Consejo de riesgo de inversión de la empresa: las acciones de la empresa se transferirán al mercado de la empresa, que tiene un alto riesgo de inversión. La empresa kechuang Board se caracteriza por una gran inversión en I + D, un alto riesgo operativo, un rendimiento inestable y un alto riesgo de salida de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado de la Junta de innovación tecnológica y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
Guandian Defence Technology Co., Ltd.
(301 – 306, 3rd Floor, Main Building 22, baiqiao Street, Dongcheng district, Beijing)
Shanghai Stock Exchange Science and Technology Creation Board
Informe sobre la inclusión en la lista
Patrocinador
Financial Advisor, North Block, Excellence Times Square, no. 8, no. 3, central Road, Futian District, Shenzhen, Guangdong
No. 86, Shizhong District, Jinan City, Shandong Province
Declaraciones y compromisos
Ninguna decisión o opinión adoptada por la bolsa de Shanghai sobre la inclusión en la lista de conversión indica que garantice la autenticidad, exactitud y exhaustividad de los documentos de solicitud y la información divulgada, ni que haga juicios o garantías sustanciales sobre la rentabilidad de la empresa, el valor de la inversión o los ingresos de los inversores. Cualquier declaración en contrario es falsa.
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, la empresa será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos de la empresa tras la cotización de sus acciones. Los inversores juzgan independientemente el valor de la inversión de la empresa, toman decisiones de inversión por sí mismos y asumen los riesgos de inversión causados por los cambios en el funcionamiento y los ingresos de la empresa o los precios de las acciones después de la cotización de las acciones.
La sociedad de conversión y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el informe de cotización de la conversión y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman responsabilidades jurídicas individuales y solidarias por su autenticidad, exactitud e integridad.
Los accionistas controladores y los controladores reales de la sociedad de conversión se comprometen a que no haya registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el informe de cotización de la sociedad de conversión, y a asumir responsabilidades jurídicas individuales y solidarias por su autenticidad, exactitud e integridad.
La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de la información financiera y contable en el informe de cotización a bordo.
Si la sociedad de conversión y todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores, los controladores reales y los patrocinadores de la sociedad de conversión se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas sufridas en las transacciones de valores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el informe de cotización de la Conversión y otros materiales de divulgación de información.
Los patrocinadores y las instituciones de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o expedidos para la inclusión en la lista de la sociedad de conversión.
Situación general de la cotización en bolsa
RMB 1,00 por acción
Precio de referencia del primer día de cotización: 21,88 Yuan
Fecha prevista de cotización en bolsa 25 de mayo de 2022
La Junta de innovación científica de la bolsa de valores de Shanghai
Capital social total de la sociedad de conversión: 23.751 millones de acciones
Patrocinador Citic Securities Company Limited(600030)
Fecha de firma del informe de inclusión en la lista de conversión 24 de mayo de 2022
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, señalamos a la atención de los inversores que, antes de tomar una decisión de inversión, debemos leer cuidadosamente el texto completo y otros contenidos de la sección III de los factores de riesgo del informe de cotización, y prestar especial atención a las siguientes cuestiones importantes: En primer lugar, los ingresos de los servicios de Lucha contra las drogas de los vehículos aéreos no tripulados son relativamente altos y dependen en gran medida de la inversión financiera de los departamentos gubernamentales en la esfera de la lucha contra las drogas.
Durante el período que abarca el informe, los ingresos del Servicio de lucha contra las drogas de la compañía de vehículos aéreos no tripulados ascendieron a 54.312700 Yuan, 62.252900 yuan y 64.465800 Yuan, respectivamente, lo que representó una mayor proporción de los ingresos del Servicio de vuelo de vehículos aéreos no tripulados y del Servicio de procesamiento de datos, respectivamente, 73,31%, 67,86% y 57,97%. El espacio de mercado de la industria de la lucha contra las drogas de los vehículos aéreos no tripulados depende en cierta medida del presupuesto financiero del Gobierno en el ámbito de la lucha contra las drogas. Si el presupuesto financiero del Gobierno en el ámbito de la lucha contra las drogas se reduce en el futuro o el apoyo a las políticas Se reduce, la tasa de crecimiento de los ingresos de la empresa en el futuro servicio de lucha contra las drogas se ralentizará y el espacio de crecimiento se limitará, lo que tendrá un impacto negativo en el desarrollo general de la empresa. En comparación con las principales empresas de la misma industria, el sistema de vehículos aéreos no tripulados y el Servicio de equipo de defensa inteligente son más pequeños, el nivel técnico debe mejorarse aún más, la tasa bruta de interés fluctúa y los productos conexos se enfrentan a una mayor presión competitiva.
