Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121)
Informe de viabilidad sobre la utilización de los fondos recaudados mediante la emisión no pública de acciones a en 2022
El capital total recaudado de la oferta no pública de acciones a no excederá de 138581,56 millones de yuan (incluido este número), después de deducir los gastos de emisión, se utilizará para reembolsar todos los pasivos con intereses a fin de optimizar la estructura de activos y pasivos de la empresa, mejorar la calidad de los activos, reducir El riesgo financiero y mejorar la situación financiera.
Si el tiempo de puesta en marcha de los fondos recaudados en esta emisión no es coherente con el calendario de reembolso efectivo de los préstamos bancarios y otros pasivos con intereses, la empresa reembolsará primero los fondos propios y los reemplazará cuando se disponga de los fondos recaudados en esta emisión. Análisis de viabilidad de la utilización de los fondos recaudados por el Consejo de Administración (ⅰ) Análisis de la necesidad de utilizar los fondos recaudados
1. Reducir la relación activo – pasivo, optimizar la estructura del capital y mejorar la capacidad de lucha contra los riesgos
La industria energética de la empresa es intensiva en capital, especialmente los contadores inteligentes y las instalaciones de producción de proyectos de almacenamiento de energía tienen una gran cantidad de inversión en activos fijos, los fondos de inversión de la empresa, además de parte de los fondos propios, sino también de préstamos bancarios y otros canales, por lo que La relación activo – pasivo de la empresa en los últimos a ños siempre ha sido alta. A finales de 2019, 2020, 2021 y marzo de 2022, la relación activo – pasivo de los estados consolidados de la empresa fue de 89,37%, 82,34%, 88,25% y 88,91%, respectivamente, mucho mayor que la de las empresas comparables de la misma industria.
2022 / 3 / 312021 / 12 / 31
Nombre de la empresa relación activo – pasivo relación corriente rápida relación activo – pasivo relación corriente rápida relación (%)
0 Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) 00 40,60 2,29 1,80 42,51 2,17 1,76
Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) 27.32 3.18 3.01 29.41 3.08 2.90
Ningbo Sanxing Medical Electric Co.Ltd(601567) 36,60 1,60 1,34 39,87 1,63 1,40
Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) 17.29 4.17 3.47 19.52 3.68 3.12
Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 61.10 1.55 1.01 61.01 1.54 1.09
Media 36,58 2,56 2,13 38,47 2,42 2,05
2022 / 3 / 312021 / 12 / 31
Nombre de la empresa relación activo – pasivo relación corriente rápida relación activo – pasivo relación corriente rápida relación (%)
Mediana 36,60 2,29 1,80 39,87 2,17 1,76
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 88,91 0,55 0,42 88,25 0,56 0,45
2020 / 12 / 312019 / 12 / 31
Nombre de la empresa relación activo – pasivo relación corriente rápida relación activo – pasivo relación corriente rápida relación (%)
0 Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) 00 45,26 2,07 1,70 42,50 2,15 1,82
Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) 44.53 2.42 2.23 40.94 2.74 2.44
Ningbo Sanxing Medical Electric Co.Ltd(601567) 35,86 1,60 1,46 40,61 1,46 1,31
Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) 17,50 4,65 4,22 18,39 4,66 4,21
Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 61,20 1,55 1,29 61,63 1,51 1,24
Promedio 40,87 2,46 2,18 40,82 2,50 2,20
Mediana 44,53 2,07 1,70 40,94 2,15 1,82
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 82,34 0,72 0,58 89,37 0,78 0,62
A partir del cuadro anterior, a finales de marzo de 2022, la relación media entre el activo y el pasivo, la relación de liquidez y la relación de acción rápida de las empresas chinas que cotizan en bolsa comparables en la misma industria era del 36,58%, 2,56 y 2,13, mientras que la relación entre el activo y el pasivo, la relación de liquidez y la relación de acción rápida era del 88,91%, 0,55 y 0,42 respectivamente. En comparación con las empresas que cotizan en bolsa comparables en la misma industria, la relación activo – pasivo de la empresa es mayor, la liquidez de los activos es menor y existe cierto riesgo financiero. El alto nivel de la relación activo – pasivo limita en cierta medida el espacio de financiación de la deuda de la empresa en el futuro.
Mediante el uso de los fondos recaudados de la oferta no pública de acciones para reembolsar el pasivo con intereses, se prevé que la relación entre el activo y el pasivo de la empresa disminuirá considerablemente. La oferta no pública de acciones puede optimizar eficazmente la estructura del capital de la empresa, mejorar la situación financiera de la empresa, mejorar la capacidad de la empresa para resistir los riesgos y mantener la capacidad de gestión, a fin de mejorar aún más la capacidad de la empresa para seguir devolviendo a los accionistas, de conformidad con el Objetivo de maximizar los beneficios de los accionistas.
2. Reducir los gastos financieros y mejorar el nivel de beneficios de la empresa
En 2019, 2020, 2021 y enero – marzo de 2022, los gastos financieros de la empresa ascendieron a 447025,3 millones de yuan, 329395,8 millones de yuan, 312159,94 millones de yuan y 86.430,4 millones de yuan, respectivamente, y la proporción de gastos financieros en los ingresos de explotación fue de 13,99%, 9,87%, 9,76% y 14,90%, respectivamente, lo que limitó el desarrollo de la mejora de las empresas.
