la empresa” o ” Guangdong Orient Zirconic Ind Sci And Tech Co.Ltd(002167) \ ) y la empresa recibió su carta de consulta sobre el informe anual 2021 (en adelante,” la Carta de consulta sobre el informe anual de la empresa “[2022] No. 210) El 9 de mayo de 2022. De conformidad con los requisitos pertinentes de la Carta de investigación, las preguntas pertinentes se responden de la siguiente manera:
Pregunta 2: durante el período que abarca el informe, su empresa adquirió Jiaozuo weina Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “weina technology”) para formar una buena voluntad de 23 millones de yuan. Por favor, explique si hay una gran diferencia entre el beneficio neto real de Wiener Technology y el beneficio neto previsto evaluado por el método de ingresos en el momento de la adquisición, explique el proceso concreto de la prueba de deterioro del Fondo de comercio, y explique si el Fondo de comercio necesita ser deteriorado y por qué. Se pide a los órganos de examen anual que verifiquen y emitan opiniones claras.
Respuesta:
Sírvanse indicar si existe una gran diferencia entre el beneficio neto real de Wiener y el beneficio neto previsto evaluado por el método de ingresos en el momento de la adquisición.
De abril a diciembre de 2021, Wiener Technology obtuvo un beneficio neto de 34.462500 Yuan. El beneficio neto de abril a diciembre fue de 14.166500 Yuan, con una diferencia de 20.296000 Yuan.
Las principales razones de la diferencia son las siguientes: por una parte, en julio de 2021 Wiener Technology lease Lb Group Co.Ltd(002601) Por otra parte, en el segundo trimestre de 2021, el mercado de la industria del circonio se recuperó, la demanda de productos como la circonia superó la oferta, el aumento de los precios de venta condujo a un aumento de 5.570700 yuan en comparación con el beneficio neto previsto.
Explicar el proceso concreto de la prueba de deterioro del Fondo de comercio, y explicar si el Fondo de comercio necesita ser deteriorado y la razón.
La empresa encargó a yinxin Asset Appraisal Co., Ltd. Que realizara una prueba de deterioro del valor en la fecha del balance para el Grupo de activos relacionados con el Fondo de comercio formado por la tecnología de fusión Wiener, y que emitiera el informe de evaluación de yinxin Appraisal Zi (2022) Hu No. 0397. Los detalles de la prueba de deterioro del valor son los siguientes:
1. Principales hipótesis y premisas
El Grupo de activos evaluados debe seguir utilizándose para el uso previsto y el período de rendimiento puede determinarse;
Existe una relación estable entre el Grupo de activos evaluados y los ingresos de explotación;
Los ingresos futuros de explotación pueden predecirse y medirse correctamente;
Se puede estimar la rentabilidad del riesgo relacionada con los ingresos previstos.
2. Método de cálculo del deterioro
De conformidad con las disposiciones pertinentes de las normas contables para las empresas comerciales, si un activo (Grupo) muestra signos de deterioro del valor, se estimará su importe recuperable y se comparará el importe estimado de la recuperación del activo con su valor contable para determinar si el activo ha sufrido deterioro del valor y si es necesario prever la Reducción del valor del activo y reconocer las pérdidas por deterioro del valor correspondientes. Al mismo tiempo, cuando una empresa lleve a cabo una prueba de deterioro del valor para un grupo de activos o una cartera de activos relacionados con el Fondo de comercio, si hay algún signo de deterioro del valor para el Grupo de activos o la cartera de activos relacionados con el Fondo de comercio, se adoptarán las siguientes medidas: En primer lugar, se llevará a cabo una prueba de deterioro del valor para un grupo de activos o una cartera de activos que no contenga el Fondo de comercio, se calculará el importe recuperable y, en comparación con el valor contable pertinente, se reconocerá la pérdida por deterioro del valor correspondiente; A continuación, realizar una prueba de deterioro del valor de los grupos de activos o combinaciones de grupos de activos que contengan buena voluntad, comparar el valor contable de esos grupos de activos o combinaciones de grupos de activos pertinentes (incluida la parte del valor contable del Fondo de comercio prorrateado) con su importe recuperable, si el importe recuperable de los grupos de activos o combinaciones de grupos de activos pertinentes es inferior a su valor contable, se reconocerá el deterioro del valor y la pérdida por su diferencia. El importe de la pérdida por deterioro del valor se deducirá en primer lugar del valor contable del Fondo de comercio asignado al Grupo de activos o a la cartera de grupos de activos; A continuación, de acuerdo con la proporción del valor contable de otros activos distintos del Fondo de comercio en el Grupo de activos o en la cartera del Grupo de activos, el valor contable de otros activos se deducirá proporcionalmente.