Durante el período que abarca el informe, los ingresos por ventas de UAV y equipo de defensa inteligente de la empresa fueron de 71.828400 Yuan, 88.028200 yuan y 11.865.18 millones de yuan, respectivamente. Durante el período que abarca el informe, las empresas comparables Chengdu Jouav Automation Tech Co.Ltd(688070) lograron ingresos por valor de 21.760,03 millones de yuan, 27.180,88 millones de yuan y 25.034,11 millones de yuan, mientras que las empresas comparables Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) lograron ingresos por valor de 26.847,4 millones de yuan, 31.470 millones de yuan y 23.739,66 millones de yuan, en comparación con las empresas comparables mencionadas anteriormente, el sistema de vehículos aéreos no tripulados y Desde su creación, la empresa se ha centrado principalmente en los servicios de lucha contra las drogas de los vehículos aéreos no tripulados, y en los últimos años se ha realizado la producción y venta independientes de productos de vehículos aéreos no tripulados mediante inversiones continuas en I + D, pero en comparación con las principales empresas de la misma industria, el nivel técnico sigue siendo elevado. Durante el período que abarca el informe, la tasa bruta de interés de las empresas de sistemas de vehículos aéreos no tripulados y equipo de defensa inteligente fue del 42,94%, el 33,09% y el 38,17%, respectivamente, y la tasa bruta de interés fluctuó en cierta medida debido a la oferta de productos personalizados por la empresa.
Al mismo tiempo, a finales de 2021, la empresa tenía 13 patentes de invención y 60 patentes de modelos de utilidad en el sistema de vehículos aéreos no tripulados y el equipo de defensa inteligente.
En tercer lugar, la tecnología y los productos de los vehículos aéreos no tripulados tienen las características de una rápida actualización, menos personal del equipo de I + D de la empresa, la capacidad de I + D y la inversión continua deben mejorarse aún más
Como empresa intensiva en conocimiento, la investigación y el desarrollo de la tecnología y los nuevos productos dependen en gran medida de talentos técnicos profesionales, y la velocidad de iteración de la tecnología y los productos es rápida. Durante el período que abarca el informe, la inversión en I + D de la empresa fue de 17.580100 Yuan, 2010590 yuan y 24.613200 Yuan, respectivamente, lo que representa el 12,05%, el 11,18% y el 10,71% de los ingresos de explotación, respectivamente. Al final del período sobre el que se informa, el personal de I + D de la empresa era de 28, 27 y 33 personas, respectivamente, y el número de personas que abandonaban sus puestos en cada período era de 0, 7 y 2, respectivamente, con excepción de la separación del servicio. Al 31 de diciembre de 2021, el número de personal de I + D de la empresa había aumentado a 33, lo que representaba el 23,91% del total de la empresa, por lo que la capacidad de I + D y la inversión continua de la empresa debían mejorarse aún más.
Si la empresa no puede atraer talentos de alto nivel, personal técnico básico de la empresa o proyectos de I + D fallidos en el desarrollo empresarial, puede tener un impacto negativo en el desarrollo empresarial de la empresa. Riesgos para el desarrollo de otros mercados de servicios
Durante el período que abarca el informe, el Servicio de vehículos aéreos no tripulados de la empresa se utilizó principalmente en el ámbito de la lucha contra las drogas, además del ámbito de la lucha contra las drogas, otros servicios de la empresa incluyen la investigación de recursos, la vigilancia del medio ambiente y otros servicios. En el futuro, la empresa se basará en el crecimiento constante de las actividades de lucha contra las drogas, al mismo tiempo, en otros servicios de vehículos aéreos no tripulados en el desarrollo gradual de las esferas, incluida la inspección de la energía eléctrica, la prevención de incendios forestales, la inspección de la seguridad, etc. Durante el período que abarca el informe, los ingresos por servicios de la empresa en la esfera de los servicios no relacionados con las drogas ascendieron a 19.728800 Yuan, 29.487100 yuan y 46.745700 Yuan, respectivamente, lo que representa el 26,69%, el 32,14% y el 42,03% de los ingresos por servicios de la empresa, respectivamente. Sin embargo, los requisitos técnicos en los ámbitos mencionados son ligeramente diferentes de los de la lucha contra las drogas, y la competencia en el mercado es feroz, y hay muchos competidores. Riesgo de un ciclo más largo de recaudación de cuentas por cobrar
Al final del período sobre el que se informa, el saldo de las cuentas por cobrar de la empresa era de 69.571200 Yuan, 66.337200 yuan y 95.488600 Yuan, respectivamente, lo que representaba el 18,52%, el 7,28% y el 10,00% del total de activos al final del período.
Los principales clientes del negocio de servicios de vehículos aéreos no tripulados de la empresa son los departamentos de lucha contra las drogas a todos los niveles, los principales clientes del negocio de productos de vehículos aéreos no tripulados son las empresas del Departamento de vuelos espaciales, los clientes mencionados pertenecen a los departamentos gubernamentales o a las empresas estatales, su Proceso de aprobación de pagos es más largo, puede prolongar el ciclo de recuperación de cuentas por cobrar, en promedio, el tiempo de prórroga suele ser de unos seis meses, lo que puede tener un impacto negativo en la rentabilidad sostenible de la empresa. Riesgos de cumplimiento del uso de datos
Con la mejora continua de las leyes y reglamentos pertinentes, como la Ley de Seguridad de las redes de la República Popular China y la Ley de Seguridad de los datos de la República Popular China, se plantean mayores requisitos para el cumplimiento de los datos de las empresas. En el futuro, el desarrollo de las empresas no puede evitar completamente los riesgos potenciales de cumplimiento de los datos derivados de los cambios en la legislación o las políticas reguladoras. Si los futuros clientes restringen o prohíben el uso de los datos obtenidos por la empresa durante el vuelo, puede afectar negativamente a la acumulación de datos de vuelo de la empresa.