Unidad: 10.000 yuan
Enero – marzo 20222020 2019
Ingresos de explotación 58.022,94 31981619 33372889 31953251
Gastos financieros 8.643,04 31.215,94 32.939,58 44.702,53
Tasa financiera 14,90% 9,76% 9,87% 13,99%
El uso de los fondos recaudados de la oferta no pública para reembolsar la deuda con intereses ayudará a reducir los gastos financieros de la empresa, mejorar eficazmente la rentabilidad de la empresa, hacer que la estructura financiera de la empresa sea más estable, mejorar el nivel general de beneficios de la empresa y sentar las bases para el desarrollo sostenible y estable de la empresa en el futuro.
3. Aliviar la presión del flujo de caja y garantizar el desarrollo de la empresa
El negocio principal de la empresa tiene la característica de una gran escala de inversión de capital, por lo que el suministro adecuado de capital es la condición necesaria para que la empresa amplíe aún más la escala de negocio y mejore la eficiencia operativa. Con la expansión continua del alcance y la escala de la empresa, la demanda total de liquidez de la empresa aumenta gradualmente. Desde 2021, toda la cadena de la industria del almacenamiento de energía se ha visto gravemente afectada por el aumento de los precios de los materiales de litio y la superposición de los factores que obstaculizan la ejecución del proyecto debido a la situación epidémica, lo que supone un gran desafío para la liquidez general y la capacidad de lucha contra los riesgos de las empresas de la industria del almacenamiento de energía. A través de la oferta no pública de financiación de acciones a, el uso de fondos recaudados para reembolsar la deuda con intereses ayudará a reducir el riesgo de liquidez de la empresa y proporcionar una fuerte garantía para el desarrollo de la empresa. Análisis de viabilidad del uso de los fondos recaudados
1. El uso de los fondos recaudados en esta oferta no pública se ajusta a las disposiciones de las leyes y reglamentos
Los fondos recaudados por la empresa para la emisión no pública de acciones a se utilizan para reembolsar los pasivos con intereses de conformidad con las políticas y leyes y reglamentos pertinentes, de conformidad con el desarrollo real actual de la empresa y son viables. Después de que el capital recaudado de la oferta no pública de acciones a esté en su lugar, los activos netos y el capital de trabajo de la empresa aumentarán, lo que ayudará a aliviar la presión del flujo de caja, reducir los costos financieros de la empresa, optimizar la estructura financiera de la empresa, mejorar la capacidad de La empresa para resistir los riesgos y promover el desarrollo sostenible y saludable del negocio de la empresa.
2. El uso de los fondos recaudados en esta oferta no pública tiene normas de gobernanza y un control interno perfecto.
La empresa ha establecido un sistema empresarial moderno centrado en la estructura de gobierno corporativo de acuerdo con los requisitos pertinentes de la gobernanza empresarial de las empresas que cotizan en bolsa, y ha formado un sistema de gobernanza empresarial más normalizado y un entorno de control interno perfecto mediante la mejora y mejora constantes.
En cuanto a la gestión de los fondos recaudados, la empresa ha formulado las “medidas de gestión de los fondos recaudados” de conformidad con los requisitos reglamentarios, y ha formulado disposiciones específicas y claras sobre el almacenamiento, el uso y la supervisión y gestión de los fondos recaudados por la empresa. La empresa velará por que los fondos recaudados se depositen y utilicen razonablemente de conformidad con las medidas de gestión de los fondos recaudados por las empresas que cotizan en bolsa de Shenzhen, las directrices de supervisión de las empresas que cotizan en bolsa no. 2 – requisitos reglamentarios para la gestión y utilización de los fondos recaudados por las empresas que cotizan en bolsa y otras leyes y reglamentos pertinentes, as í como con las disposiciones del sistema de la empresa, y protegerá contra los riesgos de utilización de los fondos recaudados. Influencia de la emisión en la gestión empresarial y la situación financiera de la empresa (ⅰ) influencia en la gestión empresarial
Después de deducir los gastos de emisión, el capital total recaudado se utilizará para reembolsar los pasivos con intereses, y la fuerza del capital y la escala de activos de la empresa se mejorarán para aliviar la presión de la demanda de capital de las actividades cotidianas de la empresa. Al mismo tiempo, la recaudación de fondos en su lugar ayudará a consolidar la base de desarrollo empresarial de la empresa, mejorar la competitividad básica y la rentabilidad de la empresa, promover el crecimiento sostenido y rápido del negocio principal de la empresa y proporcionar apoyo financiero para que la empresa sea más grande y más fuerte. Ii) efectos en la situación financiera
Después de la emisión, el capital social total y los activos netos de la empresa aumentarán y el nivel general de la relación activo – pasivo disminuirá. Al mismo tiempo, la relación de liquidez y la relación de velocidad de la empresa mejorarán y la capacidad de pago de la deuda mejorará. En resumen, la emisión optimizará la estructura del capital, mejorará la capacidad de pago de la deuda y reducirá el riesgo financiero, sentando una base sólida para el desarrollo ulterior de las empresas. Conclusión del análisis de viabilidad sobre la utilización de los fondos recaudados
En resumen, el plan de utilización de los fondos recaudados mediante la emisión no pública de acciones a se ajusta a las políticas y leyes pertinentes. La oferta no pública es beneficiosa para mejorar la capacidad general de gestión de la empresa, de conformidad con la situación real y las necesidades estratégicas de la empresa, con la necesidad y viabilidad. El uso de los fondos recaudados es propicio para satisfacer las necesidades de capital del desarrollo empresarial de la empresa, mejorar la competitividad básica de la empresa, optimizar la estructura de activos, mejorar la situación financiera de la empresa, mejorar el nivel de beneficios y la capacidad de desarrollo sostenible, en interés de todos los accionistas.
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121)
Junta Directiva
23 de mayo de 2002