Por lo tanto, la prueba de deterioro del Fondo de comercio debe determinar el importe recuperable de los activos relacionados con el Fondo de Comercio (el valor razonable menos los gastos de enajenación y el valor actual del flujo de caja neto previsto en el futuro).
Dado que no existe un acuerdo de venta en el Grupo de activos ni un mercado activo de activos en el país, no se puede estimar el valor razonable del Grupo de activos menos los gastos de enajenación para estimar el importe recuperable, por lo que el valor actual del flujo de caja futuro previsto del Grupo de activos evaluado se toma como su importe recuperable, es decir, el método de los ingresos se utiliza para calcular el importe recuperable.
El valor actual de la corriente de efectivo futura prevista del Grupo de activos se determina sobre la base de la corriente de efectivo futura prevista generada por el Grupo de activos durante su uso continuo y su disposición final, y se selecciona una tasa de descuento adecuada para descontar la cantidad.
3. Proceso de medición
Esta prueba de deterioro del Fondo de comercio identificará al sujeto de prueba como un grupo de activos completo, de acuerdo con la idea de la evaluación general de los activos de la empresa, utilizando el método de descuento del flujo de caja para determinar su valor.
El método de descuento del flujo de caja es un método para determinar la cantidad recuperable de un grupo de activos mediante la conversión del flujo de caja neto previsto en el futuro al valor actual. La idea básica es convertir el valor actual estimando el flujo de caja neto previsto de los activos en el futuro y aplicando una tasa de descuento adecuada.
Esta prueba se basa en los estados financieros después de la eliminación de los activos y pasivos no operativos y el pago de intereses.
Fórmula de cálculo
Donde: p: valor de los activos de explotación;
Ri – el flujo de caja neto de las operaciones del objeto de evaluación en el próximo año I;
R – tasa de descuento;
N – el futuro período de funcionamiento del titular del derecho de propiedad.
Selección de parámetros
Flujo de caja neto de las operaciones
Esta prueba utiliza el flujo de caja neto de explotación como índice de rendimiento de los activos de explotación.
Flujo de caja neto de las operaciones = ebit + depreciación y amortización – gastos de capital – aumento del capital de trabajo
Ebit = ingresos de explotación – gastos de explotación – impuestos de explotación y recargos – gastos de venta – gastos de gestión – gastos de I + D
Tasa de descuento
De conformidad con las normas contables para las empresas no. 8 – deterioro del valor de los activos y el riesgo de supervisión contable no. 8 – deterioro del valor del Fondo de comercio, la tasa de descuento prevista debe coincidir con los factores de riesgo de las macroindustrias, las industrias, las regiones, los mercados específicos y las Entidades de mercado específicas, y debe ser coherente con el futuro flujo de caja neto antes de impuestos.
De acuerdo con las disposiciones anteriores, esta prueba utiliza el flujo de caja neto de la operación como índice de previsión de ingresos, y la previsión del flujo de caja neto futuro debe basarse en la situación actual de los activos y en el calibre antes de impuestos. De acuerdo con el principio de proporcionalidad, el costo medio ponderado del capital (WACC) se utiliza como la tasa de descuento R y la tasa de descuento después de impuestos se convierte en la tasa de descuento antes de impuestos R / (1 – t).
