Puntos de inversión:
Equipo fotovoltaico: la tecnología de generación de energía de alta eficiencia avanza iterativamente, la capacidad de la célula líder se expande continuamente. La demanda de generación de energía fotovoltaica para reducir el costo de la electricidad, promover su propia reducción de costos y aumentar la eficiencia, la iteración técnica es uno de los medios más eficaces para reducir el costo y aumentar la eficiencia. La lógica de la sustitución de equipos y la mejora de la inversión causada por la iteración técnica puede, por un lado, transmitir la presión de costos de los proveedores de equipos y, por otro, ampliar el mercado futuro. En la etapa inicial de la iteración técnica, los pedidos de los proveedores de equipos y las expectativas de crecimiento del rendimiento son fuertes. De 21 a 22 años, los cambios en el proceso de obleas de silicio, como las obleas de silicio grandes, las obleas de silicio delgadas y rectangulares, la iteración de la tecnología de generación de energía de alta eficiencia como hjt, T opcon, X BC, la soldadura en serie de alta precisión smbb y otros cambios en El proceso de empaquetado de componentes, impulsan la iteración de la tecnología a emerger sin cesar, y siguen prestando atención al objetivo del equipo que se beneficia de la iteración de la tecnología. En 2022, la expansión de la capacidad de las fábricas de baterías siguió avanzando. Además de Longji, Tongwei, jingke, aixu, risheng y otros fabricantes en hpbc, T opcon, hjt y otras tecnologías siguen aumentando la capacidad de producción, esta semana jingao y Huasheng anunciaron su propio plan de expansión de la producción, jingao se espera que invierta 10.290 millones de yuan en Qujing 10 GW de baterías de alta eficiencia y 5 GW de componentes, Hefei 11 GW de componentes de alta potencia proyecto de reconstrucción y expansión, Huasheng después de anunciar el plan de expansión de la capacidad de producción de células hjt microcristalinas de doble cara de 4,8 GW en Anhui, 18 de mayo por la tarde con el Gobierno de Dali, Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) officially signed the proje Validación continua de la iteración de la tecnología fotovoltaica y la lógica de expansión de la capacidad.
Equipo de servicios de petróleo: bajo los altos precios del petróleo, las compañías petroleras seguirán liberando gastos de capital positivos en los próximos tres años. La estructura de recuperación de la prosperidad de la industria se ha dividido en el ciclo actual. Los proyectos de petróleo y gas de bajo costo, corto período de retorno y protección ambiental con bajas emisiones de carbono, como el petróleo y el gas de esquisto en tierra en Oriente Medio, aguas profundas en Brasil y América del Norte, se recuperarán más rápidamente. A finales de 2000, la industria sólo había mostrado una recuperación más moderada. En la actualidad, el mercado mundial de servicios de petróleo se está calentando gradualmente. Los proyectos de aguas profundas, como el yacimiento petrolífero brasileño bajo la sal, están acelerando su desarrollo; La actividad de esquisto en América del Norte ha aumentado continuamente, y la tasa de utilización real de los equipos de fracturación de Halliburton ha superado el 90%. Esperamos que la prosperidad de la industria siga aumentando rápidamente en el segundo semestre de los 22 años. Históricamente, la industria del petróleo y el gas ha sido durante mucho tiempo la principal cadena de suministro de las empresas europeas y estadounidenses debido a sus altos requisitos de Seguridad y a las altas barreras técnicas, de calificación y financieras. En los últimos años, especialmente en el proceso de desarrollo a gran escala del petróleo y el gas de esquisto y el intento de desarrollar aguas profundas en China, las excelentes empresas chinas han roto el monopolio extranjero en todos los aspectos. La industria se enfrenta a una mayor presión de ESG, que requiere una mayor relación calidad – precio y un plazo de entrega más corto. Estimamos que las excelentes empresas petroleras y de servicios de China serán más competitivas y se beneficiarán significativamente de la recuperación.
Herramientas de corte: las importaciones de herramientas de corte 22q1 disminuyeron más del 10% año tras año, la tendencia de sustitución nacional continúa. Según los datos de importación y exportación publicados por la Asociación de la industria de máquinas herramienta de enero a marzo, las exportaciones de herramientas de corte de 22q1 ascendieron a 950 millones de dólares de los EE.UU., lo que representa una disminución del 11,7% con respecto al a ño anterior de 380 millones de dólares de los EE.UU. En 2021, las importaciones de herramientas de corte de China ascendieron a 1.650 millones de yuan (+ 13,2% año tras año). Por un lado, la disminución de las importaciones de herramientas de Corte se ve afectada por la disminución del clima de la industria manufacturera China, por otro lado es el resultado de la promoción continua del proceso de sustitución nacional. A partir de la situación de los ingresos de los principales fabricantes chinos, los ingresos de los fabricantes chinos aumentaron un 13%, 16%, 22% y 21%, respectivamente.
Tendencias de la industria y la empresa esta semana: 1) equipos fotovoltaicos: Huasheng anunció el plan de expansión de la producción de hjt, Dil ganó la licitación Longji dashan; Dispositivos semiconductores: 21 equipos de proceso se han abierto a licitación en las principales fábricas de obleas de China esta semana; Equipo de baterías de litio: haichen New Energy expandió la producción de 50 GWh de núcleos de almacenamiento de energía, con una inversión total de 13.000 millones; Servicios de petróleo: la OPEP redujo las expectativas de crecimiento de la demanda de petróleo en 2022 en 320000 barriles diarios; Láser y automatización General: 19 empresas de láser y óptica seleccionadas por el Ministerio de Industria y tecnología de la información en el tercer lote del primer año de apoyo a la lista de empresas especializadas a nivel nacional especialmente nuevas “pequeñas gigantes”; Equipo de costura: la logística no es suave, la disminución de los pedidos y el aumento de los costos son los principales efectos de la situación epidémica actual en la industria.
Tema central de la cartera de esta semana: se recomienda prestar atención a las oportunidades de inversión de la placa de ciclo ascendente en las pistas de crecimiento de alta prosperidad y las placas de ciclo ascendente con alta elasticidad y punto de inflexión, la placa de servicios de petróleo recomienda [ Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) ], [ China Oilfield Services Limited(601808) ], [ Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) ], [ Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) ], [ Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) ], [ 6816 ා], [ 6816 35 ], [ 686816 \U Ccoop Group Co.Ltd(000564) ff], [ 0000 China Tianying Inc(000035) [ Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) ], [ Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co.Ltd(300747) ], [ Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co.Ltd(300747) ], [ Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) ], Ship Plate recommended Concern [ China Cssc Holdings Limited(600150) ].
Consejos de riesgo: 1. El progreso de la expansión de la producción de los fabricantes de baterías de litio es inferior a lo esperado; 2. La recuperación de la industria de la construcción naval es inferior a lo previsto; 3. El crecimiento de las empresas recomendadas es inferior a lo previsto.
