La visión central de esta semana
La parte inferior de la industria militar se recuperó un 18% y ocupó el tercer lugar en el mercado, lo que permitió un crecimiento posterior. La clasificación de la industria china Citic se basó en el cierre del 26 de abril, que terminó el viernes con los cinco primeros aumentos: equipo eléctrico y nueva energía, automóviles, defensa, metales no ferrosos y maquinaria. El índice industrial militar de China ocupó el tercer lugar en 29 industrias con un aumento del 18%. En la actualidad, el entorno externo y la reforma interna impulsan a la industria a avanzar, el 14º plan quinquenal puede romper la Ley de cinco años de baja y alta en el pasado, mostrando un patrón de crecimiento acelerado, se espera que la tasa de crecimiento de 22 a 23 a ños se mantenga en un alto nivel de Alrededor del 30%, el 14º plan quinquenal se espera que mantenga una alta tasa de crecimiento, la lógica principal es la siguiente: 1) la tensión periférica se convierte en la nueva norma, la construcción de armas y equipo bajo el objetivo de un ejército fuerte de luchar por un siglo el 14º plan quinquenal acoge con beneplácito el Desarrollo. Los Estados Unidos han actuado constantemente en el Mar del Sur de China y las fuerzas independientes de Taiwán han provocado frecuentes provocaciones. China acelerará la modernización de la defensa nacional y el ejército, fortalecerá la preparación para la guerra, mejorará la capacidad estratégica para defender los intereses del desarrollo de la soberanía nacional y la seguridad, y garantizará el logro del objetivo de construir un ejército en 2027. El gasto militar sostenido y estable es el factor clave para el crecimiento de la industria, prestando especial atención a la dirección de las inversiones clave en el ejército marítimo, aéreo y de cohetes en el contexto de la mejora del equipo de armas. En 2022, la tasa de crecimiento del presupuesto de defensa nacional es del 7,1%, lo que es razonable y estable. Además, hay muchos otros tipos de fondos en el mercado, que se invierten principalmente en la fase de fabricación en el lado de la oferta. La inversión continua es el factor clave para el crecimiento de la industria militar. La tendencia de la línea de montaje del equipo de combate principal se acelera, lo que conduce a un aumento continuo de la cadena industrial. En la actualidad, la estructura del equipo de armas de China es “cinco generaciones como tracción, cuatro generaciones como columna vertebral y tres generaciones como cuerpo principal”. En la actualidad, el equipo de aviación representado por la serie “20” se encuentra en la etapa de producción en masa rápida, y la demanda de la planta principal está llena. La reforma del sistema de la industria militar mejorará la eficiencia de las empresas. Con la reforma y la promoción, el sistema institucional de la industria que no se ajusta a las necesidades de desarrollo puede reformarse gradualmente y la eficiencia de la producción industrial puede mejorarse. Bajo la presión de la reforma de los precios, la voluntad de las empresas de reducir los costos y los costos aumentará, lo que puede aumentar el nivel de beneficios de la industria. Se prevé que el rápido crecimiento de la industria militar en los próximos dos años tendrá una gran certeza, en comparación con otras industrias con ventajas comparativas.
El ejército ucraniano ha reconocido el uso de satélites de “cadena Estelar” para transmitir información operacional, lo que ha dado lugar a una mayor explotación del valor militar potencial. El 19 de mayo, la televisión rusa Red Star informó de que el ejército ucraniano en la planta de hierro y acero de velocidad inferior había utilizado el equipo “Star chain” para ponerse en contacto con el Estado Mayor ucraniano y transmitir información. El sistema Star Chain es una red de comunicaciones por satélite de alta velocidad compuesta por un gran número de satélites de órbita baja y varias terminales terrestres. El sistema Star Chain y SpaceX, detrás de él, han estado trabajando con el Ejército de los Estados Unidos y cada vez más, informó CCTV. Anteriormente, según el Daily Telegraph de Gran Bretaña, “Star chain” sistema para ayudar al sistema de mando y control ucraniano a adquirir la capacidad de comunicación, y ayudar a los drones ucranianos a atacar a las fuerzas rusas. Los expertos en contramedidas electrónicas creen que la “cadena Estelar” tiene una fuerte base de actualización y un gran espacio de actualización. Los expertos en comunicaciones creen que esta capacidad de despliegue rápido refleja el potencial valor militar de la “cadena Estelar”. En la actualidad, Internet se encuentra todavía en la etapa inicial de desarrollo, pero todavía se convertirá en una importante dirección de desarrollo de las comunicaciones móviles 6g. Antes de la Fundación del Grupo de redes, se espera que Internet reciba un progreso sustancial.