La fórmula de cálculo de la tasa de descuento R es la siguiente:
WACC = ke × E / (D + e) + KD × D / (D + e) × (1 – t)
E es el valor de mercado de los derechos e intereses;
D es el valor de mercado de la deuda;
Ke es el costo del capital social;
KD es el costo del capital de la deuda;
T es el tipo impositivo de la empresa evaluada;
D / E: relación deuda – capital de la empresa evaluada basada en la estructura de capital objetivo
Ke = rf1 + beta × ERP + rC
Donde: ke es el costo del capital social;
Rf1 es el tipo de interés libre de riesgo actual;
Beta es el coeficiente de riesgo sistémico de la equidad;
ERP es la prima de riesgo de mercado;
RC es la tasa de rendimiento del exceso de riesgo individual de la empresa;
Período de previsión detallado y período de ingresos
De conformidad con las normas contables para las empresas no. 8 – deterioro del valor de los activos y la presentación de riesgos de supervisión contable no. 8 – deterioro del Fondo de comercio, el período de previsión del flujo de caja neto futuro debe establecerse sobre la base del presupuesto financiero o los datos de previsión más recientes aprobados por La administración y, en principio, abarcar un máximo de cinco a ños.
Al determinar el período de previsión del flujo de caja neto futuro del Grupo de activos pertinente o de la cartera de grupos de activos, también debe tenerse en cuenta la vida útil restante de los principales activos fijos e intangibles incluidos en el Grupo de activos pertinente o en la cartera de grupos de activos, y no debe haber diferencias significativas.
Sobre la base del análisis exhaustivo de la estructura de costos de ingresos, la estructura de capital, los gastos de capital, los ingresos de inversión y el nivel de riesgo de las empresas, el período de previsión detallado se determina razonablemente de 2022 a 2026, y el período de ingresos es ilimitado. Al 31 de diciembre de 2021, sobre la base de las hipótesis y limitaciones pertinentes, y mediante la evaluación del método de los ingresos, el importe recuperable del Grupo de activos en el que se encuentra la buena voluntad tecnológica de Wiener era de 828 millones de yuan, que era superior al valor contable de los activos correspondientes al Grupo de activos en el que se encuentra la buena voluntad, que era de 102687 millones de yuan, sin indicación de deterioro del valor y sin necesidad de provisión para el deterioro del valor.
Procedimientos de verificación y opiniones de los contables
1. Procedimientos de verificación:
Obtenga el informe de evaluación emitido por yinxin Asset Appraisal Co., Ltd. Y vea el proceso específico de la prueba de deterioro del Fondo de comercio, incluyendo, entre otras cosas, los principales supuestos, parámetros y métodos de prueba de deterioro del Fondo de comercio.
Examinar con los expertos la selección y confirmación de los parámetros y métodos de evaluación.
2. Opiniones de verificación
Después de la verificación, creemos que las principales suposiciones y parámetros involucrados en la evaluación científica y tecnológica de Wiener en 2021 son razonables, el método de prueba y el proceso de prueba se ajustan a las regulaciones pertinentes, y el deterioro del Fondo de comercio no es razonable.
[pregunta 3 de la Carta de consulta]
Pregunta 3: en los últimos tres años, la filial de su empresa, mingrui zirconium Co., Ltd. (en adelante denominada “mingrui zirconium industry”), ha logrado ingresos de explotación de 2.032300 Yuan, 1.228500 yuan y 1.598000 Yuan, respectivamente, con un beneficio neto de – 91.914400 Yuan, 26.707200 yuan y – 465400 Yuan. Por favor, describa las razones y la racionalidad de la fluctuación de los resultados en los últimos tres años de acuerdo con el desarrollo de la industria del circonio de mingrui, los ingresos y las fuentes de beneficios. Se pide a los órganos de examen anual que verifiquen y emitan opiniones claras.
Respuesta:
Por favor, explique las razones y la racionalidad de la gran fluctuación de los resultados en los últimos tres años en relación con el desarrollo de la industria del circonio mingrui, las fuentes de ingresos y beneficios.
1. Desarrollo empresarial de la industria del circonio mingrui
Mingrui zirconium owner Business for zirconium and other mineral exploration, Mining, processing and sales. La empresa completó la adquisición del proyecto mindarie en octubre de 2010, y a principios de 2011 formó el equipo de la industria mindarie zirconium para reiniciar el proyecto mindarie. En 2012, el precio de mercado de Zirconia aumentó a 2.500 dólares por tonelada, pero en 2015