Además, durante el período que abarca el informe, la empresa estableció y optimizó continuamente los sistemas relacionados con la seguridad de la información para garantizar el cumplimiento de las leyes y reglamentos nacionales pertinentes y los requisitos de la última política de supervisión. Aunque la empresa está mejorando continuamente la construcción de la seguridad del sistema de información, todavía puede ser debido a malware, virus, hackers a gran escala, o debido a la gestión y eliminación inadecuadas de los empleados, como resultado de la divulgación de información, pérdidas, y luego causar un impacto negativo en la reputación y el rendimiento de la empresa. Principales datos financieros y estado de funcionamiento de la auditoría de los informes financieros
El plazo para la auditoría de los informes financieros de la empresa es el 31 de diciembre de 2021. Después de la fecha de referencia de la auditoría de los informes financieros, no hay ningún factor adverso importante que cause fluctuaciones anormales en el rendimiento de la empresa, y no se han producido cambios importantes en el entorno interno y externo, como la producción y el funcionamiento de la empresa, el principal modo de compra y venta, la política fiscal y la política industrial. Tampoco se han producido otros acontecimientos importantes que puedan afectar al funcionamiento normal de la empresa o al juicio de los inversores.
Al 31 de marzo de 2022, el activo y el pasivo de la empresa estaban en buen estado, el activo total era de 94.602150 Yuan, el pasivo total era de 16.079900 Yuan, el patrimonio neto de los propietarios era de 93.001.36 millones de yuan y el patrimonio neto de los propietarios de la empresa matriz era de 93.001.36 millones de Yuan. De enero a marzo de 2022, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 36.980900 Yuan, un 12,85% más que el mismo período del año pasado; El beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz fue de 6.133600 Yuan, un aumento del 6,71% con respecto al mismo período del año pasado; El beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes fue de 5.974800 Yuan, un aumento del 3,95% con respecto al mismo período del año pasado.
De enero a marzo de 2022, los ingresos de explotación y el nivel de beneficio neto de la empresa aumentaron en comparación con el mismo período del año pasado, principalmente debido a: ① la fuerza de capital, el número de empleados y la escala de Negocios de la empresa lograron un rápido crecimiento, proporcionando energía para el crecimiento del rendimiento de la empresa en 2022; Con la mejora continua de la fuerza técnica de la empresa, el campo de aplicación de productos, el mercado y la expansión continua de los clientes, el Servicio de vuelo de vehículos aéreos no tripulados y el procesamiento de datos, el sistema de vehículos aéreos no tripulados y el negocio de ventas de equipos de defensa inteligentes aumentaron los ingresos, el aumento de los ingresos también impulsó el crecimiento de los beneficios.
Para más detalles, véase la sección VII, información financiera y análisis de la gestión, en la sección XIV, asuntos posteriores al balance, asuntos u otras cuestiones importantes, en la sección V, información financiera principal y estado de funcionamiento después del plazo de auditoría de los informes financieros.
Catálogo
Declaración y compromiso… 1 consejos sobre asuntos importantes… 3 catálogo… 7 Sección 1 interpretación… 11.
Términos generales… 11.
Términos especiales… Sección II. Panorama general 15.
Información básica sobre la inclusión en la lista de la Junta rotativa… 15.
Principales datos financieros e indicadores financieros de la empresa… 16.
3. Principales operaciones comerciales de la empresa de transferencia de placas… 16 En cuarto lugar, el atributo de innovación científica, el avance tecnológico, la innovación de modelos, la situación de la industrialización de la tecnología R & D y la estrategia de desarrollo futuro de la empresa turn Board… 17.
Criterios específicos de inclusión en la lista para las empresas que cotizan en bolsa… 22.
Disposiciones especiales para la gobernanza empresarial, etc. 22.
Otras cuestiones importantes Sección III factores de riesgo 23.
Riesgos técnicos… 23.
Riesgo de mercado… 24.
Iii. Riesgos operacionales 25
Riesgos financieros… 27
Riesgos específicos de la industria militar… 28
Riesgos jurídicos 28
Otros riesgos… Sección 4 Información básica sobre la empresa de tableros giratorios… 30.
Información básica de la empresa… 30.
2. Establecimiento de la empresa de conversión de placas… 30.
Información básica sobre el período de cotización en el sistema nacional de conversión de acciones… 31.
Reestructuración de activos importantes durante el período que abarca el informe de la empresa 34.
Situación de las filiales de la empresa de transformación de placas… 34.
Vi. Base de los principales accionistas, controladores reales y patrocinadores