Se hace hincapié en la aviación, el espacio, la tecnología de la información y los nuevos materiales:
Equipo de aviación: tanto la situación circundante como la construcción de la fuerza a érea marina plantean nuevos requisitos a los aviones militares. En la actualidad, hay un gran espacio para mejorar el número y la estructura de los aviones militares chinos. Se espera que con la inclinación del presupuesto de defensa nacional a los equipos de armas, especialmente La fuerza aérea y la marina, se acelere el cambio de equipo de los aviones militares. La divulgación anticipada de grandes pasivos contractuales por parte de múltiples empresas puede mejorar aún más el flujo de caja de la cadena industrial y promover la producción y entrega de productos. Creemos que el equipo de aviación presentará un alto auge durante el 14º plan quinquenal, lo que mejorará el rendimiento de la cadena industrial. Además, la reforma del mecanismo de fijación de precios de los productos militares y el aumento del plan de incentivos de capital también promoverán el nivel de beneficios de la industria. Se recomienda que se preste atención a: [ Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) ], [ Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) ], [ Jiangxi Hongdu Aviation Industry Co.Ltd(600316) ], [ Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) ], [ Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) \ ], [ Hefei Jianghang Aircraft Equipment Co.Ltd(688586) \ ], [ Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) \ ], [ Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) ා Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) 353535 35 ], [ 600], [ Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) ], [ Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) ], [ Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) ], [ Jiangsu Maixinlin Aviation Science And Technology Corp(688685) ].
Equipo aeroespacial: En cuanto al equipo de armas de misiles, los principales factores impulsores de la industria de misiles son: En primer lugar, el período de iteración, en segundo lugar, el aumento de la demanda de reservas estratégicas, y en tercer lugar, la capacitación práctica. El sector de los misiles puede ser el segmento más flexible durante el 14º plan quinquenal, lo que dará lugar a un rápido aumento del rendimiento de las empresas que cotizan en bolsa pertinentes, se centrará en la oportunidad general del sector de los misiles y se centrará en los objetivos con una mayor flexibilidad del rendimiento y una mayor proporción de Actividades relacionadas con los misiles. Atención sugerida: [ Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) ], [ Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) ].
En cuanto a la Internet por satélite, Beidou Navigation field: Beidou Satellite Navigation Industry Chain in 2021 started growth on the same year, and it is expected that Beidou Navigation Industry Chain will still keep High Growth in 2022 and 2023. Internet Satellite field: China Spacesat Co.Ltd(600118) Network Group is expected to be the main force of China Spacesat Co.Ltd(600118) Internet. Although Internet is still in the early stage of Development, Satellite Internet will still be the important Development Direction of 6g Mobile Communications. Atención sugerida: [ Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) ], [ Chengdu M&S Electronics Technology Co.Ltd(688311) ].
Placa de información: debido al proceso de localización, la modernización del ejército y la aceleración de la velocidad de actualización de nuevos modelos, etc., desde 2018 la industria ha superado continuamente el crecimiento, prestando atención a los semiconductores de la industria militar, los componentes electrónicos aguas arriba, el radar y la contramedida electrónica, la teleobservación de La navegación de comunicaciones y otras direcciones, algunas empresas han tomado la iniciativa en la fase de crecimiento de alta velocidad, se espera que se mantengan en 2022. Atención recomendada: [ China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) ], [ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ], [ Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) ], [ Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) \ ].
Placa de nuevo material: se recomienda prestar atención a la orientación de la superaleación, la aleación de titanio y los compuestos de fibra de carbono. La tecnología militar de nuevos materiales ha alcanzado básicamente la autonomía y el control y representa el nivel líder de China, y el sistema de doble / múltiple flujo de agua de la certificación del modelo hace que los proveedores sean limitados, el patrón de competencia del lado de la oferta es mejor, el lado de la demanda debido a los Principales modelos de guerra y los motores de apoyo y el aumento de la proporción de la aplicación de nuevos materiales, as í como el aumento de la proporción de la cooperación externa de la planta principal, la sustitución nacional y otros factores, se espera que el crecimiento futuro de la industria sea más seguro. Además, el efecto de escala de la demanda seguirá apareciendo, lo que conducirá a la disminución de los costos unitarios, por lo que el margen bruto de la industria o todavía hay margen para mejorar y realizar gradualmente los beneficios, y tiene la posibilidad de desarrollar el mercado civil con urgencia, el crecimiento a largo plazo es mejor. Atención sugerida: [ Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) ], [ Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) ], [ Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) ], [ Sinofibers Technology Co.Ltd(300777) \ ].
Aviso de riesgo: el cambio de equipo de armas no se puede esperar; El desarrollo de nuevos modelos de misiles no fue tan bueno como se esperaba.
