Punto de vista básico:
El 17 de mayo, la Conferencia Consultiva Política del pueblo chino (CPPCC) celebró en Beijing una consulta especial sobre la promoción del desarrollo sostenible y saludable de la economía digital. Wang Yang, Presidente de la Conferencia Consultiva Política del pueblo chino (CPPCC), subrayó que la economía digital debía fortalecerse y ampliarse continuamente para que sirviera mejor y se integrara en el nuevo patrón de desarrollo y promoviera un desarrollo de alta calidad. Liu He, Vice Premier of the State Council, pointed out that it should support the Sustainable and healthy development of Platform Economy and Private Economy and the listing of Digital Enterprises in Foreign Capital Markets in China.
“Hacer más fuerte, hacer mejor y hacer más grande la economía digital”, la política de la economía digital sigue aumentando el Código, sigue siendo optimista sobre la nueva infraestructura digital. 2021 es el año de apertura del 14º plan quinquenal, y el desarrollo vigoroso de la economía digital se ha convertido en una parte importante del 14º plan quinquenal. En enero de 2022, se publicó el plan de desarrollo de la economía digital del 14º plan quinquenal, en el que se hacía hincapié en que la economía digital era la principal forma económica después de la economía agrícola y la economía industrial, y se tomaban como elementos clave los recursos de datos, y se proponía claramente que el valor añadido de las industrias básicas de la economía digital representara el 10% del PIB para 2025. En febrero de 2022 se puso en marcha oficialmente el proyecto “East number West Calculation”, que abrió una nueva cortina de infraestructura para la economía de datos. El 17 de mayo, la Conferencia Consultiva Política del pueblo chino celebró una consulta temática sobre “promover el desarrollo sostenible y saludable de la economía digital”, en la que se hizo hincapié en “seguir fortaleciendo, mejorando y ampliando la economía digital para que sirva mejor y se integre en el nuevo patrón de desarrollo y promueva el desarrollo de alta calidad”. Creemos que “hacer más fuerte, hacer mejor y hacer más grande la economía digital” debe basarse en la aceleración del desarrollo de la infraestructura de la economía digital.
En la Conferencia Especial de la Conferencia Consultiva Política del pueblo chino sobre la economía digital se planteó la cuestión de “apoyar el desarrollo saludable de la economía de la plataforma”, la reaparición de la señal de reparación de la valoración de la empresa de la Plataforma, la esperanza de que el gasto de capital regresara al Canal de crecimiento, la base de la economía digital – el auge de la industria de servidores. Optimización del índice de previsión aguas arriba. Desde el punto de vista de los componentes clave aguas arriba, el índice de ingresos mensuales de la tecnología Xinhua puede ser considerado como un índice previo de la prosperidad de los servidores y la computación en nube. Por lo general, el grado de prosperidad de la industria líder es de aproximadamente 2 – 3 meses. El crecimiento de los Ingresos de la tecnología Xinhua se aceleró a partir de 2021q3, y los ingresos aumentaron un 66,31% año tras año en marzo de 2022. En el campo de la CPU, los principales proveedores de servicios de chips de servidores Intel recuperaron los ingresos, mantuvieron un crecimiento constante, y los ingresos del negocio de chips AMD mantuvieron un rápido crecimiento. El gasto total de capital de los gigantes de Internet Baidu, Ali, Tencent muestra una tendencia de recuperación constante, el gasto de capital de Ali y Baidu 2021q4 aumenta 90,04% y 94,54% año tras año, respectivamente, el gasto de capital de Tencent 2021q4 en dos trimestres consecutivos después de un crecimiento negativo, la tasa de crecimiento interanual alcanzó el 20,73%, se espera que con el retorno de la normalización de la supervisión, las empresas económicas de la Plataforma se espera que evalúen y reparen, el gasto de capital se espera que vuelva a aumentar el Canal. Creemos que con la inversión de la parte inferior del lado de la oferta aguas arriba y la optimización prevista del gasto de capital aguas abajo, la infraestructura informática representada por el servidor llegará a un punto de inflexión en 2022.
En cuanto a las sugerencias de inversión, creemos que “seguir fortaleciendo, haciendo lo mejor y haciendo más grande la economía digital” debe basarse en la aceleración del desarrollo de la base de la economía digital. El servidor, como piedra angular de la economía de datos, será el primer eslabón que se beneficiará, y las expectativas económicas de la plataforma superpuesta serán buenas, lo que dará lugar a un fuerte repunte de los logros de las principales empresas de la industria. Seguir recomendando principalmente a las principales empresas de la industria de servidores Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) ( Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) .sz), Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) ( Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) .sh) e IDC Head Company Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) .sh), Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) ( Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) .sz), Wanguo data – SW (9698.hk), etc.
El riesgo indica que el impacto de la epidemia supera el riesgo esperado y que el suministro de chips / componentes es insuficiente.
